Почему 8% налог на криптовалюту на Кипре сопровождается неприятным сюрпризом

Источник: CryptoNewsNet Оригинальный заголовок: Почему 8% налог на криптовалюту на Кипре сопровождается изюминкой Оригинальная ссылка: Кипр планирует ввести новый специальный налоговый режим для цифровых активов, предлагая брокерам конкурентную фиксированную ставку в 8% на прибыль, связанную с криптовалютой. Однако эта выгодная ставка является частью гораздо более масштабной реформы, которая может привести к значительно более высоким регуляторным нагрузкам и операционным расходам.

Предлагаемая налоговая реформа, которая должна вступить в силу с 1 января 2026 года, является стратегическим компромиссом. Кипр позиционирует себя как низконалоговый крипто-хаб в рамках ЕС, но цена за вход — полная прозрачность и значительное увеличение затрат на соблюдение требований.

Новая “Кипрская сделка” для брокеров

Реформа создает неоднозначную картину для крипто-брокеров, работающих на острове: с одной стороны, ожидается, что брокеры получат выгоду от более низкой налоговой ставки. Для 100% крипто-брокерской компании новая ставка в 8% представляет собой значительное снижение налога по сравнению с предыдущими 12,5% корпоративного налога.

С одной стороны, это преимущество предназначено для привлечения крипто-ориентированных компаний и позволяет брокерам предлагать более конкурентоспособные цены. С другой стороны, налоговая выгода сопровождается потенциально более высокими затратами и ограниченным возможностям по компенсации убытков.

Налоговая льгота компенсируется двумя основными факторами. Во-первых, общий корпоративный налог повышается с 12,5% до 15%, что влияет на любой не-крипто-доход.

Во-вторых, и что более критично, убытки от криптоторговли выделены в отдельную категорию и могут быть компенсированы только за счет прибыли от криптовалют, а не за счет общего налогооблагаемого дохода компании или перенесены на будущие годы. Это означает, что один убыточный год не может быть использован для снижения налогов в прибыльный год — значительный недостаток в условиях волатильного рынка.

Реальная стоимость: рост регуляторной нагрузки

Истинная стоимость для брокеров заключается в одновременной реализации двух крупных директив ЕС: MiCA (Markets in Crypto-Assets) и DAC8 (Directive on Administrative Cooperation).

MiCA требует, чтобы все поставщики услуг в области криптоактивов (CASPs) получили полную лицензию, процесс, включающий требования к капиталу до €150 000 и сложную структуру управления. Существующие компании должны полностью соответствовать требованиям к июлю 2026 года.

Между тем, DAC8 обязывает всех брокеров автоматически сообщать подробные данные о транзакциях клиентов, балансах и резидентстве налоговым органам ЕС. Вступает в силу с января 2025 года и снижает анонимность клиентов на регулируемых платформах.

Операционное влияние DAC8 может быть значительным. Брокерам потребуется модернизировать инфраструктуру отчетности, расширить процессы KYC и AML, а также адаптировать внутренние системы для выполнения требований по постоянному раскрытию информации. По оценкам отрасли, это может увеличить административные и соответствующие расходы на 30–50%.

Почему лицензированные брокеры молчат

Примечательно, что крупные крипто-платформы, уже получившие лицензию на Кипре, пока воздерживаются от публичных комментариев по предлагаемому налоговому режиму. Участники рынка указывают на то, что законодательство еще не полностью принято, а окончательный текст, включая вторичные нормативы, не опубликован. В результате многие компании предпочитают оценивать рамки конфиденциально с налоговыми консультантами, а не делать публичные заявления.

В отсутствие официальных комментариев онлайн-обсуждения вокруг предложения показывают в целом смешанную, но прагматичную реакцию. Некоторые участники рынка считают, что ставка в 8% — это значительное улучшение по сравнению как с текущей системой на Кипре, так и с типичными уровнями налогов в ЕС, особенно после лет неопределенности в регулировании.

Другие, однако, предупреждают, что повышение корпоративного налога до 15% на не-крипто-доходы может снизить общую привлекательность Кипра и потенциально подтолкнуть некоторые компании к поиску альтернативных юрисдикций в регионе.

Стратегический выбор

Несмотря на значительную нагрузку по соблюдению новых требований, ставка в 8% остается очень конкурентоспособной в рамках ЕС, где такие страны, как Франция (30%) и Италия (26%), имеют гораздо более высокие налоги на прирост капитала по криптовалютам.

Внедряя определения MiCA прямо в национальное налоговое законодательство, Кипр также снижает правовую неопределенность относительно того, что считается крипто-активом — вопрос, который усложнял налоговое обращение в нескольких других юрисдикциях ЕС.

Однако сдвиг очевиден: Кипр больше не является “легким” юрисдикцией. Он делает осознанную ставку на серьезные, хорошо капитализированные крипто-компании, готовые обменять регуляторное давление на выгодную налоговую ставку и доступ к всему рынку ЕС по паспорту. Для брокеров сделка на Кипре — это теперь стратегический выбор между низким налогом и очень высокими затратами на соблюдение требований.