$BTC $ETH $BNB

🚨 Полупроводниковая индустрия переживает суперцикл. Согласно последним рыночным исследованиям, этот рост, вызванный серверами AI и корпоративным хранением данных, продлится до 2027 года. Ключевым моментом является то, что расширение мощностей значительно отстает от скорости спроса — крупномасштабное новое производство начнет работать только к 2028 году, что означает, что в ближайшие два года ситуация с нехваткой предложения сохранится.

🔥 Насколько горячий спрос? Популярность AI-чипов уже превзошла все ожидания. Не только высокопроизводительная память с высокой пропускной способностью (HBM) находится в состоянии высокого спроса, но и универсальная DRAM начинает бум — будь то дата-центры AI или традиционные серверы, спрос на закупки взрывается. Многие клиенты уже перешли в режим профилактического накопления запасов, а поставщики начинают смело повышать цены.

Цифры говорят сами за себя: цены на память для ПК и мобильных устройств выросли на 30%-40% по сравнению с предыдущим периодом, а для серверных уровней рост еще более значительный — 40%-60%. Также резко вырос спрос на корпоративные SSD (твердотельные накопители), ожидается, что к концу 2025 года цены еще поднимутся на 30%-40%.

С инвестиционной точки зрения, лидирующие компании в этом цикле по чипам могут рассчитывать на двойной эффект — восстановление оценки и улучшение прибыли, что и является основной логикой роста их акций. Чтобы понять потенциал роста в ближайшие два года, стоит внимательно следить за темпами выпуска новых мощностей.