Деньги — это металл будущего: почему инвесторы по всему миру стали уделять этому больше внимания

За прошедший год серебро перестало быть просто инвестиционным активом по сравнению с золотом. Взлет цены на новые многолетние максимумы привлек огромное внимание глобального инвестиционного сообщества. Сегодня мы разберемся, почему серебро стало целью инвесторов, ищущих лучшую доходность, чем золото.

Почему серебро завоевало сердца инвесторов: это больше, чем просто драгоценный металл

До появления бумажных денег и цифровых активов серебро служило средством обмена и хранилищем стоимости более 4000 лет. История говорит нам, что серебро не было просто предметом роскоши, а было деньгами, которым люди доверяли больше всего.

В 16 веке Испания переплавила серебро в монеты, которые стали первой мировой валютой, признанной на всех континентах. Оно оставалось законным средством платежа в США до 1857 года. Хотя роль основной валюты закончилась после отмены серебряного стандарта в 1935 году, производство слитков и монет для инвестиций продолжается до сих пор.

Этот металл определяет будущее мира

То, что отличает серебро от золота, — это его уникальные физические свойства. Эти характеристики создали сильный спрос со стороны промышленности:

• Лучший электрический и тепловой проводник: делает его незаменимым компонентом электроники
• Максимальная отражающая способность: повышает эффективность солнечных панелей
• Антибактериальные свойства: широко используются в медицине, от перевязочных материалов до хирургических инструментов
• Пластичность и простота обработки: идеально подходит для микроэлектроники, требующей высокой точности

Эти факторы подкреплены мегатрендами, такими как переход на чистую энергию, электромобили, сети 5G и инфраструктуру ИИ — все это неизбежно зависит от этого металла.

Факторы, движущие серебром сегодня: дисбаланс

Движение цены серебра не случайно. На макроэкономическом уровне работают различные факторы.

Давление денежно-кредитной политики

Снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США в 2025 году создало благоприятную среду для драгоценных металлов. Ослабление доллара усилило доступность для иностранных инвесторов. В то же время геополитическая напряженность продолжает создавать постоянный спрос на защитные активы.

Суть проблемы: структурный дефицит

Согласно отчету World Silver Survey 2025, подготовленному ведущими научно-исследовательскими организациями, рынок серебра сталкивается с ситуацией, называемой “структурным дефицитом” — мир нуждается в большем количестве серебра, чем может быть произведено и переработано. Эта ситуация сохраняется уже четвертый год подряд.

Спрос резко растет: промышленность нуждается в 680,5 млн унций в 2024 году, что составляет 59% от глобального спроса, особенно от группы будущих технологий

Предложение остается неизменным: производство ограничено структурными проблемами, включая побочный характер побочного продукта других горнодобывающих операций и сокращающиеся запасы

Неспособность обеих сторон адаптироваться рассматривается как поворотный момент, который может поднять цены на новый, более высокий уровень.

Сравнение серебра с золотом: в чем ключевое различие?

Различие между двумя драгоценными металлами не только в цене, но и в роли и инвестиционном потенциале.

Золото-серебро коэффициент: сигнал дешевизны

“Коэффициент золото-серебро” (Gold/Silver Ratio) показывает, сколько унций серебра нужно, чтобы купить одну унцию золота. Этот индикатор — не просто статистическая цифра, а отражение психологии рынка.

Во время кризиса COVID-19 (март 2020) этот коэффициент достиг исторического максимума 124:1 — инвесторы бежали к самому безопасному активу, золоту.

И наоборот, когда уверенность вернулась, инвесторы искали более высокую доходность, обращаясь к серебру — коэффициент упал до 31:1 в 2011 году. Текущий уровень, остающийся выше 80:1, указывает на то, что рынок все еще не полностью оценивает серебро по сравнению с его фундаментальными факторами.

Размер рынка и волатильность

Рынок золота примерно в 10 раз больше, стоимостью около 30 триллионов долларов, по сравнению с серебром, оцениваемым примерно в 2,7 триллиона. Это различие означает, что когда приходит капитал, серебро испытывает гораздо более сильное воздействие на цену, чем золото.

Из-за этого серебро демонстрирует волатильность в 2-3 раза выше, чем золото. Это палка о двух концах — на медвежьем рынке серебро может падать быстрее, но на бычьем рынке (Bull Market) оно может расти выше.

Что их отличает: роль

Золото — традиционный защитный актив, которое центральные банки мира держат в качестве резервов. С другой стороны, серебро — гибридный актив — наполовину драгоценный металл, наполовину промышленный товар. Поэтому его цена больше связана с промышленностью и предоставляет возможности роста на основе фундаментальных факторов.

4 способа инвестирования в серебро: доступные вам варианты

Способ 1: Держите физическое серебро — самый традиционный способ

Покупка слитков (Bars) или монет (Coins) — классический способ инвестирования.

Преимущества: вы являетесь владельцем, это осязаемо, нет риска контрагента

Недостатки: требует значительного начального капитала, высокий спред при покупке-продаже (Premium), нужно платить за хранение и страховку, низкая ликвидность

Способ 2: Инвестируйте через фонды и горнодобывающие акции — косвенный способ

Можно получить доступ через взаимные фонды, инвестирующие в мировые серебряные компании, или напрямую купить акции крупных производителей.

Преимущества: высокая ликвидность, не нужно беспокоиться о хранении, выигрыш от роста компании

Недостатки: уникальный риск каждой компании (управление, производственные затраты, политические риски), цена акций может не коррелировать с общей ценой серебра

Способ 3: Фьючерсы — для опытных трейдеров

Фьючерсные контракты для тех, кто понимает рынок производных инструментов.

Преимущества: низкие начальные инвестиции (высокий Leverage), можно получать прибыль в оба направления

Недостатки: высокий риск, сложность, срок действия контракта

Способ 4: CFD (Contract for Difference) — максимальная гибкость

Контракты на разницу цены серебра (XAGUSD)

Преимущества:

• низкий необходимый капитал (leverage расширяет вашу покупательную способность)
• получение прибыли на растущем и падающем рынке
• нет затрат на хранение или страховку
• высокая ликвидность, легко открывать и закрывать позиции 24/5
• цены практически в реальном времени согласно мировому рынку

Недостатки: риск от Leverage, нужно выбрать надежного брокера

Сводные преимущества и недостатки

Возможности и риски

Возможности

1. Потенциал высокой доходности: более высокая волатильность и исторически низкая оценка (высокий GSR)
2. Сильный долгосрочный спрос: переход на чистую энергию, электромобили, цифровые технологии — необратимые тренды
3. Легкая доступность цены: в два раза дешевле золота, поэтому более доступно для небольших инвесторов
4. Защита от инфляции: долгая история сохранения стоимости

Риски

1. Высокая волатильность: огромные возвраты могут превратиться в серьезные убытки
2. Чувствительность к экономике: половина спроса исходит от промышленности, которая страдает от рецессии
3. Затраты на владение: (если выбираете физическое серебро) хранение, страховка и пр.
4. Нет дополнительного дохода: нет процентов или дивидендов, прибыль только от роста цены

Заключение: серебро подходит вам?

Серебро — это больше не просто металл-фракция. Оно стало активом, имеющим значение для современной эпохи. Его успех будет зависеть от:

• Ваших инвестиционных целей: хотите сохранить стоимость или взрастить?
• Вашей терпимости к риску: комфортна ли вам более высокая волатильность?
• Временного горизонта: долгосрочное инвестирование или краткосрочная торговля?

Для современного инвестора, ищущего удобный и гибкий способ, опция CFD через платформу надежного брокера — это беспроигрышный вариант, позволяющий избежать беспокойства о хранении, страховке и риске контрагента. Это дает вам возможность получить доступ к серебру сегодня с большей простотой и безопасностью.

Принимайте взвешенные решения, следите за рыночной информацией и помните, что инвестирование сопряжено с риском — оно подходит не всем.