Обзор Федеральной резервной системы за месяц: двунаправленное влияние политики и прорыв биткойна через 96 000 долларов

Глобальные лидеры центральных банков выпустили совместное заявление, выразив “полную поддержку” председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу. Несколько дней назад сенаторы США предложили законопроект «Закон о противодействии CBDC и мониторингу страны», который ясно запрещает Федеральной резервной системе выпускать цифровую валюту центрального банка.

Между тем, последние данные показывают, что инфляция в США в декабре выросла на 2.7% в годовом выражении, что соответствует ожиданиям рынка. На фоне умеренного замедления инфляции цена биткоина 14 января уверенно прорвала важный уровень сопротивления в 95 000 долларов, увеличившись за день на 4.5%, и временно превысила 96 000 долларов.

01 Политическая борьба

В последнее время политика Федеральной резервной системы активно меняется: от законодательства о цифровых валютах до совместных заявлений международных центральных банков — серия событий формирует новые ожидания рынка относительно будущей денежно-кредитной политики.

Законопроект о противодействии CBDC, предложенный сенаторами США, привлек широкое внимание. Этот закон, выдвинутый несколькими республиканскими сенаторами, ясно запрещает Федеральной резервной системе выпускать цифровую валюту центрального банка.

Сторонники считают, что CBDC может привести к «финансовому мониторингу и слежке», а также «превратить Федеральную резервную систему в розничный банк».

Сенатор Круз в своем заявлении подчеркнул: «Криптовалюты представляют финансовую свободу, инновации и приватность», в то время как CBDC могут «подорвать эти основные ценности».

На международной арене, включая Европейский центральный банк, Банк Англии, Швейцарский национальный банк и другие ведущие центральные банки, были опубликованы совместные заявления, в которых выразили «полную поддержку» председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу.

Это заявление, опубликованное 13 января, подчеркивает: «Независимость центральных банков — основа ценовой, финансовой и экономической стабильности».

02 Реакция рынка

В то время как политика Федеральной резервной системы продолжает развиваться, криптовалютный рынок реагирует яркими ценовыми движениями. Ожидания возможного замедления повышения ставок продолжают усиливаться, создавая благоприятную среду для рисковых активов.

Последние данные по инфляции показывают, что в декабре индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 2.7% в годовом выражении, что соответствует ожиданиям рынка; базовый CPI вырос на 2.6%, немного ниже прогнозов.

14 января биткоин уверенно прорвал важный уровень сопротивления в 94 500 долларов, увеличившись за день на 4.5%, и достигал почти 96 000 долларов, установив двухмесячный максимум.

Индекс страха и жадности в криптовалютном рынке резко поднялся с 26 (страх) до 48 (нейтраль) за последние 24 часа, что свидетельствует о заметном улучшении настроений рынка.

Одновременно цены на золото и серебро достигли исторических максимумов, что отражает продолжающийся интерес инвесторов к традиционным активам-убежищам. Этот рост драгоценных металлов вместе с криптовалютами указывает на возможное подготовление рынка к более мягкой денежно-кредитной политике.

03 Регуляторная среда

Эволюция регулирования криптовалют в США также заслуживает внимания, поскольку текущие политические тенденции могут оказать значительное влияние на развитие рынка в будущем.

Глава Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Пол Аткинс недавно заявил, что он уверен, что законопроект о структуре рынка криптовалют «CLARITY» будет представлен президенту Трампу для подписи в этом году.

Этот законопроект считается важным шагом к более ясному регулированию цифровых активов в США.

Между тем, Сенатский комитет по сельскому хозяйству перенес слушания по своему законопроекту о криптовалютах на 27 января. Эти слушания могут затронуть вопросы регулирования цифровых товаров и иметь важное значение для развития соответствия в криптоиндустрии.

На международной арене Таиланд усиливает регулирование цифровых активов, акцентируя внимание на правилах путешествий и аутентификации кошельков, а также планирует создать национальное агентство по данным.

Эти регуляторные тенденции отражают общий тренд ужесточения регулирования криптовалют по всему миру и демонстрируют попытки законодателей установить более четкие правила для рынка.

04 Тренды на блокчейне и инвестиционные инструменты

В условиях сложной и изменчивой рыночной среды инвесторам нужны более эффективные инструменты для поиска возможностей. Недавние данные на блокчейне показывают значительное сокращение предложения биткоинов на биржах, что создает более устойчивую среду для среднесрочной поддержки цен.

Отчет исследовательского института Gate указывает, что за последний год предложение биткоинов на биржах сократилось более чем на 400 000 монет, что свидетельствует о снижении давления на спотовый рынок. Эта структурная перемена может означать, что долгосрочные держатели накапливают биткоины, уменьшая доступное предложение для краткосрочных спекуляций.

Gate Alpha — это универсальный продукт для торговли активами на блокчейне, который дает пользователям возможность участвовать в ранних проектах на цепочке. Этот продукт позволяет торговать популярными проектами напрямую в USDT без необходимости управлять сложными Web3-кошельками.

Благодаря интеллектуальной системе мониторинга Gate Alpha способен в реальном времени отслеживать горячие точки на блокчейне и быстро выводить перспективные проекты на рынок. Такой быстрый отклик позволяет инвесторам участвовать в ранних стадиях формирования рыночных трендов.

Недавние ключевые события, связанные с Федеральной резервной системой, и реакции рынка

05 Стратегии диверсифицированных инвестиций

На фоне сохраняющейся неопределенности в политике Федеральной резервной системы особенно важны стратегии диверсификации. Отчет исследовательского института Gate показывает, что для BTC, ETH, SOL, GT и их портфелей стратегия регулярных инвестиций (долларовая средняя) демонстрирует значительные преимущества с 1 сентября 2021 по 30 декабря 2024.

Polygon Labs недавно приобрела за более чем 2.5 миллиарда долларов криптостартап Coinme и Sequence, укрепляя свои позиции в области стейблкоинов и цепочных платежных решений. Эта сделка дала Polygon 48 лицензий на передачу денег в США и 50 000 физических каналов для фиатных валют.

Franklin Templeton обновила два своих институциональных фонда денежного рынка, чтобы соответствовать стандартам «стабильных резервных активов», и запустила категорию долей на блокчейне. Эта инициатива помогает устранить барьеры между традиционными финансами и децентрализованными финансами, позволяя регламентированным инструментам напрямую использоваться в протоколах кредитования и платежей на блокчейне как высококачественные залоги с доходностью.

Последний опрос финансовых консультантов Bitwise показывает, что доля клиентов, инвестирующих в криптовалюты, достигла рекордных уровней: около 32% консультантов сейчас включают криптовалюты в портфели клиентов, что выше 22% прошлого года.

Перспективы

Взаимодействие криптовалютного рынка и традиционных финансов никогда не было таким тесным. Когда меняется политика Федеральной резервной системы, цена биткоина быстро пробивает сопротивление в 96 000 долларов; когда международные центральные банки совместным заявлением поддерживают независимость ФРС, доверие к политике усиливается.

Появление законопроекта о противодействии CBDC в Сенате отражает опасения законодателей по поводу рисков мониторинга цифровых валют. Постоянное сокращение предложения биткоинов на биржах — более 400 000 монет — создает более прочную основу для поддержки рынка.

В аналитике Gate всегда есть один неизменный вывод: искать структурные возможности в условиях волатильности и строить диверсифицированные портфели в условиях неопределенности — лучший путь для прохождения через циклы политики.