Все гонятся за очевидными играми в области ИИ, но вот что большинство инвесторов упускают — инфраструктурные компании, тихо обеспечивающие весь бум. Недавний глубокий анализ крупной инвестиционной фирмы уделяет особое внимание этим недооцененным именам, которые должны быть у вас на радаре.

В то время как внимание обычно сосредоточено на мегакапитальных игроках в области ИИ, существует целая экосистема менее известных компаний, выполняющих незаметную, но важную работу. Мы говорим о бизнесах-основах: поставщиках полупроводников, производителях сетевого оборудования, операторах дата-центров и специализированных производителях компонентов, о которых буквально никто не говорит за обеденными столами.

Тезис? Прост. Когда все сосредоточены на одних и тех же дюжине акций, настоящая возможность кроется в поддерживающих компаниях. Эти компании не привлекают заголовки, но их доходы закреплены и растут. Они выигрывают от развития инфраструктуры ИИ, независимо от того, ускоряется ли цикл ажиотажа или происходит коррекция.

Такой контр-интуитивный подход именно то, что отличает доходность от массы. Компании, о которых все знают, уже заложены в цену. А недооцененные? Именно там обычно скрывается настоящий запас безопасности.