2026-01-01 18:37:25

⚡️ Друзья, в настоящее время децентрализованные биржи кажутся разнообразными в выборе, но на самом деле они очень похожи. Будь то мем-коины, основные активы или редкие монеты — все они попадают в одну и ту же модель ликвидности.

Модель CPMM проста, но неэффективна. Она может вызывать проскальзывание для стабильных монет; для активов с низкой ликвидностью она усиливает колебания. Рынок ограничен единственной формулой, игнорируя особенности активов.

Ключевое открытие Ferra Protocol заключается в том, что разные активы должны жить в разных условиях ликвидности.

Она не создает универсальную модель для решения всех проблем, а построила платформу, которая может вместить несколько специализированных движков:

DLMM (Динамический маркет-мейкер): как интеллектуальная система для активов с высокой волатильностью и разнообразными торговыми режимами. Ликвидность может динамически корректировать позиции и глубину в зависимости от настроений рынка и объемов торгов, быстро реагируя на внезапные изменения.

CLMM (Централизованный маркет-мейкер): это точный инструмент для зрелых торговых пар. Он концентрирует ликвидность в самых популярных ценовых диапазонах, значительно повышая эффективность капитала для основных активов и стабильных монет, обеспечивая трейдерам лучшие цены.

DAMM (Динамический автоматизированный маркет-мейкер): больше похож на адаптивного стратега, особенно подходит для новых активов или длинного хвоста активов, которые еще не сформировали стабильный режим. Он учитывает состояние рынка, динамически настраивает параметры, обеспечивая ликвидность и управляя рисками для маркет-мейкеров.

Это не просто несколько дополнительных опций, а кардинальное изменение подхода. Традиционно трейдеры ищут рынок, лучший для конкретной торговли. А идея Ferra — позволить самим активам подбирать или даже определять наиболее оптимальную модель ликвидности.

Для поставщиков ликвидности это означает, что они могут выбирать движок в соответствии со своими оценками рисков и волатильности различных активов, чтобы эффективнее зарабатывать на комиссиях. Для трейдеров это означает, что независимо от актива, с которым они торгуют, они смогут действовать в среде, которая лучше понимает особенности этого актива, получая более справедливые и эффективные цены.

@ferra_protocol #Ferra #SuiNetwork #PrivateTG #KaitoYap @KaitoAI #Yap

Посмотреть Оригинал

imJoker

2026-01-01 15:09:05

⚡️ Друзья, в настоящее время децентрализованные биржи кажутся разнообразными в выборе, но на самом деле они очень похожи. Независимо от того, мем-монета, основные активы или редкие монеты — все они попадают в одну и ту же модель ликвидности.

Модель CPMM проста, но неэффективна. Для стабильных монет она может приводить к проскальзыванию; для активов с низкой ликвидностью — усиливать волатильность. Рынок ограничен единым шаблоном, игнорируя особенности активов.

Ключевое понимание Ferra Protocol заключается в следующем: разные активы должны существовать в различных условиях ликвидности.

Он не создал универсальную модель для решения всех проблем, а построил платформу, которая может вместить различные профессиональные движки:

DLMM (Динамический маркет-мейкер): как интеллектуальная система для активов с высокой волатильностью и разнообразными торговыми режимами. Ликвидность может динамически регулироваться в зависимости от настроения рынка, объема торгов и внезапных изменений, гибко реагируя на неожиданные ситуации.

CLMM (Централизованный маркет-мейкер): это точный инструмент для зрелых торговых пар. Он концентрирует ликвидность в наиболее популярных ценовых диапазонах, значительно повышая эффективность торгового капитала для основных активов и стабильных монет, позволяя трейдерам получать лучшие цены.

DAMM (Динамический автоматизированный маркет-мейкер): скорее, это адаптивный стратег, особенно подходящий для новых активов или длинного хвоста активов, которые еще не сформировали стабильную модель. Он учитывает состояние рынка, динамически настраивает параметры, обеспечивая ликвидность и управляя рисками для маркет-мейкеров.

Это не просто добавление нескольких вариантов, а кардинальный сдвиг в подходе. Традиционно трейдеры ищут наиболее подходящий рынок для конкретной сделки. В то время как идея Ferra — дать активам самим подбирать и даже определять наиболее подходящую модель ликвидности.

Для поставщиков ликвидности это означает, что они могут выбирать наиболее подходящий движок в зависимости от оценки риска и волатильности различных активов, что позволяет им более эффективно зарабатывать на комиссиях. Для трейдеров это означает, что независимо от типа актива, они смогут торговать в среде, лучше понимающей его особенности, получая более справедливые и эффективные цены.

@ferra_protocol #Ferra #SuiNetwork #PrivateTG #KaitoYap @KaitoAI #Yap

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .