У SoFi есть еще история?

Этот цифровой банк недавно опубликовал потрясающий финансовый отчет: выручка за третий квартал составила 950 миллионов долларов, что на 38% больше по сравнению с прошлым годом, а доходы от комиссий увеличились на 50%. Число клиентов достигло 12,6 миллиона, что более чем в три раза больше за три года. Руководство прогнозирует, что скорректированная чистая прибыль в 2025 году составит 455 миллионов долларов, что в два раза больше по сравнению с 227 миллионами долларов в 2024 году.

Ключевое здесь в том, что этот рост не является мимолетным — SoFi уже достигла GAAP прибыли, и маржа быстро растет. Отсутствие обременений от физических точек делает управление затратами довольно эффективным. С финансовой точки зрения, это определенно имеет свою историю.

Но возникла проблема: цена акций за три года выросла на 402%, PE уже достигло 44 раз. Дешево? Определенно не дешево. Однако, учитывая потенциал роста и объем через 5 лет, нынешняя оценка возможно еще приемлема.

Инвесторы не уверены в следующем: фундаментальные показатели действительно сильны, но цена акций уже учла ожидания. Продолжать следовать или ждать коррекции? Мнения расходятся.