Сегодня с 20:30 по Москве в США начнется шквал публикаций экономических данных. Это выглядит так, будто рынку собираются устроить прямой разряд дефибриллятора.

Мой взгляд очень прямой: это не просто очередная публикация статистики, это разведка боем — проверка, снизит ли ФРС ставку. Сегодня рынок — как скороварка, которую вот-вот разорвет.

Сначала про занятость. Американские компании в последнее время массово увольняют сотрудников — суммарно уже больше 1,1 миллиона человек, волна сокращений в IT-компаниях и госструктурах не стихает. Если сегодня отчеты Challenger по сокращениям и данные по первичным обращениям за пособием по безработице (в прошлый раз было 216 тысяч) снова окажутся слабыми, рынок моментально взбодрится — плохие данные = давление на ФРС включить печатный станок.

Вот такие "болевые хорошие новости" действительно могут дать биткоину кратковременный отскок, но не забывайте: основа этого — ухудшение экономики.

Одной занятостью дело не ограничивается. Индекс давления на цепочки поставок и запасы природного газа по данным EIA напрямую влияют на инфляционные ожидания. Если логистика забита, а энергии мало — инфляция снова может ускориться, и ФРС придется притормозить с понижением ставок, а рискованные активы, такие как крипта, сразу попадут под удар. Наоборот, если цепочки поставок работают нормально, а энергоносителей хватает — ожидания смягчения политики только усилятся.

Самое сложное — рынок сегодня будет в раздвоении: с одной стороны, все надеются на настолько плохие данные по занятости, что ФРС будет вынуждена печатать деньги, с другой — опасаются, что инфляция вспыхнет и не оставит возможности для снижения ставки. Такие противоречивые ожидания чаще всего вызывают резкую волатильность. Биткоин, скорее всего, будет метаться вверх-вниз, а куда — никто не знает.

На практике, вот на что стоит обратить внимание:

Уровень 93,000 долларов нужно держать любой ценой — если устоит, значит, рынок еще на плаву; если пробьет вниз — следующая остановка 90,500 долларов.

Перед и после публикации данных рынок будет крайне нервным. Высокое плечо? Не стоит.

Настоящий тренд определится только после следующего заседания ФРС и полного отчета по занятости. Сегодняшняя волатильность — это только разогрев.

Будьте настороже и действуйте по ситуации. В такие ночи новостных залпов риск-менеджмент в тысячу раз важнее любых прогнозов.