Рекорд гипержидкого гигантского кита: кто-то перевернулся за ночь, и кто-то умер от одержимости

Автор: Фрэнк, PANews

Кит на Hyperliquid стал объектом транзакций в цепочке. Здесь драма о богатости и возвращении к нулю разыгрывается каждый день.

Если углубиться в данные по блокчейну, эти гигантские киты похожи на тысячи людей: некоторые — «обратные индикаторы», владеющие большими деньгами, но неоднократно побеждённые, некоторые — «снайперы», которые полгода скрываются, чтобы убить одним ударом, а некоторые — «хладнокровные машины», использующие алгоритмы для привлечения розничных инвесторов каждую секунду.

Данные снимают с этих крупных игроков их загадочную манеру. PANews выбрал пять самых репрезентативных адресов на Hyperliquid: включая знаменитого «Big Brother Maji» — загадочного человека, подозреваемого в владении инсайдерской информацией, маркет-мейкера с миллиардами капитала, а также недавние «Мифы о перевороте» и «Армию Железной Головы». Благодаря их тысячам записей о сделках мы, кажется, можем найти свою собственную фотографию в этих портретах.

Брат Мэгги: Победа — это как «корм для птиц», проигрыш — как «крушение»

Говоря о Big Brother Maji, он, похоже, стал противоположным индикатором текущего рынка — от огромной потери Friend.tech до огромных потерь контрактов сегодня. Его торговые операции почти всегда являются негативными учебными материалами для практиков или инвесторов в криптоиндустрии. Но негативный учебник — это тоже учебник.

После входа в сделку с Hyperliquid убытки Brother Maji достигли $46,5 миллиона. Он также может занять первое место в списке убытков по торговле гиперликвидностью. Судя по портрету стиля торговли, Мадзи демонстрирует типичные черты — высокий процент побед и низкий коэффициент прибыли и убытков. Его общий процент побед составляет 77%, но соотношение прибыли и убытков — 1:8,6, а по времени удержания — среднее время удержания для прибыльных ордеров — 31 час, а среднее время удержания для проигранных ордеров — 109 часов. Это показывает, что он склонен уйти с некоторой прибылью, но при убытке рынка часто выбирает держать заказы до крупного убытка или ликвидации.

В целом, его способность к краткосрочному рыночному суждению действительно более точна, но в условиях торговой стратегии он всегда рискует потерять до $8.6, чтобы выиграть $1.

Однако в реальной торговле его общая позиция оставалась на уровне 15 миллионов долларов до обрыва рынка 11 октября. После краха 11 октября его общая прибыль превратилась в убыток более 11 миллионов из-за ликвидации нескольких заказов, таких как XPL и ETH. Впоследствии, с появлением новых операций, он всё дальше и дальше отдалялся от возвращения в столицу.

Анализируя коренную причину потери Маджи, выделяется две черты, которые стали его роковыми недостатками.

Один из них — «мёртвая долга»: во всех сделках 94% его сделок — длинные, и только 6% — короткие. Среди них — долгие убытки на $46,88 миллиона и короткие прибыли $380,000. На фоне падения рынка такой односторонний стиль становится фатальным. Вторая — покрыть убыток и компенсировать ситуацию без стоп-лосса. Среди его многочисленных крупных убыточных заказов видно, что когда заказ находится на грани ликвидации, его первым выбором часто является добавление маржи, а не стоп-лосс. Это также приводило к увеличению его потерь. В целом, прибыльность Brother Maji можно описать как выигрыш, как «птичий корм», проигрыш как «крах». С точки зрения торговой психологии, у Brother Maji есть очевидные недостатки в ряде аспектов, таких как отвращение к потерям, отказ признавать ошибки и уложенные издержки, которые невозможно понять.

10.11 Открыть «инсайдера» босса: хладнокровный снайпер

Если брат Маджи — горячий воин с пулемётом, то этот босс — снайпер, который устраивает засаду три дня, чтобы один раз нажать на курок.

Он совершал сделки очень редко, совершив всего 5 сделок за полгода, и имел процент побед 80%, заработав $98,39 миллиона. И, в отличие от Маджи, который продолжал вносить деньги, этот кит продолжал снимать деньги.

Его самой известной сделкой стало внесение $80 миллионов на короткую позицию BTC 11 октября и снятие их через пять дней с прибылью более $92 миллионов. После завершения этой шокирующей сделки он не влюбился в войну, но продолжал сохранять сдержанность. Затем 20 октября он снова открыл короткую позицию и заработал $6,34 миллиона, и хотя 8 ноября потерял $1,3 миллиона в долгосрочном заказе, это было лишь каплей в море по сравнению с предыдущей прибылью. В настоящее время на его счете всё ещё хранится длинные ордеры ETH на сумму 269 миллионов долларов с плавающей прибылью около 17,29 миллиона долларов. Судя по характеристикам сделки, этот важный человек, которого считают обладающим инсайдерской информацией, похож на скрытого крокодила, легко неподвижный, откусывает самый большой кусок мяса на рынке, как только двигается, а затем уходит.

Маркет-мейкеры с капиталом в 1 миллиард долларов: доминируют на рынке с помощью алгоритмов

0x5b5d51203a0f9079f8aeb098a6523a13f298c060 Этот адрес сейчас занимает первое место по прибыльности на Hyperliquid. Если первые двое — «игроки» и «охотники», то это супер-кит уровня маркет-мейкера. На данный момент адрес внес в Hyperliquid в общей сложности $1,11 миллиарда, а затем снял $1,16 миллиарда. Текущая плавающая прибыль составляет около 143 миллионов долларов.

Его характеризует открытие нескольких крупных нижних позиций, таких как короткие ордеры на несколько токенов, таких как ETH в настоящее время. Затем, благодаря алгоритму, который часто увеличивает и уменьшает позиции ради получения прибыли, это формирует два способа получения дохода: один — тренд краткосрочной прибыли, другой — поглощение арбитражного пространства рынка за счёт высокочастотной торговли.

Согласно детальному анализу, не только адреса с наибольшей прибыльностью являются такими торговцами, но и вторые и третьи адреса — это киты, которые занимаются арбитражем таким образом.

Возьмём второсортный адрес в качестве примера: 51% его сделок — это ожидающие ордеры, и он получает небольшие колеблющиеся прибыли, размещая ордеры на покупку и продажу выше и ниже рынка. Хотя размер такой транзакции невелик — всего $733, адрес завершён 1 394 монеты за один день, а прибыль в итоге может достигать десятков тысяч долларов.

Однако такой вид китовой эксплуатации имеет мало ориентировочной ценности для розничных инвесторов, поскольку у китов есть не только преимущества в скорости, но и высокоскоростные программы квантования и аппаратная поддержка.

Последняя неделя была самой высокой — шаг за шагом

Этот адрес на самом деле не входит в число китов, так как он вошёл в зону внимания PANews из-за очень высокого улова за последнюю неделю.

По масштабу фондов этот адрес ранее инвестировал около $46,000, что выглядит как обычный розничный инвестор. Судя по результатам прошлых торговых операций, до конца ноября средства его счета также постоянно снижались, с убытком 85%. На этом этапе он типичный неудачник, с запутанными операциями и мёртвыми на мелких монетах.

Однако после 2 декабря он, казалось, изменил кого-то или, возможно, нашёл торговый святой Грааль, и к 9 декабря он выиграл все 21 игру. И снизил основной капитал с $129 до $29,000, играя по экспоненциальной кривой роста.

3 декабря он предварительно открыл вакансию с позицией 1 ETH и заработал $37. 5 декабря я подтвердил, что, по моему мнению, позиция увеличена до 5-8 ETH, и я заработал около $200 за одну транзакцию. 7 декабря позиция была увеличена до 20 ETH, а единая прибыль достигла $1,000. 8-го число число увеличилось до 50~80 ETH. Достичь $4000 за одну прибыль. 9 декабря позиция достигла 95 ETH, а единая прибыль — $5,200.

Выше приведен обзор его недавнего процесса операции, в котором он внес несколько изменений. Сначала он перестал делать всё и перешёл на торговлю только одной валютой — ETH. До этого у него был торговый ареал из более чем 10 видов. Во-вторых, он больше не носит её и выбирает короткий и быстрый способ, со средним временем удержания в прошлом около 33,76 часа, но за последнюю неделю его время удержания сократилось до 4,98 часа. Похоже, компания попрощалась с потерей заказов и перешла к модели ухода с прибылью. В-третьих, положение сменилось с беспорядочного открывающегося на режим «катящегося». Эта «катящая» модель обычно является распространённым методом быстрого роста малых фондов.

Однако, хотя его прибыльность ускорилась, рычаговое плечо также выросло. В прошлых сделках его коэффициент кредитного плеча в среднем составлял 3,89 раза, а недавно вырос примерно до 6,02 раза. Это также увеличивает его торговые риски, так как на момент написания его недавняя позиция в ETH принесла убыток более $9,000 из-за быстрого роста рынка, что привело к снижению почти половины его прибыли. Кривая доходов также изменилась с роста индекса на резкое падение.

В целом, это изменение стиля торговли делает его сильнее, но также более уязвимым, и то, сможет ли он восстановить убытки, зависит от того, как он справляется с проигрышными ордерами и поддерживает высокий процент побед.

Армия Железной Головы: Трагедия погибшего

По сравнению с упомянутыми выше торговцами, стиль этого кита больше похож на убеждённого поклонника быка и «жертву» SOL.

Общий объём продажи кита достиг $236 миллионов с коэффициентом длинных заказов 86,32%, а из более чем 700 сделок 650 были длинными. На длинных заказах он потерял более 5,87 миллиона долларов, но получил прибыль в размере 189 000 долларов при коротких продажах. Хотя он потерял в целом более 5 миллионов юаней, это снижение (около 2,4%) всё ещё под контролем по сравнению с его оборотом более 200 миллионов. Но его самая большая проблема — структура его позиций.

Его структура убытков очень необычна, и почти вся прибыль соедает на SOL одну монету. Среди токенов, которыми он торгировал, FARTCOIN и SUI получили прибыль более 1 миллиона долларов, а ETH и BTC также получили прибыль почти в 1 миллион. Единственный убыток SOL составил $9,48 миллиона. Если не учитывать убытки SOL, он на самом деле очень хороший трейдер (с суммарной прибылью около $4 миллионов в других монетах). Но, похоже, у него одержимость SOL, и он выполняет длинные заказы на SOL, чтобы неоднократно быть выбитым из-за короткого тренда SOL.

Из его транзакций можно получить следующее просветление: даже если у вас более 100 миллионов фондов, если у вас есть «чувства» или «одержимости» определённой валютой, это легко может вас уничтожить, особенно против тенденции.

В целом, в этом глубоком море, переплетённом с китами, алгоритмами и инсайдерами, нет так называемого «святого Грааля победы». Для обычных инвесторов большинство операций этих китов невозможно повторить. Единственное, чему мы можем научиться у них — это не заработать 100 миллионов долларов, а как не стать «несущим счет» неудачником, как брат Маджи, и не пытаться использовать свои ограниченные деньги и скорость, чтобы бросить вызов этим неустающим алгоритмическим машинам.

Уважение к рынку и уважение к тенденциям может быть самым ценным просветлением, которое нам оставил рынок.