Рынки, находящиеся в стадии развития (Emerging Markets) - инвестиционные тенденции, которые нельзя пропустить

Для современных инвесторов понимание Emerging Markets (EM) является важным для осознания изменений в мировой экономике. В настоящее время страны на рынке новых развивающихся рынков уже не связаны только с производственным сектором и сельским хозяйством, а наполнены технологическими и инновационными компаниями, которые являются движущей силой мировой экономики, что является ключевой особенностью современных развивающихся рынков.

Что такое Emerging Markets и какую роль они играют

Emerging Markets или рынки новых развивающихся стран — это страны с сильным ростом и расширением экономики. Основные характеристики — более быстрый рост ВВП по сравнению с развитым миром. Обычно такие страны имеют большое и трудоспособное население, что является основным драйвером потребления и инвестиций.

Развивающиеся рынки можно разделить по регионам на 3 основные группы:

1. Азия: Таиланд, Южная Корея, Китай, Индия, Малайзия, Филиппины, Тайвань, Индонезия, Пакистан

2. Латинская Америка: Аргентина, Бразилия, Чили, Колумбия, Мексика, Перу, Венесуэла

3. Восточная Европа и Ближний Восток: Чехия, Венгрия, Польша, Россия, Израиль, Иордания, Марокко, Египет, Южная Африка, Турция

Особенности развивающихся рынков, которые должен знать инвестор

Развивающиеся рынки обладают следующими характеристиками:

• Сильный экономический рост: Темпы ВВП в Emerging Markets обычно выше, чем на развитых рынках, а растущее трудоспособное население создает новый средний класс с высоким уровнем покупательной способности

• Финансовая система еще развивается: доступ к капиталу и управление рисками еще имеют пробелы, однако финансовые институты быстро развиваются

• Открытость к мировым рынкам и международной торговле: расширение и либерализация торговли способствует развитию и устранению торговых барьеров

• Политические риски: политическая нестабильность и изменения в политике могут влиять на инвестиции

• Рост новых отраслей: туризм, питание, технологии и чистая энергия создают множество инвестиционных возможностей

• Потенциал рабочей силы: плотное население и повышение уровня образования стимулируют инвестиции

Развитые рынки (Developed Markets) — что это такое

Developed Markets или развитые рынки — это страны с высоким уровнем развития экономики и фондового рынка, такие как США, Европа, Великобритания, Япония, Австралия, обладающие следующими характеристиками:

• Средний доход на душу населения высокий, с акцентом на образование и профессиональную подготовку
• Развитая система здравоохранения, качественное обслуживание и низкий уровень бедности
• Сильная промышленность и услуги, высокие инвестиции в науку и технологии
• Высокое качество образования, высокий уровень учебы населения
• Политическая стабильность и верховенство закона
• Социальное обеспечение, принятие разнообразия
• Финансовая система стабильна, фондовые рынки сильны, инвестиции стабильны

Сравнение Emerging Markets и Developed Markets

Инвесторы, планирующие портфель, могут колебаться, стоит ли сосредоточиться на EM или на развитых рынках. Оба варианта привлекательны, но доходность и риски различны.

Индекс MSCI Emerging Markets — основной показатель развивающихся рынков

MSCI Emerging Markets Index — это финансовый индекс, используемый для оценки эффективности активов на развивающихся рынках. Разработан компанией MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International), которая занимается созданием индексов и финансовым анализом.

Ключевые особенности:

• Включает активы из Китая, Бразилии, Индии, России и других EM стран, демонстрирующих экономический рост
• Индекс постоянно обновляется для отражения изменений на фондовых рынках
• Веса акций в индексе корректируются в соответствии с размером рынка компании
• Используется инвесторами и фондами по всему миру для анализа и сравнения эффективности

Инвесторы могут выбрать инвестиции через ETF или фонды, отслеживающие этот индекс, а также использовать CFD или контракты на разницу для большей гибкости.

5 ключевых развивающихся рынков — группа BRICS

BRICS — это аббревиатура крупнейших стран развивающихся рынков:

• Бразилия (Brazil)
• Россия (Russia)
• Индия (India)
• Китай (China)
• Южная Африка (South Africa)

Группа BRICS играет все более важную роль на международной арене, особенно в экономике и финансах. Может стать новым центром силы мировой экономики, бросая вызов и балансируя США и ЕС.

Термин BRIC был введен Джимом О’Ниллом, руководителем исследовательской команды Goldman Sachs, и символизирует перенос экономической власти от G7 к странам-новичкам. BRICS занимает около 1/4 мировой ВВП, является крупным рынком с высоким числом потребителей и высоким потенциалом доходности инвестиций.

Почему инвесторы должны обращать внимание на Emerging Markets

Преимущество инвестиций в EM — более высокий рост ВВП по сравнению с развитыми рынками. Например, рост США до кризиса составлял 2-3% в год, Европа — еще ниже, а страны новых рынков показывают более 3%, благодаря большему населению, особенно трудоспособному возрасту, с высоким спросом и потребностью в создании богатства, что стимулирует рост.

5 основных причин:

1. Высокий потенциал роста: экономика EM растет быстрее, чем развитые рынки, что может привести к высокой доходности
2. Диверсификация портфеля: акции EM могут иметь низкую корреляцию с развитыми рынками, снижая риски и повышая доходность
3. Низкая оценка активов: акции EM часто недооценены по сравнению с развитыми рынками, имеют потенциал роста при экономическом подъеме
4. Природные ресурсы и сырье: некоторые EM обладают ценными ресурсами, минералами, энергией, низкими издержками производства
5. Быстро растущий средний класс: создание нового среднего класса увеличивает спрос на товары и услуги, открывая новые отраслевые возможности

Преимущества и недостатки инвестиций в Emerging Markets

###Преимущества

• Высокий экономический рост: потенциал выше, чем на развитых рынках, большие возможности для бизнеса и инвестиций
• Ценные ресурсы: минералы, нефть, энергия — высокая стоимость
• Низкие издержки: рабочая сила, производство — низкие затраты, что повышает прибыльность
• Рост отраслей: технологии и ремесла развиваются, что создает хорошие стратегии
• Рост потребителей: число покупателей быстро увеличивается, что интересно для рынка
• Диверсификация портфеля: инвестиции в EM — хороший способ снизить риски

###Недостатки

• Экономическая нестабильность: высокие риски, возможны финансовые и политические кризисы
• Политические риски: в некоторых странах возможна нестабильность и конфликты
• Непрозрачное законодательство: законы могут быть неясными, что усложняет бизнес
• Недостаточный контроль: слабое регулирование в некоторых рынках, риск правовых и безопасностных проблем
• Валютные риски: быстрые изменения курсов валют могут негативно влиять
• Высокая волатильность цен: рынки могут быть более подвержены колебаниям, чем развитые

Подходящие инвестиционные стратегии в Emerging Markets

Помимо высокой доходности, многие инвесторы уверены в фундаментальных показателях экономики EM. Инвестиции в EM сопряжены с высоким риском, поэтому рекомендуется выбирать акции, которые:

• имеют сильные фундаментальные показатели
• растут вслед за восстановлением мировой экономики
• обладают конкурентными преимуществами в отрасли
• учитывают ESG и устойчивое развитие

Для долговых инструментов: предпочтительны государственные облигации стран с хорошей экономикой, обеспечивающие стабильный рост

Управление рисками:

• инвестировать в разумных долях
• избегать слишком волатильных активов
• следить за политической ситуацией
• регулярно отслеживать экономические и политические новости

Итог: Emerging Markets — важная часть современного инвестиционного портфеля

После COVID-19 мировая ситуация быстро меняется, создавая вызовы для инвесторов как развитых рынков, так и Emerging Markets. Самое важное — тщательно изучать информацию и создавать возможности для максимальной доходности.

Развивающиеся рынки или Emerging Markets не стоит игнорировать. Следует правильно распределять доли в портфеле, учитывая высокий потенциал роста и возможности для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, чтобы обеспечить стабильность и увеличить стоимость активов.