#数字货币市场洞察 📊 Обзор рынка опционов на биткоин | 7 декабря

В данный момент рынок находится в тонком равновесии. Спотовая цена $89,443 зажата между поддержкой на $85K и психологической отметкой в $100K, а чистый GEX показывает отрицательную экспозицию в -$30,92M — это значит, что маркет-мейкеры будут ускорять движение вслед за ценой. Проще говоря, рост будет сопровождаться резким ускорением цены вверх, а при падении — столь же резким снижением.

Интересно, что уровень Max Pain оказался на $125,000, почти на 40% выше текущей спотовой цены. Это самая плотная область открытого интереса по опционам — намекает на то, что сила быков на дальнем горизонте весьма значительна.

Теперь к волатильности: implied volatility на декабрьские опционы (с экспирацией через 18 дней) поднялась до 48,48% — ярко выраженная предновогодняя премия. Скос волатильности составляет -3,35%, опционы Put дороже Call, что говорит о сохраняющихся панических настроениях.

Ключевые уровни:
• Сверху $100K — самая мощная стена Call-опционов, пробой приведёт к резкому шорт-сквизу
• Снизу $65K — линия разворота по Гамма, пробой вызовет цепную реакцию снижения

**Торговые идеи:**

🔥 Агрессивная стратегия: покупка стреддла с экспирацией 26 декабря (одновременная покупка Call и Put). При текущем отрицательном Гамма и предновогодней премии по волатильности можно заработать на любом сильном движении рынка.

🎯 Консервативная стратегия: бычий Call-спрэд 90K/100K. Благодаря отрицательному скосу опционы Call относительно дешевле — это позволяет малой ценой сыграть на возможный пробой $100K с соотношением риск/прибыль примерно 3:1.

🛡️ Защитная стратегия: медвежий Put-спрэд 85K/75K. Это страховка для спотовой позиции — если маркет-мейкеры усилят падение и цена пробьёт $85K, спрэд поможет ограничить убытки.

В условиях отрицательного Гамма вероятность выигрыша у Long Vol-стратегий выше.