2026 год становится водоразделом в индустрии оптической связи. Глобальный рынок оптических модулей ожидает ежегодный рост на 35%, за этой цифрой скрыта полная перестройка всей цепочки индустрии — зрелое применение решений на основе кремний-оптики и технологии CPO (совместная упаковка оптики), что откроет новую дверь для роста.

Как будет распределяться эта волна прибыли? От проектирования чипов до их производства, от сборки модулей до системной интеграции — вся цепочка индустрии активно готовится к переменам. В области оптоэлектронных интегральных схем такие технологические гиганты, как Intel, Broadcom, Nvidia, уже давно работают в этом направлении, в то время как такие компании, как Cisco, Nokia, также борются за влияние. Специалисты вроде Mavenir, Lumentum чувствуют себя как рыба в воде, а новые игроки, такие как Credo, Astera Labs, быстро догоняют в области кремний-оптики.

Возможности на стороне производства также очень актуальны. Топовые производители чипов, такие как TSMC, Intel, UMC, становятся центрами притяжения трафика, их мощность напрямую определяет скорость производства кремний-оптических чипов. В то же время, GlobalFoundries, STMicroelectronics также борются за долю в технологии CMOS. Поставщики оптических модулей, такие как Coherent и Lumentum, занимают ключевое положение, соединяя чипы и удовлетворяя потребности конечных пользователей.

Если смотреть на downstream, то такие компании, как Amphenol, Jabil, играют важную роль в сборке, а Arista Networks, Cisco, H3C и другие поднимают новую волну конкуренции в сегменте дата-центров. Доминирование Corning в области оптоволоконных кабелей остается стабильным, однако с развитием технологий конкуренция становится более тонкой и сложной.

Это полная цепочка обновлений — от проектирования чипов, производства кремний-оптических устройств, сборки модулей до системной интеграции. Тот, кто сможет захватить этот сегмент с ростом 35%, получит преимущество в следующем технологическом цикле.