Глобальный ландшафт золотодобывающей промышленности 2024: кто являются ведущими производителями?

Рынок золота испытывает беспрецедентный импульс в 2024 году: цены пробили отметку в US$2 450 за унцию на фоне растущей глобальной инфляции, геополитической напряженности и опасений рецессии. В такой ситуации понимание того, какие компании доминируют в ландшафте топ-золотодобывающих компаний, стало важным для участников рынка, отслеживающих динамику отрасли.

Контекст рынка: Почему внимание уделяется золотодобывающим компаниям

В 2023 году мировое производство золота достигло 3 000 метрических тонн, при этом на первые три места вышли Китай, Австралия и Россия. Ограничения поставок в сочетании с ростом спроса создали благоприятную среду для крупных горнодобывающих операторов. Ведущие компании по добыче золота сейчас сталкиваются с важными решениями о расширении мощностей, стратегических приобретениях и операционной эффективности на фоне волатильных рынков сырья.

Гиганты: доминирование Северной Америки и международных компаний

Newmont (TSX:NGT, NYSE:NEM) занимает лидирующие позиции в отрасли, добыв 172,3 тонны золота в 2023 году. Этот гигант, котирующийся в Торонто и Нью-Йорке, работает на нескольких континентах — Северной Америке, Южной Америке, Азии, Австралии и Африке — обеспечивая географическую диверсификацию. Прогноз по добыче на 2024 год составляет 6,9 миллиона унций (215,6 тонн). В 2023 году компания претерпела трансформацию, поглотив австралийскую Newcrest Mining за US$16,8 млрд, укрепив свои позиции как крупнейшая в мире компания по добыче золота.

Barrick Gold (TSX:ABX, NYSE:GOLD) занимает второе место с 126 тоннами, добытыми в 2023 году. Стратегический портфель компании включает операцию Pueblo Viejo в Доминиканской Республике и рудник Loulo-Gounkoto в Мали. Однако 2024 год принес сложности — в первой половине добыча снизилась на 4 процента по сравнению с прошлым годом из-за операционных проблем на North Mara в Танзании и переходных этапов на Cortez. Прогноз Barrick на 2024 год — от 3,9 до 4,3 миллиона унций (121,9 до 134,4 тонн).

Лидеры среднего сегмента, захватывающие долю рынка

Agnico Eagle Mines (TSX:AEM, NYSE:AEM) добыли 106,8 тонны в 2023 году, установив рекорд по годовому объему и заняв третье место среди крупных производителей. Канадский оператор управляет 11 активами в Канаде, Австралии, Финляндии и Мексике, включая ценные активы — канадский Malartic и Detour Lake, приобретенные у Yamana Gold в начале 2023 года. В будущем компания ожидает добычу в диапазоне 3,35–3,55 миллиона унций (104,7–110,9 тонн).

Polyus (LSE:PLZL, MCX:PLZL) — крупнейшая российская компания по добыче золота, добыла 90,3 тонны в 2023 году. Обладает самыми крупными доказанными и вероятными запасами в мире — 101 миллион унций. Операции ведутся на шести рудниках в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке России. Рудник Olimpiada занимает третье место в мире по производственной мощности. Прогноз на 2024 год — 2,7–2,8 миллиона унций (84,4–87,5 тонн).

Новички и устоявшиеся операторы

Navoi Mining and Metallurgical Company, хотя и не котируется на западных биржах, в 2023 году произвела 88,9 тонны. Операции ведутся с 1960-х годов на основном месторождении Muruntau — одном из крупнейших запасов золота в мире. Компания планирует достигнуть более 3 миллионов унций в год к 2025 году и сохраняет исследовательский бюджет, превышающий US$100 миллион в 2024 году.

AngloGold Ashanti (NYSE:AU, ASX:AGG) добыли 82 тонны в 2023 году на девяти операциях на трех континентах. Африканские активы обеспечили 59 процентов общего объема — 1,54 миллиона унций(, хотя в целом добыча снизилась на 3 процента по сравнению с 2022 годом. В 2024 году компания прогнозирует 2,59–2,79 миллиона унций.

Диверсифицированные и нишевые игроки

Gold Fields )NYSE:GFI( произвели 71,7 тонны в 2023 году, работая в Австралии, Чили, Перу, Западной Африке и Южной Африке. В августе компания объявила о крупной сделке по приобретению канадской Osisko Mining за US$1,6 млрд. Совместное предприятие с AngloGold Ashanti в Гане обещает создать крупнейшую в Африке золотую шахту, с планами добывать 900 000 унций )28,1 тонн( ежегодно в течение первых пяти лет. Прогноз на 2024 год — 2,33–2,43 миллиона унций )72,8–75,9 тонн(.

Kinross Gold )TSX:K, NYSE:KGC( увеличили добычу до 67 тонн в 2023 году, что на 10 процентов больше по сравнению с 2022 годом. Шесть активов в Америке и Восточной Африке — в том числе Tasiast в Мавритании и Paracatu в Бразилии — обеспечивают производство, а в 2024 году планируется 2,1 миллиона унций.

Freeport-McMoRan )NYSE:FCX(, в основном известная по медной добыче, в 2023 году произвела 62 тонны, преимущественно на руднике Grasberg в Индонезии )второй по величине в мире по добыче золота(. Долгосрочные проекты развития предполагают значительный рост добычи между 2029 и 2041 годами. Однако прогноз на 2024 год был снижен до 1,8 миллиона унций из-за влажных условий, повлиявших на подземные работы.

Перспективы для ведущих золотодобытчиков

Solidcore Resources )AIX:CORE(, ранее Polymetal International, завершает десятку с 53,72 тоннами в 2023 году. В начале 2024 года компания продала российские активы и сосредоточилась на казахстанских месторождениях Кызыл и Варвара. Прогноз на 2024 год — около 475 000 унций в эквиваленте золота.

Топ-золотодобывающие компании ориентируются в сложной среде, характеризующейся проблемами с капиталовложениями, операционными сбоями и стратегической консолидацией. Слияния и поглощения остаются ключевыми тенденциями — от поглощения Newcrest компанией Newmont до приобретения Osisko Gold Fields — поскольку компании ищут масштабы, эффективность и пополнение запасов в условиях растущей конкуренции.