Драгоценные металлы падают в цене по мере того, как CME вновь ужесточает требования к марже. Когда Чикагская товарная биржа (CME) корректирует маржу по контрактам на золото и серебро, это обычно сигнализирует о повышенных ожиданиях волатильности или о более строгих протоколах управления рисками. В результате происходят ценовые падения, которые часто отражают вынужденные ликвидации и снижение кредитного плеча среди трейдеров. Эта тенденция напоминает то, что мы наблюдаем на рынках криптовалютных деривативов — повышение маржи обычно сжимает позиции с кредитным плечом и выбивает игроков с чрезмерным заимствованием. Стоит внимательно следить за тем, как изменения в политике традиционных финансовых институтов отражаются на альтернативных классах активов, особенно для тех, кто хеджируется на нескольких рынках. Взаимодействие между решениями CME и движением цен на драгоценные металлы дает полезный контекст для понимания более широкой структуры рынка и циклов управления рисками.