От бычьего рынка 2021 года до сегодняшнего дня: понимание циклов биткойна и будущих возможностей

Биткоин, как лидер криптоактивов, пережил несколько впечатляющих циклов циклического роста и коррекции с момента своего рождения в 2009 году. С момента первого прорыва $1,000 в 2013 году, до $20,000 в 2017 году и до $69,000 в бычьем забеге в 2021 году, за каждым бычьим забегом стоит явная движущая сила. Сегодня, когда BTC держится около $88,900 (по последним данным) и достиг исторического максимума в $126,080, понимание этих циклических паттернов крайне важно для инвесторов, чтобы захватить следующую волну.

Каковы основные двигатели бычьего рынка Биткоина?

Столкновение давления на предложение и рыночных ожиданий

Бычий рост биткоина по сути связан с сочетанием половины предложения и роста спроса. Мероприятие по халвингу каждые четыре года сократит доходы шахтёров вдвое и напрямую сократит новые поставки. Исторические данные показывают, что BTC вырос на 5 200% после халвинга в 2012 году, на 315% после наполовину в 2016 году и на 230% после наполовину в 2020 году. Такое жёсткое изменение со стороны предложения часто становится важным катализатором роста цен.

Поворотный момент в институциональном признании

Бычий рост в 2021 году ознаменовал значительный сдвиг от розничной рекламы к институциональному распределению. Массовая покупка BTC такими компаниями, как MicroStrategy и Tesla, свидетельствует о фундаментальных изменениях в отношении традиционных финансов к цифровым активам. Этот раунд BTC вырос с $8,000 (начало 2020 года) до $64,000 (апрель 2021 года), что увеличилось до 700%, в основном благодаря притоку институциональных фондов.

Нормативная база постепенно совершенствовалась

В январе 2024 года SEC США одобрила спотовый биткоин-ETF — это стало важной вехой. Запуск ETF позволил традиционным инвесторам участвовать в рынке без прямого владения BTC, и последовал большой приток институциональных фондов. К ноябрю 2024 года биткоин-ETF накопили притоки более 4,5 миллиарда долларов, при этом IBIT-фонд BlackRock владел более 467 000 BTC. Этот путь соответствия фактически снижает порог входа для институциональных инвестиций.

Знаковые моменты прошлых бычьих рынков

2013: Первое пробуждение движения на местах

С мая по декабрь 2013 года BTC вырос с $145 до $1,200, что на 730% больше. Этот рост был вызван спросом на безопасные убежища, вызванным кипрским банковским кризисом и первым масштабным распространением биткоина как «цензуроустойчивого актива». Однако в 2014 году гора Банкротство биржи Gox привело к падению BTC до $300, что более чем на 75%, что дало ранним инвесторам ощущение высокой волатильности.

2017: Розничный бум и всплеск ICO

В 2017 году началась первая волна популяризации криптоактивов. BTC начинался с $1,000 и стремительно достиг $20,000 с ростом на 1,900%. Движущей силой этой волны является бума на ICO (Initial Coin Offering) и эффект распространения в социальных сетях. Средний объём торгов в день вырос с менее чем 200 миллионов долларов в начале года до 15 миллиардов к концу года. Однако в 2018 году последовала глубокая коррекция, когда BTC упали до минимума в $3,200, что на 84% — коллективное воспоминание поколения инвесторов.

Bull Run 2021: Переломный момент для институционального входа

Рост в 2021 году качественно отличается. BTC стартовал с $8,000, достиг $64,000 в апреле и, наконец, установил рекорд в $69,000 к концу года. Участники этого этапа рынка — это уже не фанаты Кремниевой долины и розничные инвесторы валютного круга, а публичные компании, котируемые на бирже. MicroStrategy приобрела более 125 000 BTC, а платежные гиганты, такие как Square и PayPal, последовательно объявляли о поддержке транзакций с Биткоином. Ультранизкие процентные ставки ФРС и фискальные стимулы заставили инвесторов рассматривать BTC как «цифровое золото» против инфляции.

Текущий рынок и новый восходящий цикл

Новые функции на 2024-2025 годы

По последним данным, текущая цена BTC составляет $88 900, с увеличением за 1 час на 0,37% и увеличением за 24 часа на 1,53%. Хотя ещё есть около 30% пространства для достижения ATH в 126 080 долларов, настроение на рынке остаётся сбалансированным (50% бычий, 50% медвежий), что указывает на восходящий импульс.

Движущая сила этого бычьего рынка существенно отличается от прошлого:

• Масштабное влияние спотовых ETF: После одобрения биткоин-ETF в США приток средств создал новую базу спроса. Это не столько рай для спекулянтов, сколько стандартный процесс распределения активов.

• Биткоин как национальный резервный активСальвадор включил в свой национальный резерв 5 875 BTC, а Бутан владеет более чем 13 000 BTC через национальные инвестиционные компании. Это участие на уровне правительства предвещает потенциальную эволюцию Биткоина от «инвестиционного продукта» к «государственному активу».

• Четырёхлетний цикл халвинга снова наступает: Четвёртое наполовину в апреле 2024 года вновь сократило предложение, подготовив почву для следующего восходящего цикла.

Как поймать следующую бычью рыночную возможность

Шаг 1: Создать систематическую систему мониторинга

Ключевые показатели включают: RSI (индикатор относительной силы), пробивающий золотой крест между 70-, 50-дневными и 200-дневными скользящими средними, рост активности кошельков в блокчейне и увеличение оттока BTC на биржах (что свидетельствует о росте готовности удерживать позиции). Когда эти технические сигналы объединяются, они часто сигнализируют о новом восходящем импульсе.

Шаг 2: Выберите соответствующий требованиям торговый канал

Для долгосрочных держателей выбор официальной биржи, поддерживающей спотовую торговлю BTC, является фундаментальным. Основные платформы, такие как Gate.io, предоставляют дружественные торговые интерфейсы, комплексные системы безопасности (включая вторичную аутентификацию 2FA) и множество торговых инструментов. Для крупных активов аппаратные кошельки (такие как Ledger, Trezor) являются более безопасным выбором, чтобы избежать обменных рисков.

Шаг 3: рациональное распределение и управление рисками

Любой бычий рынок сопровождается пузырём чрезмерной спекуляции. Установка стоп-лосс-ордеров, открытие позиций партиями и умеренное использование кредитного плеча вместо тяжёлых позиций — эти базовые инструменты управления рисками часто остаются незамеченными. Розничные инвесторы, вошедшие в финальную стадию бычьего рынка 2021 года, понесли огромные убытки в последующей коррекции, что является вечным уроком.

Шаг 4: Обращайте внимание на политики и макросигналы

Цена биткоина зависит от политики регулирования криптовалют, решений по процентным ставкам центральных банков и геополитических событий. Например, цикл снижения процентных ставок ФРС обычно положительно относится к рисковым активам, включая BTC, тогда как ужесточение регулирования — наоборот. Внимательность к политике помогает инвесторам избегать рисков или заранее использовать возможности.

Три ключевых момента, на которые стоит обратить внимание в будущем Биткоина

Расширение возможностей благодаря итерации он-чейневых технологий

Обновления биткоина, такие как OP_CAT, могут значительно увеличить вычислительные мощности в блокчейне и поддержать внедрение DeFi-приложений. Когда BTC станет по-настоящему программируемым активом, а не просто хранилищем стоимости, его сценарии применения и инвестиционная привлекательность будут экспоненциально расти. Это привлечёт не только традиционных пользователей DeFi, но и переопределит роль Биткоина в цифровых финансах.

Долгосрочные тенденции в национальных резервных активах

Если крупные экономики, такие как США и Европейский союз, последует примеру Сальвадора и Бутана, включив биткоин в национальные валютные резервы, это произведёт революцию в сфере предложения. Закон сенатора Синтии Ламмис о биткоине 2024 года призывает Казначейство США приобрести 1 миллион BTC в течение пяти лет — после принятия закона это станет важным событием, которое перепишет карту глобальных резервных активов.

Позитивный цикл институциональных удержаний и ликвидности

Продолжающийся рост спотовых ETF и углубление институционального распределения устанавливают «нижнюю ликвидность» на рынке биткоина. В отличие от краткосрочного беспокойства розничных «горячих денег», появление институциональных фондов означает долгосрочное признание, которое поможет успокоить экстремальную волатильность и создать основу для следующего раунда упорядочённого роста.

Почему Bull Run 2021 стоит вернуться

Бычий рынок 2021 года был не просто ростом цены, а поворотом Биткоина от маргинального актива к основному финансовому активу. В том же году генеральный директор одной из ведущих публичных компаний США расценил покупку биткоина как стратегическое корпоративное решение, и Биткоин стал официальным элементом в таблице институционального распределения активов.

С технической точки зрения, данные по блокчейну во время бычьего роста 2021 года показывают, что крупные владельцы (киты) накапливают, а не продают, что резко контрастирует с высоким поглощением розничных инвесторов в 2017 году. Это структурное изменение означает, что следующий раунд коррекции не упадёт на 90%+, как в 2018 году, а будет более рациональной и поддерживающей коррецией.

Где следующее окно возможностей?

Хотя точное время предсказания нельзя, хронология ключевых событий ясна:

• Первая половина 2025 года: Соединённые Штаты могут продвинуть закон BITCOIN, который вызовет огромный спрос, если он будет принят.
• В 2028 году: Пятый халвинг биткоина, исторические законы указывают на то, что новый бычий рынок будет открыт до и после.
• Дальнейшее расширение ETF: По-прежнему есть огромный потенциал для роста масштабов активов под управлением спотовых биткоин-ETF, особенно на европейском и азиатском рынках.

В настоящее время BTC составляет $88,900, и ещё есть потенциал для роста с ATH в $126,080. Судя по опыту бычьего роста в 2021 году, пока предложение продолжает испытывать давление и институциональный спрос не снижается, долгосрочная тенденция биткоина будет продолжать восходить.

Последние предупреждения и рекомендации

История Биткоина была полна драмы — от неизвестности до статуса громкости, от крайней волатильности до постепенного зрелости. Но независимо от того, как будет развиваться рынок, следующие принципы остаются неизменными:

Не гоняйся высоко。 Последний этап каждого бычьего рынка наполнен иррациональными покупками, вызванными страхом упустить что-то (FOMO). Уроки дайвинга в конце 2017 и 2021 годов одинаковы.

Научитесь останавливать лосс。 Вместо того чтобы пытаться купить дно, лучше установить разумную точку стоп-лосса для защиты основного капитала. Управление рисками всегда является необходимым условием для получения доходности.

Многомерный мониторинг。 Не смотрите только на ценовую подсвечку, обратите внимание на он-чейн-метрики (активность адресов, обменный трафик), макрофон (процентная политика, регуляторные тенденции) и технологический прогресс (уровень 2, обновления смарт-контрактов).

Долгосрочное видение。 Если вы верите в будущее Биткоина, то вершиной бычьего роста в 2021 году будет не конец, а пересадка. История показывает, что каждая поправка — это просто подготовка к следующему шоку.

Когда наступит следующий бычий рынок Биткоина? Ответ на самом деле кроется в данных, в политике и в притоке каждого институционального фонда. Главное — готовы ли вы.