Когда полмиллиарда долларов исчезает под видом «спецпредложения»: что произошло с TON

История TON развивается по сценарию, который напоминает криптокриминал больше, чем просто маркетинговую ошибку. Финансовый аналитик Михаил Жуховицкий разобрал механику аферы, в которой российские брокеры продавали токены со скидкой 50% — и это могло стать самой масштабной схемой в истории криптовалют.

Когда «спецпредложение» приходит одновременно со всех сторон

Картина выглядит так: вип-менеджеры крупнейших банков («Альфа-Банк», БКС, «Атона», «Фридома») начали предлагать клиентам TON по цене $0,58 вместо рыночной. Но есть подвох — деньги заморозят на два года. За одну неделю консультант получил одно и то же предложение с шести разных брокеров. Это класический красный флаг: когда все одновременно начинают шептать про супер-выгодную сделку, то это почти 100% обман.

Проверка в TON Foundation подтвердила подозрения: никаких официальных скидок в фундации о них не знали. Сначала казалось, что менеджеры действуют в одиночку ради личной комиссии. Потом выяснилось — это была централизованная кампания по указанию руководства. Речь идет о сотнях миллионов долларов.

Роман Новак: красивая мордочка айсберга

По поверхности дела фигурирует Роман Новак — успешный дубайский бизнесмен с коллекцией Lamborghini и роскошным образом жизни. Но одному человеку физически невозможно собрать $500 млн. Жуховицкий высказывает предположение, которое звучит логично: сложно представить, что само Telegram-сообщество не знало, что кто-то под их именем торговал такими объемами. В криптокругах Дубая все друг друга знают.

Поворот, который все изменил

После публикации Жуховицкого инвесторы принесли ему переписку с 2024 года с официального адреса investors@telegram.org. Оказалось, что сам Telegram официально продавал токены TON со скидками. Получается, что Новак мог просто дублировать легальную схему, продавая фейк-токены неграмотным инвесторам.

А может быть, российские брокеры действовали по полуофициальным каналам? Так или иначе, распродажи тянулись годами: с 2022-го (когда стартовал массовый обзвон) до 2024-го (официальные продажи).

Матчасть: почему это взорвется

В 2022-м TON котировался около $1,3. С 50% скидкой и комиссией брокеров инвесторы платили по $0,58. Получается, что несколько тысяч инвесторов держат токены с гигантским дисконтом. Когда закончится период блокировки (2024-й год уже наступил), начнется волна фиксации прибыли. Масштаб может быть сокрушительным для цены токена.

Жуховицкий отмечает: маркетологи TON проделали профессиональную работу — создали иллюзию дефицита и успели напродавать на рекордные суммы перед правдой.

Это больше, чем афера — это системный риск

Схема по масштабам превзошла даже знаменитую афреру Валерии Федякиной («Битмама»), которая обманула на миллиарды рублей. Тут речь идет о сотнях миллионов долларов и структурированной системе.

Лессон простой: когда хорошее предложение валит со всех сторон одновременно — это красный флаг, даже если сумма исчисляется в сотнях миллионов.