Начинаете с криптовалют через IEO? Весь необходимый для новичков обзор

Первичное размещение на бирже (IEO) — это современный способ привлечения средств, при котором криптопроекты продают токены через биржу, а не напрямую инвесторам. Используя платформу биржи, проект может охватить широкую аудиторию и быстро завоевать доверие на рынке.

Что такое IEO? Основы для понимания

IEO — это продажа токенов, проводимая совместно криптопроектом и биржей. Биржа осуществляет продажу токенов вместо проекта и сразу после завершения листит их на своей платформе.

Главное преимущество этого метода — возможность торговать в более регулируемой и безопасной среде. Для проекта это также означает быстрое закрепление присутствия на рынке.

IEO Sui (SUI), проведённое весной 2023 года, стало большим событием в криптосообществе. В нем приняли участие около 250 000 пользователей, и проект привлёк значительное внимание. В настоящее время цена SUI составляет $1.38, а за 24 часа изменение — -1.81%.

Различия между ICO, IDO и IEO

Способы привлечения средств в криптомире различаются:

ICO (Initial Coin Offering)
Традиционный способ финансирования, при котором проект собирает средства напрямую от инвесторов без посредников. Однако из-за недостатка регулирования и частых мошеннических схем его репутация снизилась.

IDO (Initial DEX Offering)
Финансирование через децентрализованные биржи. Обеспечивает высокую ликвидность и мгновенную торговлю, но не имеет централизованных механизмов защиты.

IEO (Initial Exchange Offering)
Финансирование, организуемое централизованной биржей. Проект проходит строгий аудит, что повышает защиту инвесторов.

Почему IEO стал популярным?

Финансирование криптопроектов прошло долгий путь от ICO, когда практически не было регулирования, до более структурированного и безопасного IEO.

В эпоху ICO многие проекты участвовали в мошеннических схемах и находились под контролем регуляторов. В 2017 году Китай и Южная Корея запретили ICO. В октябре того же года Комиссия по ценным бумагам Вьетнама объявила ICO незаконным, а в апреле 2018 года Банк Индии ввёл аналогичные ограничения.

Эти события стали переломным моментом, и рынок перешёл к более надёжным IEO. Крупные биржи открыли свои платформы для запуска проектов, таких как BitTorrent, проходящих строгий аудит и привлекающих финансирование.

Как проходит IEO?

Процесс IEO включает следующие этапы:

Шаг 1: Подача предложения проекта
Команда проекта подает заявку на биржу с подробным бизнес-планом, техническим кейсом, командой и белой книгой.

Шаг 2: Строгая проверка биржей
Биржа оценивает потенциал проекта и проверяет соответствие регуляторным и безопасности требованиям. Этот этап — ключ к защите инвесторов.

Шаг 3: Установка целей по сбору средств
Определяются параметры, такие как хардкап, софткап и структура продажи.

Шаг 4: Объявление и продажа IEO
После одобрения инвесторы могут напрямую покупать токены через аккаунты на бирже. Процесс упрощён и безопасен.

Шаг 5: Листинг токенов
После завершения IEO токены сразу же размещаются на бирже, обеспечивая инвесторам ликвидность.

Преимущества инвестирования в IEO

Безопасность и доверие
Только проекты, прошедшие строгую проверку биржи, публикуются на платформе. Это значительно снижает риск мошенничества и укрепляет доверие между инвесторами и проектами.

Мгновенное начало торгов
После IEO токены сразу листятся, что обеспечивает ликвидность и возможность быстро покупать и продавать.

Регулятивная защита
Биржи, проводящие IEO, применяют строгие процедуры KYC (знай своего клиента), что делает инвестиции более безопасными.

Доступ к отобранным проектам
Биржи выбирают проекты, основываясь на репутации и потенциале, что гарантирует участие только в качественных и перспективных инициативах.

Глобальный охват
Используя сеть биржи, проект может привлечь международную аудиторию, что способствует росту стоимости токенов.

Как участвовать в IEO

Создание аккаунта и верификация
Для начала необходимо зарегистрироваться на бирже, организующей IEO, пройти процедуру KYC, предоставив документы, подтверждающие личность, и соблюдая AML (противодействие отмыванию денег).

Пополнение счёта
На счёт биржи вносятся средства — обычно в криптовалюте, поддерживаемой для IEO, например Bitcoin (BTC：$87.42K), Ethereum (ETH：$2.91K) или собственные токены биржи.

Тщательное исследование перед инвестированием
Инвестиции в IEO связаны с рисками, поэтому важно изучить проект, команду и техническую реализуемость перед вложениями.

Как оценить проект IEO

Глубокий анализ проекта
Изучите цели, проблему, которую решает проект, команду и белую книгу. Оцените реалистичность и шансы на успех. Опыт команды также важен.

Проверка репутации биржи
Обратите внимание на репутацию биржи, её безопасность и успешные кейсы проведения IEO.

Анализ токеномики
Проверьте общее количество токенов, долю, выделенную на IEO, ценовую политику и схему распределения. Большие запасы у разработчиков могут негативно сказаться на цене после IEO.

Оценка рыночного потенциала и реализуемости
Проект должен иметь уникальные преимущества и отвечать реальным потребностям рынка.

Обратите внимание на сигналы риска
Недостаток информации, низкая прозрачность, амбициозные цели, прошлые неудачи команды — всё это требует осторожности. Также избегайте проектов с неясной регуляторной позицией.

Уроки успешных IEO

BitTorrent
Один из самых известных успешных кейсов — проект собрал 7.2 миллиона долларов сразу после запуска. Огромная база пользователей и сеть биржи обеспечили ликвидность и торговые возможности.

Другие проекты
Многие крупные платформы успешно реализовали проекты с высокой доходностью. Выбор перспективных и поддерживаемых сообществом проектов — ключ к успеху. Они пользуются удобными платформами и доверием бирж.

Polygon (ранее Matic Network)
Проект, решающий проблему масштабируемости Ethereum, привлёк около 5 миллионов долларов благодаря прочной технической базе и ясной бизнес-модели.

Ошибки и уроки неудач

Слабая основа проекта
Проекты с неясной ценностной предложением и слабой базой часто терпят неудачу. Без инноваций сложно удержать интерес инвесторов.

Недостаток прозрачности и дью-дилидженс
Неудачные IEO часто связаны с отсутствием прозрачности и недостаточной проверкой со стороны биржи, что подрывает доверие.

Плохой тайминг
Запуск в периоды спада рынка или низкого интереса к криптовалютам ведёт к плохим результатам. Стратегический тайминг важен.

Проблемы с регуляцией
Проекты, столкнувшиеся с регуляторными препятствиями, испытывают сложности в реализации. Соблюдение нормативов и выбор регулируемых бирж — важные факторы.

Риски инвестирования в IEO

Высокая волатильность
Токены IEO могут резко колебаться в цене после запуска, что ведёт к значительным потерям.

Изменения в регуляторной среде
Регулирование криптовалют постоянно развивается, и новые законы или ограничения могут негативно сказаться на стоимости токенов.

Риск низкой ликвидности
Хотя IEO обеспечивает лучшую ликвидность, снижение торговых объёмов может затруднить продажу по желаемой цене.

Риск реализации проекта
Успех зависит от способности команды реализовать обещания. Неисполненные обязательства или неожиданные проблемы снижают стоимость токенов.

Ограничения дью-дилидженса
Проверка со стороны биржи не всегда полная. Недостаточная проверка может привести к инвестированию в мошеннические проекты.

Будущие тренды IEO

Усиление регулирования
По мере зрелости рынка регулирование станет строже, что повысит безопасность и стабильность IEO. Это сделает их более привлекательными для институциональных инвесторов.

Развитие блокчейн-технологий
Технологический прогресс позволит создавать более инновационные и сложные токеномики, расширяя инвестиционные возможности.

Выход на новые рынки
Проекты начнут проникать в новые сектора, создавая дополнительные возможности для инвестиций.

Токенизация реальных активов
Расширение в области токенизации недвижимости, акций и товаров — мост между традиционными финансами и криптоиндустрией, открывая новые горизонты для инвесторов.

Углубление интеграции DeFi
Объединение с децентрализованными финансовыми платформами создаст новые способы участия, предоставления ликвидности и торговли токенами. Совместное участие CeFi и DeFi станет стандартом.

Инновации в моделях привлечения капитала
Появятся новые гибридные модели, объединяющие преимущества существующих, что сделает финансирование более гибким.

Итог: IEO — развивающийся инвестиционный инструмент

Криптовалютный рынок смотрит с оптимизмом на будущее IEO, ожидая его дальнейшего роста и развития. С расширением глобального охвата IEO будет интегрироваться с традиционными финансами и становиться стандартизированным инструментом в разных регионах.

Несмотря на риски, связанные с IEO, развитие рынка откроет новые инвестиционные возможности. Правильное исследование и управление рисками сделают участие в IEO ценным дополнением к крипто-портфелю для инвесторов, стремящихся к диверсификации.