Акции Graphene растут, поскольку Канада перестраивает глобальные цепочки поставок в 2024 году

Последние месяцы рисуют сложную картину для сектора акций графита и графена. В то время как традиционный природный графит сталкивается с ценовым давлением, идеальный шторм геополитической напряженности и политических изменений меняет источники материалов для аккумуляторов — и канадские компании оказываются в центре этого перехода.

Рыночное давление, меняющее всё

Цены на графит в последнее время оказались в непредсказуемом цикле. Основная проблема: спрос на аккумуляторные батареи для электромобилей растет не так быстро, как ожидалось, создавая узкие места в цепочке поставок. Но вот что интересно. Китай с 1 декабря 2023 года ввел экспортные ограничения на некоторые продукты из графита, требуя специальных разрешений для отгрузки. Затем в мае 2024 года администрация Байдена объявила о тарифе в 25 процентов на природный графит и постоянные магниты к 2026 году, а некоторые критические минералы столкнулись с тем же повышением тарифов уже в 2024 году.

С учетом того, что Дональд Трамп должен вступить в должность в январе 2025 года, аналитики рынка готовятся к возможному еще более резкому росту тарифов. Это не просто торговая политика — это вынуждает к фундаментальной перестройке способов получения материалов для аккумуляторов.

Почему это важно для канадских акций графена

Вот настоящая история: эти торговые барьеры создают беспрецедентные возможности. По данным отраслевых аналитиков, компании, занимающиеся добычей графита, активно привлекают финансирование от правительственных программ США и ЕС для строительства шахт и производств анодов для аккумуляторов за пределами Китая. Цель ясна: создать надежные цепочки поставок, полностью обходящие геополитические риски.

Еще одно крупное изменение уже происходит. Производители аккумуляторов все чаще переходят от природного графита к синтетическим альтернативам в производстве анодов. Эта замена, вызванная экспортными ограничениями Китая и тарифами США, обрушила цены на природный графит. Но при этом открыла двери для инноваций в области графена и интегрированных производителей — компаний, которые могут предложить альтернативы или добавлять ценность через обработку и разработку продуктов.

Канадские акции графена и графитовые компании, многие из которых сосредоточены на технологиях, а не только на добыче, становятся привлекательными для инвесторов, ставящих на перестройку цепочек поставок.

Три канадских игрока, захватывающих момент

HydroGraph Clean Power (CSE:HG) – Лидер инноваций

Эта компания выделяется ростом на 75 процентов с начала года. Торгуется по цене C$0.175 с рыночной капитализацией C$38.95 миллионов. HydroGraph создала уникальную технологию осаждения, лицензированную у Университета штата Канзас, которая производит высокочистый графен и водород.

Динамика компании в 2024 году связана с стратегическими шагами. В апреле она подписала меморандум с университетом Халифы в ОАЭ для разработки приложений графена в цементе, бетоне, смазках и энергетическом хранении. В том же месяце её флагманский продукт FGA-1 был выбран компанией Volfpack Energy в качестве базового материала для суперконденсаторов, ориентированных на сектор возобновляемой энергетики Азии.

К маю акции более чем удвоились до C$0.20, поддерживаемые частным размещением на C$3.6 миллиона, которое было переподписано. Несмотря на летний спад до диапазона C$0.10–C$0.12, осенние события вновь вызвали интерес. В конце октября HydroGraph продлила партнерство по исследованиям наноматериалов с Центром инженерных решений графена Университета Манчестера. Это сотрудничество привело к прорыву: FGA-1 улучшает работу бутылок и одновременно снижает содержание пластика в глобальной упаковке PET.

Недавно, 20 ноября, крупный автопроизводитель разместил заказ на исследовательские партии четырех новых продуктов из графена. Автомобильные композиты — важный драйвер роста для приложений графена, что свидетельствует о серьезных коммерческих перспективах.

Zentek (TSXV:ZEN) – Разнообразный игрок

С ростом на 13.01 процента с начала года, Zentek действует иначе. По цене C$1.65 за акцию и рыночной капитализации C$174.83 миллиона, компания разрабатывает продукты на основе графена через свою платформу ZenGUARD, которая обеспечивает 99 процентов антимикробной эффективности в хирургических масках. Компания расширяет применение в системах вентиляции и кондиционирования.

Но Zentek — это не только производитель материалов. Через свою дочернюю компанию Albany Graphite она полностью владеет месторождением графита в Онтарио — стратегическим активом в мире, ищущем источники графита вне Китая. В начале 2024 года акции достигли C$2.11 8 января, но затем постепенно снизились, несмотря на позитивные катализаторы: соглашение о распространении с DCL Supply для фильтров ZenGUARD, второй патент США на графеновую антимикробную добавку и достижение 99.99915-процентной чистоты образцов Albany.

Поворотным моментом стал четвертый квартал. После объявления о растущем спросе на антимикробные хирургические маски ZenGUARD после программы тестирования в Канаде, акции восстановились до C$1.79 к 18 ноября. Компания также опубликовала предварительные положительные результаты по батареям, связанные с расширенным исследованием в Университете Торонто.

Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) – Вертикально интегрированный игрок

Торгуется по цене C$0.085 с рыночной капитализацией C$14.4 миллиона и ростом на 6.25 процентов с начала года. Black Swan представляет интересную модель. Это спин-офф Mason Resources (владельца графитового проекта Uatnan в Квебеке) и имеет стратегическую поддержку от британской компании Thomas Swan & Co., глобального производителя химикатов с 15-процентной долей и патентами на производство графена.

Это партнерство создает интегрированную цепочку поставок от шахты до готовых продуктов из графена — именно такую структуру ищут инвесторы в эпоху диверсификации цепочек поставок. Рост Black Swan в 2024 году обусловлен запуском новых продуктов, в частности серии GraphCore 01 — графеновых нанолистов, объявленных в апреле, включающих порошки и мастербатчи для полимерной промышленности.

Акции достигли пика в C$0.15 19 июня после объявления о коммерческом партнерстве с Graphene Composites. Совместное использование графена Black Swan в технологии GC Shield — запатентованной баллистической защиты — открывает возможности для оборонных и охранных приложений наряду с традиционными рынками материалов.

Общая картина

Что объединяет эти три компании, так это не только то, что они канадские. Каждый из них решает разные аспекты трансформации цепочки поставок: HydroGraph занимается инновациями в обработке и применениях, Zentek сочетает технологии графена с upstream-активами графитовых месторождений, а Black Swan создает интегрированные цепочки от шахты до продукта. По мере роста тарифов и углубления экспортных ограничений Китая, этот набор возможностей становится все более ценным. Год впереди покажет, смогут ли эти акции графена и графитовые компании сохранить импульс по мере того, как мир действительно начнет отдаляться от зависимости от единственного источника.