Почему Bitcoin и ведущие Altcoin резко падают?

Bitcoin резко снизился с недельного пика в 94 000 USD до примерно 90 000 USD, вызвав волну коррекции на всем рынке криптовалют. Многие альткоины с средней и крупной капитализацией, такие как The Graph (GRT), Story, Algorand (ALGO) и Ethena, зафиксировали падение более чем на 5%, став явными аутсайдерами сессии. Рынок акций ослабевает, тянет за собой криптовалюту Падение на рынке крипто совпало с ослаблением американских акций. Настроение инвесторов стало более осторожным на фоне опасений вокруг области ИИ после смешанных отчетов о доходах крупных технологических компаний, таких как Broadcom и Oracle. Индекс Nasdaq 100, ориентированный на технологии, снизился примерно на 500 пунктов, в то время как S&P 500 и Dow Jones потеряли по 70 и 210 пунктов соответственно. Примечательно, что индекс волатильности VIX вырос более чем на 2,7%, до 16,70 пункта, что отражает рост уровня опасений рисков. В то же время доходность облигаций выросла: доходность 10-летних государственных облигаций США поднялась до 4,20%, а 22-летних — до 3,53%, несмотря на то, что Федеральная резервная система (Fed) недавно снизила ставку на 0,25%. Эти события свидетельствуют о том, что деньги начинают уходить из рискованных активов, в том числе из криптовалют. Классические технические модели Bitcoin С технической точки зрения, цена Bitcoin подает тревожные сигналы. Ранее, в ноябре, BTC сформировал модель “death cross”, когда скользящая средняя за 50 дней пересекла вниз скользящую среднюю за 200 дней — распространенный медвежий сигнал в техническом анализе. На данный момент цена Bitcoin остается ниже линии Supertrend и всех ключевых скользящих средних. Кроме того, появилась модель “медвежий флаг” (bearish flag), что указывает на возможность дальнейшего снижения, даже до уровня 75 000 USD. Если этот сценарий сбудется, альткоины, скорее всего, продолжат испытывать сильное давление продавцов. Open Interest и объем торгов одновременно снижаются Еще одним фактором, способствующим падению рынка, является снижение открытых позиций (open interest) на рынке деривативов. За последние 4 часа общий open interest снизился более чем на 1,34%, до примерно 133 миллиардов долларов. Это важный индикатор, отражающий степень использования заемных средств инвесторами, и длительный тренд на снижение обычно сопровождается давлением на снижение цен. По сравнению с максимумом более 255 миллиардов долларов в октябре — в тот момент рынок переживал волну ликвидаций до 1,6 миллиона позиций — текущий open interest значительно снизился. Также объем торгов на рынке снизился примерно на 15%, до почти 200 миллиардов долларов, что говорит о слабом спросе на покупку. Тем не менее, стоит учитывать, что снижение объема и open interest в конце недели — довольно распространенное явление, так как многие инвесторы ограничивают торговлю в этот период. Заключение Общий анализ макроэкономических факторов, технических сигналов и данных деривативов показывает, что рынок криптовалют сталкивается с краткосрочным давлением на корректировку. В условиях ослабления рискового настроения и отсутствия улучшений технических индикаторов инвесторам рекомендуется более осторожно управлять позициями, особенно при использовании высокого кредитного плеча.