30 декабря | Анализ тенденций ETH

Основные идеи

Текущая цена: $2,935 (по состоянию на 30 декабря 10:00)

Краткосрочный прогноз: нейтрально-слабый. ETH в настоящее время колеблется в диапазоне $2,890-$2,950, торгуется ниже нескольких ключевых скользящих средних, технический анализ показывает нейтрально-слабую картину. RSI на нескольких таймфреймах находится в диапазоне 40-47, MACD на 1-часовом и 4-часовом уровнях демонстрирует слабую импульсность. Несмотря на крупные институциональные залоги и блокировку циркулирующего предложения, краткосрочная техническая структура и рыночное настроение еще не сформировали явных сигналов пробоя. Ожидается, что в течение 24-48 часов цена останется в диапазоне с вероятностью теста поддержки в $2,890 в диапазоне 55-65%.

Ключевые уровни поддержки:

• Краткосрочная поддержка: $2,889-$2,917 (нижняя граница 4-часового и 1-часового полос Боллинджера + кластер ликвидации длинных позиций на $11.9M)
• Глубокая поддержка: $2,860-$2,870 ($80M+ совокупных ликвидаций длинных позиций, существует риск высокого уровня ликвидации)

Ключевые уровни сопротивления:

• Краткосрочное сопротивление: $2,942-$2,958 (скользящие средние на нескольких таймфреймах + максимальная точка боли по опционам около $2,950 + ликвидация коротких позиций на $0.2M)
• Верхнее сопротивление: $2,995-$3,001 (верхняя граница полос Боллинджера + ликвидации тяжелых коротких позиций на $89M + совокупные)

Технический анализ

Многослойные технические индикаторы

Текущая цена ETH на нескольких таймфреймах находится ниже ключевых скользящих средних, что свидетельствует о нейтрально-слабой ситуации:

• 1-часовой уровень: RSI(14) равен 42.8, MACD-гистограмма -0.86 указывает на слабую импульсность, цена около средней полосы Боллинджера ($2,947), ниже 50-дневной скользящей средней ($2,954) и 200-дневной ($2,958). Диапазон Боллинджера: $2,894-$3,001.
• 4-часовой уровень: RSI(14) равен 46.7, MACD-гистограмма -2.03 явно показывает медвежий импульс, цена ниже 50-дневной ($2,957) и 200-дневной ($3,024) скользящих средних. Диапазон: $2,889-$3,007.
• Дневной уровень: RSI(14) равен 44.2, склонен к слабости, MACD+4.07 — легкое бычье расхождение, цена в нижней части полос Боллинджера, значительно ниже 50-дневной ($3,027) и 200-дневной ($3,588) скользящих средних. Диапазон: $2,798-$3,160.
• Недельный уровень: RSI(14) равен 41.8, слабая картина, MACD в глубоком минусе (-152), цена выше 200-недельной ($2,458), но ниже 50-недельной ($3,059). Диапазон: $2,411-$5,076.

Производный рынок

Общий объем фьючерсных позиций составляет $38.4 млрд, рост за 24 часа +1.09%, что свидетельствует о повышении активности участников рынка. Фондовая ставка Binance составляет -0.0006%, что указывает на плату за короткие позиции со стороны медведей, присутствует легкое бычье настроение.

Объем опционных контрактов — $6.5 млрд, рост за 24 часа +9.4%. Максимальная точка боли по контрактам на ближайшее время — $2,950-$3,000. Этот диапазон совпадает с текущими уровнями сопротивления и создает эффект магнитного притяжения для цены в краткосрочной перспективе.

Данные о ликвидациях за 24 часа показывают $67M ликвидированных позиций, из них $34.6M — шортов (51%), $32.4M — лонгов (49%), баланс между направлениями. График риска ликвидаций показывает кластер $11.9M длинных позиций ниже $2,917, а в диапазоне $2,860-$2,870 — более $80M ликвидированных длинных позиций, что при пробое может вызвать каскад ликвидаций. Над уровнем $2,995-$3,001 скопилось $89M+ ликвидированных шортов, образуя явный уровень сопротивления.

Анализ рыночного настроения

Настроения трейдеров

Краткосрочные трейдеры проявляют осторожность в отношении движения цены ETH, часть участников рассматривает недавний откат как балансировку внутри бычьего канала, предполагая возможность формирования более высоких минимумов. Некоторые отмечают слабость микроструктуры, и при пробое поддержки возможен откат к более низким уровням. Институциональные залоги вызывают оптимизм, так как блокировка предложения может позитивно сказаться на рынке.

Основные нарративы и обсуждения

Масштабные покупки и залоги ETH компанией BitMine становятся доминирующей темой. Эта организация владеет 4.11 млн ETH (3.41% от общего предложения), стоимостью около $13.2 млрд, за 48 часов 28-29 декабря заложила 342,560 ETH (примерно $7.8-10 млрд), что демонстрирует долгосрочную приверженность инфраструктуре Ethereum.

Очередь валидаторов превысила очередь выхода — впервые за 6 месяцев. Очередь входа составляет 734k-745k ETH (ожидание около 13-14 дней), очередь выхода — 343k-360k ETH (ожидание 6-8 дней). Этот сдвиг связывают с де-левериджингом DeFi, улучшением опыта залога после обновления Pectra и потенциальным участием ETF-институций.

Рассказ о токенизированных реальных активах (RWA) на Ethereum продолжает развиваться, обсуждается их роль в эволюции финансовой системы и возможность получения дохода через залог.

Мнения аналитиков

• Ash Crypto считает, что покупки и залоги ETH компанией BitMine — бычий катализатор, прогнозирует, что балансировка балансов институциональных активов будет способствовать долгосрочному росту.
• DefiIgnas отмечает, что изменения в очередях валидаторов (де-левериджинг и усиление залога) — позитивный тренд, однако критикует задержки с финализацией и призывает улучшить экономику токенов альткоинов.
• InvestAnswers в контексте первой половины 2026 года сравнивает ETH с конкурентами вроде SOL, включает RWA и макроэкономические факторы в сценарии роста или падения.

Внутренние данные

Недавние важные события

25-27 декабря: рынок в период низкой активности из-за праздников, цена в диапазоне $2,900-$2,950. Виталик Бутерин написал твит о интеграции Grok Twitter и рисках поляризации в Европе, но это не повлияло на цену.

28-29 декабря: BitMine обновила количество ETH до 4.11 млн и начала масштабный залог. 29 декабря за один день приобрели ETH на $130 млн, общий залог превысил $1 млрд, что стало доминирующей темой. Впервые за 6 месяцев появилась бычья переоценка очереди валидаторов.

30 декабря: Общая капитализация рынка криптовалют снизилась на $100 млрд, существенных событий у ETH не было.

Внутренние показатели

Активные адреса: за 24 часа — 628,857, новых — 64,793, уровень активности в диапазоне 50-60 тысяч. В середине декабря активных адресов было 551,938, рост на 9% год к году, +32% по сравнению с предыдущим днем.

Использование Gas: комиссии — $326k за 24 часа, доход — $44k, средняя цена Gas — около 0.03 Gwei, загрузка сети — 64.18%. Низкие комиссии и уменьшение транзакций свидетельствуют о стабильной активности.

Тренд TVL: рыночная капитализация стейбкоинов — $165.5 млрд (-0.29% за 7 дней), объем торгов DEX — $816 млн (-32% за 7 дней), объем бессрочных контрактов — $1.49 млрд (-27% за 7 дней). Мостовые TVL — $442.6 млрд, нативный — $118.2 млрд, за неделю небольшой спад.

Ликвидность на биржах

7-дневный чистый приток — +246k ETH, что указывает на слабое давление на рынок. 29 декабря зафиксирован чистый отток — -82.6k ETH, что является бычьим сигналом. Запасы на биржах — около 16.58 млн ETH ($48.9 млрд), остаются стабильными или немного растут, что свидетельствует о небольшом накоплении.

Перспективные факторы

Технические обновления: обновление Pectra внедрено, максимальный баланс валидаторов увеличен с 32 до 2048 ETH, что улучшит пользовательский опыт. Обновление Hegota (Verkle Trees — повышение эффективности узлов) запланировано на вторую половину 2026 года после обновления Glamsterdam.

Фонды ETF: в 2025 году в спотовый ETH ETF поступило $9.9 млрд, из них $9.1 млрд — ETHA. В период 15-19 декабря было отток — $644 млн, но в целом тренд остается положительным. ETHA занимает 57% активов под управлением, есть риск концентрации. Детали за 25-30 декабря отсутствуют.

Динамика залогов: очередь входа валидаторов может очиститься до 3 января 2026 года, снизив давление на продажу. Цель BitMine — владеть 5% от общего предложения, продолжая покупки и залоги, что дополнительно сократит циркулирующее предложение.

Итоги

ETH находится на важной точке балансировки технического и рыночного настроения. Цена в районе $2,935, технические индикаторы нейтрально-слабые, сопротивление — $2,942-$2,958 и максимальная точка боли по опционам около $2,950, поддержка — $2,889-$2,917, которая относительно хрупкая.

Институциональные залоги и блокировка предложения создают среднесрочные и долгосрочные бычьи факторы, однако краткосрочная структура еще не сформировала явных сигналов пробоя. Рост позиций деривативов и небольшое смещение в сторону бычьего настроения по фондовой ставке сочетаются с наличием значительных кластеров длинных позиций ниже $2,917, пробой этого уровня может привести к каскаду ликвидаций.

В течение 24-48 часов ожидается, что ETH останется в диапазоне $2,890-$2,950, с чуть большей вероятностью теста поддержки снизу. Пробой сопротивления в $2,958 и закрепление выше может открыть путь к $2,995-$3,001, а пробой поддержки в $2,889 — к снижению к $2,860.