За последние две недели появились признаки изменения данных EIA. Уровень запасов вырос значительно больше ожидаемого — на неделе, закончившейся 26 декабря, запасы резко увеличились на 2,934 миллиона баррелей, при том что рынок прогнозировал рост всего на 1,8 миллиона баррелей, что на целых 60% больше. Запасы готовой продукции также выросли, что напрямую отражает одну проблему: спрос на отопление в Европе и Америке не так силен, как предполагалось.

Мощность восстановления мирового спроса на нефть действительно ослабевает. Хотя OPEC+ продолжает придерживаться соглашения о сокращении добычи, трудно сказать, насколько строго оно выполняется. В добавление, добыча в Нигерии и Венесуэле немного выросла, и поставки изначально должны были поддерживать цены, но даже эта поддержка стала немного слабее.

С точки зрения ценообразования, индекс доллара стабильно держится на уровне 97.5, что создает постоянное давление на нефть, котируемую в долларах. В конце года, когда ликвидность сжимается, волатильность цен обычно увеличивается, и многие в этот период выбирают короткие позиции.

Технически, на часовом графике Bollinger Bands разошлись вниз — это типичная слабая структура. Важный момент: ночной откат достиг средней линии, но был отброшен длинной верхней тенью, что является классической моделью «отскока с сопротивления» — полностью соответствует характеристикам нисходящего тренда «столкновения с средней линией». Структура медвежья ясна.

С точки зрения торговли, уровень 62.0 — первая точка входа. Здесь средняя линия и MA10 формируют резонансное сопротивление, что явно указывает на давление продавцов. Когда MACD показывает дивергенцию и цена отскочила сюда, вероятность продолжения снижения очень высока.

Уровень 62.3 можно рассматривать как точку для добавления позиций. Верхняя граница нисходящего канала находится именно здесь, а MA20 также расположена неподалеку, создавая двойное сопротивление «линия тренда + скользящая средняя». Недавний максимум отката находится рядом, и двойное давление со стороны застоя и продавцов может привести к сильному падению.

Защитный уровень — 62.6. Это сопротивление краткосрочной нисходящей трендовой линии и верхняя граница предыдущего диапазона. Если цена пробьет этот уровень, структура медвежьего тренда на часовом графике будет разрушена, скользящие средние могут перейти в бычий режим, а MACD даст сигнал к развороту вверх с кроссом и увеличением объема, что может изменить краткосрочный тренд с медвежьего на бычий. Стоп-лосс рекомендуется установить на этом уровне для эффективного избегания риска разворота.

Общий план таков: вход на 62.0, добавление на 62.3, защита на 62.6, цель — в диапазоне 61.1–60.7.

(Лишь личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией)