2026-01-07 03:22:47

Говорят, что одна внутренняя компания может заказать 2 миллиона чипов H200, сумма примерно около 300 миллиардов юаней. Если это действительно произойдет, в долларах это будет более 50 миллиардов, что в два раза превышает текущие запасы NVIDIA в 700 тысяч штук. Если это действительно случится, TSMC придется перерабатывать еще более миллиона штук.

Но важно подчеркнуть — это всего лишь предварительный заказ, возможно, это тоже часть информационной кампании для повышения интереса, и главное — ждать одобрения со стороны регулирующих органов. Эти деньги очень большие, и любой, кто на них смотрит, должен действовать осторожно.

Честно говоря, ситуация двоякая. С одной стороны, если этот заказ действительно перераспределится в пользу отечественных GPU, это будет хорошей новостью, так как отечественные чиповые компании получат колоссальный доход. Но с другой стороны, обучение и разработка больших моделей, а также их развертывание — это очень срочные задачи, никто не может ждать, и покупка готовых вычислительных мощностей — вполне логичный вариант.

Глядя на тренды 2026 года, новые приложения вроде Agent и vibe coding начнут активно развиваться, и потребление токенов в этих проектах будет совершенно другого масштаба, гораздо более интенсивным, чем простые чат-боты и вопросы-ответы. Если эти сложные задачи действительно выйдут на рынок, потребность в вычислительных мощностях взлетит экспоненциально за считанные минуты.

Кстати, H20 сейчас действительно немного невыгоден — его обучающая производительность составляет всего одну шестую от H200, цена тоже не очень низкая, а затраты на развертывание неплохие, но обучение — это совсем другое дело. В то же время, обучающие возможности H200 остаются очень сильными, и сейчас многие ведущие американские компании используют именно его для своих расчетных задач.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

18 Лайков

Награда
18
9
Репост
Поделиться

комментарий

0/400

LiquidationSurvivor

· 01-09 23:22

2 млн чипов? Проснись, пройдёт ли это регуляторную проверку? Шутишь? Честно говоря, H200 обучающая мощность действительно хороша, но вероятность того, что этот контракт развалится... вы держите пари? Опять намерения и раскрутка во время хайпа, хорошо рассказывают истории Когда агенты включатся, потребность в вычислительной мощности просто взорвётся, вот это настоящее узкое место H20 — это просто полуфабрикат, обучение отстой, откуда люди его пиарят 300 млрд — не мелочь, я бы тоже дважды подумал перед тем, как действовать Вместо того чтобы ждать возрождения отечественных производителей, лучше использовать готовое решение, скорость — это главное TSMC работает сверхурочно? Они давно уже работают на полную мощность, ты многого ожидаешь Как на это ни смотреть — выглядит как бумажная фикция, один приказ регулятора и всё развалится

Посмотреть ОригиналОтветить0

FloorSweeper

· 01-09 00:41

ngl это пахнет классическим оправданием слабых рук... 2 миллиона чипов при $500 миллиардов? это не приказ, а демонстрация силы в переговорах. регуляторы убьют это еще до того, как оно получит развитие, лол

Посмотреть ОригиналОтветить0

DeFiCaffeinator

· 01-09 00:25

3000 миллиардов? Регуляторные разрешения еще не получены, это всего лишь хайп, дождемся реального внедрения.

Посмотреть ОригиналОтветить0

SmartContractPhobia

· 01-07 03:51

200万片？扯呢，监管这关怎么过？ Говоря красиво, это всего лишь предварительный заказ, подождем одобрения. H200 сейчас — желанный товар, никого не заменить. Если это действительно случится, TSMC придется работать сверхурочно. Требования к вычислительной мощности растут экспоненциально, ни один чип не справится. Возможности отечественных GPU появились, но времени мало, предпочтительнее использовать готовые решения — это очень реалистично. Вероятность просто разогреть интерес выше, я в это не очень верю. H20 действительно бесполезен, обучение — это реально слабое место. Если вложить 300 миллиардов, все должны быть осторожны, не стоит шутить. После внедрения приложения Agent потребность в вычислительной мощности взлетит прямо до небес.

Посмотреть ОригиналОтветить0

DAOTruant

· 01-07 03:47

Не принимайте слишком всерьез вопрос с заявкой, как только регуляторы одобрят документ, всё станет под запретом, капитал любит так разогревать интерес Если этот проект действительно реализуется, отечественные чипы действительно имеют шанс, иначе всё зависит от настроения Nvidia H200 действительно мощный, но проблема в том, что времени нет, кто есть в наличии, тот и главный Начинать борьбу за агентство только в 2026 году? Уже давно пора было начать, эта гонка за вычислительные мощности уже началась, не так ли? Потратить 50 миллиардов, и TSMC, наверное, сразу взлетит, но при условии, что всё действительно сработает

Посмотреть ОригиналОтветить0

QuorumVoter

· 01-07 03:45

200万片？Эта цифра сразу кажется нереальной, настоящий экзамен — это одобрение регуляторов Интерес к предварительным заявкам уже такой горячий, типичный сценарий — это сбор урожая для "луковиц", подождем, пока все действительно реализуется H200 действительно способен к обучению, но путь к отечественной замене еще очень длинный Требования к вычислительным мощностям действительно взлетают с 2026 года, расход токенов — это действительно не так просто, как кажется 500 миллиардов долларов? Пугает до смерти, TSMC придется работать сверхурочно до следующего года

Посмотреть ОригиналОтветить0

ser_ngmi

· 01-07 03:30

2 миллиона чипов? Если это действительно упадёт, Америке будет страшно, только бы не оказалось пустой тратой денег в конце 50+ миллиардов долларов такой заказ — регуляторное одобрение — вот когда можно считать победой, не будем пока праздновать H200 обучающая способность действительно потрясающая, но главное — когда отечественные GPU нас догонят Подождите, если этот заказ действительно реализуется, не лопнет ли производственная мощность TSMC? Во всём согласен, но ключевой момент — сможем ли получить разрешение, иначе всё это фантазии

Посмотреть ОригиналОтветить0

MevTears

· 01-07 03:25

2 миллиона штук? Да бросьте, регуляторные одобрения могут задержаться навечно. H200 действительно мощный, но нам нужно дождаться зрелости отечественных решений. Предварительный заказ — это всего лишь предварительный заказ, не стоит так сильно раздувать. Недостаток вычислительной мощности рано или поздно взорвется, в 2026 году тот, у кого есть чипы, выиграет. H20 действительно слабый, лучше потерпеть и купить H200. Если этот заказ действительно состоится, TSMC придется срочно наращивать производство, ха-ха. Подождите, это попытка обойти ограничения? Как регуляторы могут это одобрить? После внедрения системы Agent потребность в вычислительных мощностях действительно взлетит. Возможности обучения H200 действительно впечатляют, сейчас ведущие компании в США всё ещё полагаются на него. Три триллиона вложить? Кто осмелится так щедро?

Посмотреть ОригиналОтветить0

SerumSquirrel

· 01-07 03:23

200万片？Эти цифры звучат неправдоподобно, регуляторы точно заблокируют... Подождите, если действительно нужно вложить так много денег в H200, почему бы не инвестировать сразу в отечественный продукт? В конце концов, это все деньги на ветер H20 действительно мусор, обучение плохое и очень дорогое, я давно говорил При таком потреблении токенов в 2026 году, только существующих запасов явно недостаточно Если этот проект действительно реализуется, TSMC придется работать сверхурочно до бесконечности... Еще до получения разрешения начали спекуляции, типичная игра на новостях Недостаток вычислительной мощности очевиден, никто не может ждать, нужно покупать сейчас Ведущие американские компании все еще зависят от H200, другого выбора нет

Посмотреть ОригиналОтветить0

Подробнее