Покупка DAX 40: какая стратегия подходит тебе?

Покупка DAX 40 — это не то же самое, что покупка DAX 40 — всё зависит от того, чего вы хотите и сколько у вас времени. Немецкий фондовый индекс предоставляет доступ к 40 крупнейшим публичным компаниям страны: от Volkswagen и SAP до Mercedes-Benz и BMW, а также Siemens, Deutsche Bank, Bayer, Allianz и Adidas. Эти корпорации представляют примерно три четверти всей рыночной капитализации на Франкфуртской бирже. Тот, кто хочет инвестировать в эти голубые фишки, имеет три основных варианта — в зависимости от того, думаете ли вы о долгосрочной перспективе или хотите воспользоваться краткосрочными движениями курса.

DAX 40: экономический барометр Германии

DAX 40 — это не отдельная компания, а индекс — сравните его с корзиной, содержащей 40 самых ценных немецких фирм. Состав определяется по рыночной капитализации с учетом свободного обращения акций, то есть: учитываются только свободно торгуемые акции, а не те, что держат инсайдеры. Таким образом, индекс надежно отражает состояние немецкой экономики.

Три способа получить выгоду от DAX 40

Для долгосрочных инвесторов: ETF — это входная точка

Exchange Traded Funds (ETFs) — это биржевые фонды, которые работают как обычные акции, но отображают целый индекс. Преимущество: вы автоматически покупаете сразу 40 компаний, не нужно исследовать каждую акцию отдельно. Расходы низкие, ликвидность высокая.

Хорошие кандидаты быстро найдутся: iShares Core DAX UCITS ETF (EXS1.DE) управляет 7,57 миллиарда евро с коэффициентом затрат всего 0,16% в год. Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (XDAX.DE) обходится всего 0,09% и управляет 5,06 миллиарда евро. Менее крупный, но эффективный провайдер — Amundi ETF DAX UCITS ETF DR (CG1G.DE) с активами под управлением 0,87 миллиарда евро и текущими затратами 0,10%.

ETFs идеально подходят, если у вас есть 5, 10 или 20 лет и вы уверены в долгосрочном развитии Германии.

Для спекулянтов: фьючерсы и их кредитное плечо

Фьючерсы на DAX 40 — это контракт на поставку по определенной цене в будущем. Стандартный фьючерс представляет 25 евро за пункт индекса. Если DAX 40 на уровне 15 000, то вы контролируете теоретическую стоимость 375 000 евро — при значительно меньшем капитале.

Это звучит заманчиво, но опасно: мини-фьючерсы по 5 евро за пункт доступны для меньших счетов. Каждый пункт прибыли или убытка начисляется или списывается ежедневно. Важное: маржинальные требования. Брокер требует дополнительное обеспечение, если ваши убытки становятся слишком большими — и ликвидирует вашу позицию, если вы не можете внести деньги.

Управление рисками здесь обязательно:

• всегда ставьте стоп-лосс ордера
• не рискуйте более 2-3% вашего капитала на сделку
• следите за экономическими событиями, влияющими на DAX
• помните: вы можете потерять больше, чем вложили

Для поиска гибкости: CFD — длинные и короткие позиции

Контракты на разницу (CFDs) работают иначе: вы делаете ставку на движение курса, но никогда не владеете индексом напрямую. Контрагент — ваш брокер. Главное преимущество: вы можете спекулировать как на росте, так и на падении курса.

Пример: DAX 40 на уровне 15 000. Вы покупаете CFD, и индекс поднимается до 15 100 — при стоимости 1 евро за пункт вы получаете 100 евро прибыли. Если он опустится до 14 900, это ваш убыток.

CFDs обеспечивают максимальную гибкость за счет переменного кредитного плеча и малых размеров позиций — начиная с 1 евро депозита. Но: риск контрагента реален. Ваш брокер теоретически может не выполнить свои обязательства. Также кредитное плечо ускоряет рост убытков. При маржинальных требованиях брокер может без предупреждения ликвидировать вашу позицию.

Какой метод подходит вам?

Начинающим и долгосрочным инвесторам: начните с DAX 40 ETF. Низкие расходы, простота использования, предсказуемые риски. Проверенные варианты — iShares Core DAX или Xtrackers.

Опытным краткосрочным спекулянтам: фьючерсы обеспечивают прозрачность через биржевые стандартные контракты. CFDs дают больше гибкости, но и больше контрагентского риска. Оба требуют хорошего управления рисками.

Общий совет: начинайте с малого, изучайте механизмы, затем масштабируйте. Перед торговлей фьючерсами или CFD используйте демо-счет. И перед крупными инвестициями всегда консультируйтесь с квалифицированным финансовым советником — риски реальны.