Несколько дней назад я вместе с несколькими друзьями из криптомира обедал, и разговор зашел о количественной торговле. Один из товарищей пожаловался, что сейчас на рынке полно всяких "количественных" звуков, новички, которые только недавно вошли в индустрию, начинают изучать это, постоянно обсуждая слова "алгоритм" и "бэктест". Он сказал, что слушать это уже немного надоело, потому что большинство людей на самом деле вообще не понимают, что такое настоящая количественная торговля.

На самом деле эта проблема довольно распространена. Давайте сначала разберем концепцию количественной торговли, чтобы не пугать профессиональной терминологией: по сути, это использование математических моделей, статистического анализа и программного кода для замены человеческого решения при выполнении торговых приказов. Основная идея очень проста — "выявление вероятностных закономерностей для заработка на исторических данных". Например, изучая прошлые колебания цен, объемы сделок и находя в них скрытые паттерны, проверяя их с помощью моделей, а затем позволяя программам автоматически торговать, что помогает избежать влияния человеческих эмоций, таких как жадность и страх.

Когда я сам впервые начал заниматься количественной торговлей, на этапе очистки данных я потратил больше половины месяца. Нужно понимать, что настоящая институциональная количественная торговля требует не только рыночных данных, но и макроэкономических индикаторов, отраслевых новостей и информации из разных источников, а сама модель включает в себя такие сложные области, как теория вероятностей и машинное обучение. Самое главное — все это нужно неоднократно тестировать и проверять, чтобы убедиться, что система стабильно работает в разных рыночных условиях.

Такие крупные организации, как幻方 и九坤, у которых есть ведущие команды ученых из престижных вузов, ежегодно вкладывают огромные суммы в инфраструктуру данных и технологические разработки. У них есть полноценные системы риск-менеджмента, разнообразные источники данных и многолетняя практика оптимизации.

А что касается розничных трейдеров, то те, кто используют "количественные" инструменты и стратегии, — это, по сути, автоматизация торговли на базовом уровне. В чем разница? Институциональные количественные стратегии системные, многомерные и тщательно проверенные; а розничные — это обычно несколько простых технических индикаторов или копирование готовых торговых логик. Когда рыночная ситуация меняется, такие простые стратегии очень быстро теряют эффективность.

Более того, у институциональных игроков есть достаточный капитал, возможность получать данные и технические ресурсы. Они могут позволить себе терпеть неудачи при бэктестах и корректировать модели. А розничные трейдеры зачастую просто поддаются рекламе блогеров, тратят деньги на "количественные инструменты", смотрят пару обучающих видео и думают, что уже поняли суть количественной торговли, а в итоге теряют деньги и только потом понимают, в чем дело.

Поэтому для новичков в индустрии лучше не увлекаться всякими громкими понятиями о количественной торговле, а сначала хорошо усвоить базовые знания и понять, как реально работает рынок. Если действительно хочешь заниматься количественной торговлей, то либо иметь профессиональную техническую и аналитическую поддержку, либо начинать с простых автоматизированных стратегий. Не позволяйте слову "количественный" вас обмануть — зачастую это просто маркетинговый трюк.