ARK запускает ETF на космическую оборону ARKX на Borsa Italiana с активной стратегией UCITS

Инвесторы в Европе получают новый способ доступа к инновациям в области безопасности и орбиты с запуском ETF космической обороны ARKX на Borsa Italiana.

ARKX — активный UCITS ETF на стыке космоса и обороны

ARK Invest Europe разместила ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX) на Borsa Italiana, открывая новый путь для инвесторов, заинтересованных в слиянии передовых технологий, безопасности и космической индустрии. Фонд стал первым активно управляемым UCITS продуктом, сосредоточенным исключительно на инновациях в секторах обороны и космоса, с динамичным подходом, ориентированным на новые технологии, изменяющие глобальный баланс сил.

«Оборона вступает в новую эру. Искусственный интеллект, робототехника и энергетические технологии объединяются, чтобы трансформировать космос и безопасность. Главные военные державы мира переходят от индустриального железа к интеллектуальным, программно-определяемым системам, более дешевым и адаптируемым. Это слияние переписывает стоимость обороны и меняет суть сдерживания. Через ARKX мы предлагаем инвесторам активную экспозицию к технологиям, которые переопределяют безопасность в XXI веке», — прокомментировала Кэти Вуд, основатель, CEO и главный инвестиционный директор ARK Investment Management.

Оборона и космос: как инновации меняют отрасль

Отправной точкой новой концепции ARKX стала радикальная трансформация, происходящая в индустрии обороны и космоса.

Наиболее передовые вооружённые силы переходят от тяжёлых, индустриально сконструированных систем к более лёгким, интеллектуальным и модульным технологиям на базе программного обеспечения, автономной робототехники, искусственного интеллекта и новых энергетических систем. Кроме того, космическая инфраструктура превращается из инструмента поддержки логистики и связи в центральные платформы экономики данных и национальной безопасности.

В этом контексте граница между обороной и космосом больше не разделяется. Слияние возможностей ИИ, робототехники и энергетики позволяет создавать системы двойного назначения, применимые как в гражданской, так и военной сферах. Это глубокое изменение, которое переписывает издержки, стратегические подходы и методы сдерживания в эпоху геополитической конкуренции и стремительного роста спроса на спутниковую инфраструктуру.

«Этот фонд фокусируется на инноваторах, а не на устоявшихся игроках. Через активное управление мы инвестируем в масштабируемые технологии, такие как малые спутники, автономные платформы и энергетические системы нового поколения, которые переопределяют стратегическое преимущество. Это отражает наше убеждение, что инновации — самая эффективная защита в эпоху бурных технологических изменений», — отметил Рахул Бушан, глобальный руководитель инвестиционных продуктов. При этом акцент остаётся на дисциплинированном отборе, а не широком индексном копировании.

ARKX стремится уловить именно эти структурные тренды. Цель — выявить лидеров перемен, а не догоняющих: компании, способные резко снизить стоимость доступа в космос, ускорить автоматизированное производство и внедрить гибкие операционные модели для поддержки критической инфраструктуры по всему миру. В отличие от многих традиционных аэрокосмических и оборонных ETF, привязанных к крупным индексам, ARKX не копирует исторические бенчмарки, а применяет активный, высококонвикционный подход. Это позволяет команде управления быстро и точно перераспределять активы в наиболее перспективные сегменты, соответствуя темпам технологического прогресса, особенно в сферах, где ИИ и военная робототехника развиваются быстрее, чем традиционные промышленные отрасли.

Как ARKX инвестирует в инновации и технологии двойного назначения

Философия управления ETF строится на трёх основных столпах: инновации, масштабируемости и двойной гражданско-военной полезности. Однако эти концепции применяются с жёстким фундаментальным анализом и акцентом на долгосрочные изменения, а не краткосрочные тренды.

ARKX отбирает компании, работающие в ключевых областях: недорогие системы запуска, орбитальная инфраструктура, программное обеспечение для командования и управления на базе ИИ, наземные и воздушные автономные платформы, передовые коммуникационные технологии и энергетические системы нового поколения. Акцент смещён с устоявшихся участников рынка на новое поколение компаний, способных использовать алгоритмы, миниатюризацию и новые материалы для получения конкурентных преимуществ и в гражданской, и в оборонной сфере.

Эта стратегия чётко реализуется на быстрорастущем рынке малых спутников, ставших уже необходимыми для связи, наблюдения Земли, кибербезопасности и управления данными. ARKX выделяет этот сегмент как один из главных центров инноваций на стыке обороны и космоса, поддерживая игроков, которые разрабатывают компоненты, инфраструктуру и ПО для орбитальных миссий. Аналогичный подход применяется к автономным системам — военным дронам, роботизированным платформам и беспилотным морским системам, внедрение которых ускоряется благодаря интеграции с ИИ.

С географической точки зрения фонд имеет глобальную экспозицию без явных региональных ограничений, отбирая инновационные компании в США, Европе и ведущих технологических центрах Азии. Активное управление позволяет быстро включать новые возможности в зонах динамичного роста — таких как электрическая тяга, сверхлёгкие материалы для аэрокосмоса и спутниковые сети нового поколения для распределённого ИИ. Такая гибкая мандатность определяет позиционирование фонда как инновационного инструмента в секторе космической обороны.

Структура UCITS, комиссии и доступ для европейских инвесторов

Для европейских инвесторов ARKX открывает новый способ доступа к стратегии, которую ARK реализует на рынке США с 2021 года, теперь в формате UCITS. Общий коэффициент расходов ETF (total expense ratio) (TER) составляет 0,75%, что соответствует уровню других специализированных тематических фондов. Кроме того, позиционирование по Статье 8 в рамках регламента SFDR добавляет уникальности на рынке фондов обороны, где преобладают продукты по Статье 6, не имеющие продвинутого ESG-отбора.

Такая структура призвана дать европейским инвесторам доступ к активно управляемой стратегии в сфере космоса и обороны в привычных регуляторных рамках. Сочетание правил UCITS, класса с накоплением и интеграции ESG делает продукт подходящим для широкого круга институциональных и профессиональных клиентов, ищущих экспозицию к инновациям в области безопасности и орбиты.

ESG-рамка, адаптированная для космического и оборонного ETF

Ключевая особенность ARKX — интеграция аспектов устойчивого развития и управления в инвестиционный процесс. Фонд применяет строгую рамку, сочетающую SRI-исключения и ESG-анализ на основе шести собственных метрик.

Исключаются производители спорных видов вооружений, компании, вовлечённые в ядерные программы государств, не подписавших Договор о нераспространении ядерного оружия, а также компании, получающие более 5% выручки от ископаемого топлива, табака, азартных игр, алкоголя и индустрии развлечений для взрослых.

ETF также оценивает качество корпоративного управления, репутационные риски и соответствие международным стандартам, таким как Глобальный договор ООН и Руководящие принципы ОЭСР. В исследовательский процесс включён отдельный блок по анализу человеческого капитала — «Люди, менеджмент и культура». Такой подход позволяет инвесторам сочетать экспозицию к сектору обороны и космоса с ESG-критериями, соответствующими европейским ожиданиям, эффективно позиционируя ARKX как ESG-фонд обороны в чувствительном классе активов.

«После преодоления отметки $1 миллиардов активов под управлением в Европе запуск ARKX — который воплощает технологические конвергенции между космосом и обороной — стал логическим шагом накануне следующей волны запусков, запланированных на 2026 год.

У нас в пайплайне много действительно новаторских продуктов», — подвёл итог Стюарт Форбс, руководитель ARK Invest Europe и глобальный руководитель по дистрибуции. При этом ARK подчёркивает, что этот ETF — лишь элемент более широкой дорожной карты.

Структура портфеля и топ-10 позиций

ARK Space & Defence Innovation UCITS ETF (ARKX), идентификатор ISIN IE000AON7ET1, — это ETF с накоплением по Статье 8 SFDR. Недавно правила были изменены для включения оборонных компаний, производящих неоспариваемые виды вооружений, при сохранении ESG-фильтров. По состоянию на 4 декабря 2025 года в портфеле было 28 акций, а топ-10 позиций отражают высококонвикционный стиль фонда.

Топ-10 на эту дату: Teradyin 7,98%, L3Harris Technologies 7,77%, Kratos Defense 7,59%, Rocket Lab 6,72%, AeroVironment 6,37%, Trimble 4,7%, Deere 4,68%, Palantir 4,28%, Amazon 4,21% и AMD 4,17%. Диверсификация между производителями аппаратного и программного обеспечения, а также данных иллюстрирует акцент фонда на всю цепочку создания стоимости в секторе космоса и обороны.

Перспективы инноваций в космосе и обороне

Смотрящий в будущее, ARKX стремится занять позицию на пересечении передовых технологий, национальной безопасности и орбитальной инфраструктуры.

ETF космической обороны сочетает подход активно управляемого ETF со структурой UCITS и ESG-отбором, выбирая компании, выигрывающие от технологий двойного назначения, автоматизации и снижения стоимости выхода на орбиту. В итоге, европейские инвесторы получают активно управляемый и тематически сфокусированный инструмент для участия в долгосрочных трендах инноваций в космосе и обороне.