Синтетические активы и Synthetix: запуск следующего поколения крипто-деривативных торгов на Gate

“Synthetix позволяет нам торговать на блокчейне всеми активами традиционного мира — от золота до индексов американского рынка и криптовалют.” Ветеран-трейдер поделился в сообществе Gate: «А Gate предоставляет лучший мост между централизованной ликвидностью и децентрализованными инновациями.»

По последним данным CoinDesk, доля рынка деривативов Gate достигла впечатляющего роста в 9.32% к 2025 году, заняв лидирующие позиции среди всех централизованных торговых платформ. В то же время, Synthetix, как представитель протокола децентрализованных синтетических активов, переопределяет границы крипто-деривативов.

01 Синтетические активы: открытие новых измерений в мире деривативов

Рынок крипто-деривативов переживает структурные изменения. В отличие от традиционных фьючерсов или бессрочных контрактов, синтетические активы создают совершенно новую форму деривативов.

В традиционных финансах синтетические активы существуют уже давно. Но технология блокчейн делает их более открытыми и доступными для всех. Любой человек, имея криптокошелек и не проходя процедуру идентификации, может участвовать в торговле различными активами по всему миру.

Ключевое нововведение протокола Synthetix заключается в том, что он позволяет пользователям через залог SNX токенов создавать различные синтетические активы (Synths). Эти активы отслеживают цены реальных активов, но полностью существуют на блокчейне.

02 Протокол Synthetix: основа децентрализованных синтетических активов

Протокол Synthetix построен на Ethereum и его Layer-2 сетях, использует двухуровневую модель токенов.

Пользователи сначала должны заложить SNX токены в качестве залога, после чего могут создавать синтетические активы, привязанные к ценам различных активов, таких как sUSD (синтетический доллар), sBTC (синтетический биткоин) или sETH (синтетический эфир).

Эта механика позволяет пользователям получать экспозицию к ценовым колебаниям активов без необходимости их фактического владения.

В отличие от традиционных централизованных бирж деривативов, торговля синтетическими активами на Synthetix не требует контрагента. Все сделки происходят между пользователем и смарт-контрактами, что значительно снижает риск контрагента.

03 Токен SNX: экономическая модель и рыночные показатели

SNX — нативный функциональный токен протокола Synthetix, выполняющий функции залога, управления и стимулирования. Пользователи, заложив SNX, могут участвовать в управлении протоколом и получать вознаграждение в виде торговых комиссий.

По состоянию на 14 января 2026 года, пользователи могут получать актуальные цены и рыночные данные SNX на платформе Gate. Как одна из ведущих крипто-трейдинговых платформ, Gate увеличила свою долю рынка деривативов до 11%, став одной из самых быстрорастущих платформ в этой области.

Экономическая модель SNX продумана так, что связывает объем использования протокола с ростом стоимости токена. Чем больше создается и торгуется синтетических активов, тем выше спрос на залог SNX, что создает положительный цикл.

04 Преимущества Gate: мост между централизованным и децентрализованным мирами

Будучи четвертой по величине платформой для торговли деривативами в мире, Gate не только предоставляет услуги централизованной торговли, но и активно интегрирует децентрализованные финансовые решения.

Для трейдеров Synthetix и торговли синтетическими активами Gate предлагает уникальные преимущества: сочетание высокой ликвидности и отличного пользовательского опыта централизованных бирж с возможностью бесшовного доступа к децентрализованным протоколам.

На платформе Gate пользователи могут удобно торговать SNX, получая при этом низкий проскальзывание и глубокую ликвидность. Согласно последнему месячному отчету CoinDesk, доля рынка деривативов Gate достигла 9.32% к 2025 году, что вдвое превышает показатели второго по величине конкурента.

Токен платформы GT также является важной частью экосистемы. Хотя мы не можем предоставить актуальную цену на 14 января 2026 года, по предыдущим данным, цена GT на 5 января 2026 года составляла $10.56.

05 Практическое руководство по торговле синтетическими активами

Для тех, кто хочет начать торговать синтетическими активами, предлагаем практическое руководство:

Во-первых, важно понять основные принципы синтетических активов. В отличие от прямого владения активами, синтетические активы предоставляют ценовую экспозицию, а не фактическое владение. Это позволяет делать лонг или шорт по активу без необходимости хранения или доверительного управления.

Второй шаг — выбрать подходящую торговую платформу. Если вам важна удобство централизованных бирж, Gate — отличный выбор, он предлагает торговлю SNX и богатый ассортимент деривативов.

Для тех, кто хочет взаимодействовать напрямую с протоколом Synthetix, потребуется использовать децентрализованный кошелек, например MetaMask, и подготовиться к оплате газа в сети Ethereum. Вне зависимости от выбранного способа, управление рисками — ключевой аспект.

06 Управление рисками: важные аспекты торговли деривативами

Хотя торговля синтетическими активами дает беспрецедентную гибкость, она связана с определенными рисками. Уязвимости смарт-контрактов могут привести к потере средств, недостаточная ликвидность — к высоким проскальзываниям.

Пользователи, заложившие SNX, должны учитывать требования к уровню залога. Протокол Synthetix требует поддерживать высокий уровень залога, чтобы избежать ликвидации. В условиях сильных рыночных колебаний это может создать дополнительные риски.

Централизованные биржи, такие как Gate, предоставляют страховочные фонды и системы управления рисками, что помогает снизить потенциальные потери. Согласно оценкам CoinDesk, при выборе торговой платформы институциональные пользователи должны учитывать контрагентский риск, качество рынка, безопасность и соответствие нормативам.

07 Перспективы развития: интеграция синтетических активов и традиционных финансов

По мере развития технологий блокчейн и совершенствования регуляторных рамок, синтетические активы могут сыграть значительную роль в традиционных финансах. Они позволяют инвесторам по всему миру без препятствий получать доступ к любым рынкам, независимо от географического положения или статуса.

Gate занимает выгодную позицию в этой тенденции, его развитие и укрепление бренда продолжают стимулировать рост платформы. Недавно обновленное приложение Gate, а также запуск Gate Pay с функцией корпоративных счетов предоставляют комплексные решения для бизнеса и институциональных клиентов.

В 2025 году Gate удостоился двойных наград на первой церемонии BeInCrypto 100 Awards — «Лучшая централизованная биржа» и «Лучший бренд года».

По мере привлечения все большего числа институциональных участников и традиционных финансовых организаций, глубина и разнообразие рынка синтетических активов будут расти, создавая новые возможности для трейдеров.

Перспективы развития

На реальном графике данных биржи Gate объем торгов SNX демонстрирует устойчивый рост. В то же время, общая заблокированная стоимость в протоколе Synthetix превысила $5 миллиардов долларов, создавая торговые рынки для тысяч синтетических активов.

На таких платформах, как Gate, границы традиционных финансов стираются. Трейдеры могут одновременно пользоваться ликвидностью и скоростью централизованных бирж и исследовать инновационные финансовые продукты децентрализованных протоколов.

Рынок крипто-деривативов переживает беспрецедентную интеграцию и инновации, и синтетические активы безусловно являются одной из самых захватывающих областей этого преобразования.