Недавний отчет Reuters раскрыл довольно интересную точку зрения: экономика США в настоящее время сильно зависит от динамики цен на активы, особенно от пузырьковых технологических акций на Уолл-стрит. Как только в зоне ИИ возникнут системные риски, и фондовый рынок упадет, Федеральная резервная система (ФРС) вполне вероятно будет вынуждена начать снижение процентных ставок, чтобы стабилизировать ситуацию.

Логика, стоящая за этим, на самом деле очень проста — когда рынок рушится, центральный банк не может оставаться в стороне. И каждый раз, когда происходит масштабная эмиссия, новая ликвидность всегда сначала устремляется в высокорискованные и высокодоходные области. Вспоминая период пандемии 2020 года, после того как Федеральная резервная система (ФРС) запустила бесконечное количественное смягчение, биткойн с самого дна стремительно взлетел, увеличившись более чем в 10 раз. Тот цикл показал одну вещь: когда печатный станок начинает работать, рынок криптовалют часто становится самым чувствительным приемником.

Но, говоря реалистично, частным инвесторам, чтобы выжить в такой среде, нужно запомнить несколько железных правил:

Во-первых, не позволяйте эмоциям управлять вашей торговлей. Когда на рынке паника, это может быть именно момент для размещения позиций, но при условии, что у вас есть "пулемёт". Кэш-резервы определяют, сможете ли вы воспользоваться возможностью.

Во-вторых, следите за макроэкономическими данными. Данные по инфляции CPI и протоколы заседаний Федеральной резервной системы (ФРС) напрямую влияют на направление политики. Не смотрите только на K-лайны, обращайте внимание на сигналы с фундаментального рынка.

Третье, контроль позиций важнее, чем предсказание направления. Постепенное создание позиций и оставление достаточно буферного пространства всегда более надежно, чем однократное заполнение позиции. Только те, кто доживет до конца, имеют право смеяться.

В конечном счете, чем более уязвима традиционная финансовая система, тем более очевидными становятся свойства устойчивости децентрализованных активов к риску. Разве не именно для хеджирования кризиса доверия, вызванного чрезмерной эмиссией фиатных денег, Сатоши Накамото разработал биткойн? Эта логика по-прежнему актуальна.

Последнее слово: в бычьем рынке теряют деньги в основном те, кто гонится за ростом и убивает на падении, а в медвежьем рынке зарабатывают те, кто терпеливо ждет. К какой категории вы относитесь?