Нью-Йоркская фондовая биржа закрылась: индекс PCE соответствует ожиданиям, рынок осторожно оптимистичен перед заседанием FOMC

Источник: BlockMedia Оригинальный заголовок: [Закрытие Нью-Йоркской биржи] Умеренный рост на фоне облегчения из-за PCE… Осторожность перед FOMC сохраняется Оригинальная ссылка:

Обзор рынка

Основные индексы Нью-Йоркской фондовой биржи немного выросли и завершили торги на сильной ноте. Предпочитаемый ФРС показатель инфляции — индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за сентябрь — совпал с ожиданиями рынка, что принесло облегчение.

По восточному времени США 5-го числа основные индексы Нью-Йоркской фондовой биржи закрылись следующим образом:

• Промышленный индекс Доу-Джонса 30 вырос на 104.05 пункта(0.22%), до 47,954.99
• Индекс S&P 500 вырос на 13.28 пункта(0.19%), до 6,870.40
• Композитный индекс NASDAQ вырос на 72.99 пункта(0.31%), до 23,578.13

Индекс цен PCE за сентябрь поддержал ожидания снижения ставки

Самый важный для ФРС показатель инфляции — индекс цен PCE за сентябрь — в целом совпал с рыночными ожиданиями и оказал позитивное влияние на фондовый рынок. Базовый индекс цен PCE, не учитывающий волатильные продукты питания и энергию, вырос на 0.2% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям рынка. Общий индекс цен PCE также вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем, что также соответствует ожиданиям.

Хотя рост цен по-прежнему превышает целевой показатель ФРС в 2%, рынок интерпретирует соответствие ожиданиям по показателю PCE как главный фактор, поддерживающий снижение ставки на следующей неделе на заседании FOMC.

Согласно данным FedWatch Чикагской товарной биржи(CME), вероятность снижения базовой ставки по федеральным фондам на 25 базисных пунктов в декабре составляет 87.2%.

Вице-президент по управлению инвестиционными портфелями MercerAdvisors Дэвид Кракауэр отметил: “После публикации этого индикатора снижение ставки на следующей неделе почти решено, а в начале следующего года можно ожидать дальнейшего снижения.”

Волатильность рынка сохраняется на фоне осторожности перед FOMC

Тем не менее, после публикации данных по PCE фондовый рынок быстро увеличил рост, но затем откатился к уровню открытия, продемонстрировав внутридневную резкую волатильность.

Несмотря на уверенность в снижении ставки на следующей неделе, инвесторы предпочитают дождаться итогов заседания FOMC(включая квартальное экономическое обозрение SEP), чтобы определить дальнейшее направление рынка. Помимо снижения базовой ставки, точечная диаграмма(“dot plot”) прогноза будущих ставок от членов FOMC, как ожидается, станет важным фактором для настроений инвесторов.

Индекс потребительского доверия Мичиганского университета, отражающий уверенность американских потребителей в экономике, предварительно составил 53.3(декабрьская база), что выше рыночных ожиданий в 52.0, указывая на некоторое улучшение потребительских настроений.

Динамика технологических и отдельных акций

Среди отраслей сильнее всего вырос сектор коммуникационных услуг — на 0.95%, тогда как сектор коммунальных услуг снизился на 0.98%. Остальные сектора остались примерно без изменений.

Среди крупнейших технологических компаний с капитализацией более 1 трлн долларов Broadcom вырос на 2.42%, Alphabet(материнская компания Google)на более чем 1%, вновь набрав импульс.

Meta (Facebook) выросла на 1.80% на новостях о планах сократить бюджет подразделения метавселенной на 30%.

Salesforce продолжила рост на 5.30% на фоне хороших результатов, опубликованных накануне, достигнув двухлетнего максимума.

На фоне новостей о слияниях и поглощениях отдельные акции продемонстрировали смешанную динамику.

Акции Netflix упали на 2.89% из-за слухов о покупке Warner Bros. за 72 млрд долларов. Акции Warner Bros. на фоне этих сообщений выросли на 6.28%. Поскольку администрация Трампа выразила “сильные сомнения” по поводу сделки, вероятность срыва сделки также увеличилась.

Индекс волатильности(VIX) Чикагской опционной биржи(CBOE) снизился на 0.37 пункта(2.34%), до 15.41.