Можно ли действительно заработать на инвестициях в пресейлы? Реальность, которую можно понять из данных 2024 года

В крипто-сообществе часто говорят о том, что можно заработать 100 раз, участвуя в пресейлах, но какова реальная ситуация на самом деле?

Разрыв между мечтой и реальностью

Действительно, в истории были проекты, такие как SHIB (2020 год), которые достигли 1000-кратной прибыли. Но это действительно редкий случай. На 2024 год, когда рынок стал более зрелым, вероятность того, что такие доходы будут доступны, близка к нулю.

Если рассматривать более реалистичные цифры:

• 20-50 раз: Например, Tamadoge (2022) достиг 19 раз, Lucky Block (2022) достиг 60 раз. Однако таких проектов становится все меньше.
• 2〜10倍： Здесь находится основной сектор успешных проектов. ENS (2023) составляет 4x, этого достаточно для получения прибыли
• Точка безубыточности или убытки: Скорее, это более распространенный случай. Большинство проектов не оправдывают ожидания.

Ловушка “бумажной прибыли”

Важно вот что. То, что стоимость токена удвоилась на экране, не означает, что прибыль зафиксирована.

Существование графика вестинга является проблемой. Покупатели на пре-продаже, как правило, могут разблокировать токены только поэтапно. То есть:

• Даже если цена токена растет, его нельзя продать полностью.
• Существует множество проектов с периодом клиффа (в начале продажа невозможна)
• Время роста рынка часто заставляет думать: «Если бы я тогда продал»

Пять факторов, влияющих на доход

1. Базовая физическая форма проекта Качество белой книги, биография команды, надежность технологии. Если здесь есть слабые места, то, независимо от хайпа, все рухнет.

2. Макроэкономическая ситуация Если биткойн находится в бычьем рынке, весь рынок поднимается. Если в медвежьем рынке, то идет противодействие. Это во многом зависит от удачи.

3. Токономика Общий объем предложения, распределение между командой/сообществом/ликвидным пулом. Следует быть осторожным с проектами, где предложение слишком велико или команда владеет 90%.

4. Сообщество и хайп Бuzz на SNS, поддержка влиятельных лиц. На самом деле, это одна из основных причин роста цен. Проекты, которые привлекают китов, как правило, имеют высокую рыночную оценку.

5. Стратегия выхода В какой момент продавать. Это самое трудное и самое важное.

Реалистичная стратегия продажи

Быстрый флип Сразу после запуска быстро продать, воспользовавшись ростом цен. Прибыль может быть высокой, но в случае резкого падения цен есть риск убытков.

Постепенная продажа (обратная версия усреднения доллара) Продажа 25% от объема при удвоении → Продажа еще 25% при утроении… таким образом, балансируя между фиксацией прибыли и удержанием. Наиболее стабильно.

Долгосрочное удержание (HODL) Верить в сущностную ценность проекта и держать его несколько лет. Необходима стойкость к волатильности, но максимальная отдача в случае успеха.

Продажа после окончания вестинга После снятия блокировки следует нацелиться на период, когда давление на продажу утихнет. Необходимо читать рыночную психологию.

Обязательные элементы управления рисками

• Схема мошенничества: Собрать средства и исчезнуть. Обязательно проверьте отчет о безопасности, исследование прозрачности команды.
• Волатильность: Изменение на 50% за 24 часа не является редкостью. Инвестиции в пределах психологически допустимого диапазона являются золотым правилом.
• Недостаток ликвидности: После запуска, если ликвидность на бирже низкая, это может привести к значительному падению цены при массовых продажах.
• Риски регулирования: Ужесточение правил безопасности может привести к неожиданному делистингу.

В конечном итоге, стоит ли инвестировать в предпродажу?

Честно говоря, всё зависит от способа:

✅ Стоит сделать:

• Есть терпимость к риску (инвестиции средствами, которые можно потерять)
• Возможность проводить тщательные исследования
• Инвестирование в несколько проектов через диверсификацию портфолио
• Можно разработать четкую стратегию выхода

❌ Избегать:

• Инвестиции с мышлением «на 100 раз»
• Входить, не читая белую книгу
• Инвестиции с использованием средств для жизни и долгов
• Слепо доверять рекомендациям инфлюенсеров

Наконец

1000 раз — это мечта. 20–50 раз — тоже редко. 2–10 раз — это реальность. Но по сравнению с традиционными инвестициями это достаточно высокая доходность.

Проблема заключается в том, как найти проекты, которые могут достичь этой прибыли. С учетом зрелости рынка, выживать будут только проекты с реальными вариантами использования и развитием, а не просто скам-проектами.

Чтобы поймать следующую волну, необходимо читать данные, изучать команду и тщательно управлять рисками — это не так заметно, но другого выхода нет.