Почему энергетические сети могут быть настоящим джекпотом ИИ (, а не тем, что вы думаете )

robot
Генерация тезисов в процессе

Искусственный интеллект в блокчейне поставок, который вы, вероятно, упускаете из виду

Все сосредоточены на чипах Nvidia и REIT на дата-центры. Но вот в чем дело — инфраструктура ИИ имеет слои, и большинство людей видят только верхние два.

Представьте это так: Nvidia создает мозги (GPU), дата-центры — это здания, которые их помещают. Но что питает эти здания? Электричество. И именно здесь живет не самая привлекательная, но интересная возможность.

Торговля Nvidia становится многолюдной

Акции Nvidia выросли на 25,000% за последнее десятилетие и теперь составляют 8% индекса S&P 500. Текущая цена к прибыли (P/E) составляет около 55x — это дорого в абсолютных терминах, даже если она ниже среднего за последние 5 лет. Реальный риск? Лидерство в отрасли не длится вечно. Yahoo доминировал в поиске, пока не появился Google. Лидерство Nvidia тоже может ослабнуть.

Тем временем, акции дата-центров уже учтены в ценах. Акции коммунальных услуг? Все еще остаются вне поля зрения.

Угол Электричества, О Котором Никто Не Говорит

Вот математика, которая меняет всё:

  • В период с 2000 по 2020 год: спрос на электроэнергию в США вырос на 9%
  • Прогноз на 2020-2040: 55% рост (по NextEra Energy)

Это не всплеск. Это структурная проблема. И ИИ является огромным фактором этого.

Центры обработки данных временные — всплеск спроса может уменьшиться, если технологии изменятся. Но потребление энергии? Оно устойчиво. Пока центры обработки данных функционируют, они потребляют электричество. Это повторяющийся доход на более чем 40 лет.

Игра: Утилитарные ETF

Два надежных варианта:

Vanguard Utilities ETF (VPU)

  • Коэффициент расходов: 0.09%
  • Дивидендная доходность: ~2.6%

Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)

  • Коэффициент расходов: 0.08%
  • Дивидендная доходность: ~2.6%

Обе следуют одной и той же нарративе: скучно + стабильно + движимо спросом на ИИ. Вы получаете диверсифицированное воздействие через региональные утилиты без риска одной акции.

Реальное преимущество

Пока все гонятся за хайпом полупроводников, вы получаете дивиденды от инфраструктуры, которая делает возможным ИИ. Это игра в «лопаты и кирки», которую бы оценил Баффет — необходимая, предсказуемая и намного менее привлекательная, чем опционы Nvidia.

Бум ИИ еще не закончился. Он просто распространяется вниз по Блокчейн поставок.

Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
  • Награда
  • комментарий
  • Репост
  • Поделиться
комментарий
0/400
Нет комментариев
  • Закрепить