Недавний прогнозный рынок выявил типичный пример информационной асимметрии. Некоторые трейдеры вложили более 30 000 долларов при очень низкой вероятности события, и менее чем за 24 часа после объявления события получили прибыль более 400 000 долларов, доходность превысила 10 раз. Главное — рыночные колебания опередили официальные объявления на несколько часов — этот временной промежуток был использован с точностью.

Еще интереснее, что кто-то утверждает, что он отслеживал резкий рост заказов пиццы возле Пентагона, чтобы определить время военных действий. Звучит как анекдот, но в реальных прогнозных рынках, движимых капиталом, любой информационный разрыв может быть превращен в прибыль.

Это напрямую задело нервы Конгресса США. Затем депутат Torres предложил законопроект с очень ясной сутью: люди, обладающие внутренней информацией правительства, не должны торговать на прогнозных рынках, связанных с политикой.

Логика очень проста — в торговле акциями существует строгая система регулирования инсайдерской торговли, а почему прогнозные рынки могут легально извлекать выгоду из информационных преимуществ? Это не только пробел в регулировании, но и вопрос справедливости рынка.

Обсуждение уже перешло от отдельного трейдера к серой зоне всей политической и прогнозной сферы. Как SEC и CFTC будут регулировать такие рынки в будущем и как определить границы «обладания внутренней информацией» — это, вероятно, основные вопросы. Этот скандал может вызвать более глубокие изменения в регулировании.