Корейская биржа сталкивается с серьезным испытанием, FIU наносит удар, суровые штрафы практически предсказуемы.

За последний год южнокорейские регуляторы все больше усиливают контроль над биржами виртуальных активов, и теперь наконец-то наступает этап интенсивного внедрения.

FIU уже приступила к действиям против Dunamu, и теперь Korbit, GOPAX, Bithumb и Coinone также в очереди на штраф. Судя по текущему прогрессу, большинство штрафов, похоже, затянутся до первой половины следующего года.

На самом деле, суть текущего регулирования не так уж сложна: насколько хорошо выполнен KYC? Были ли подозрительные сделки должным образом задекларированы? Говоря прямо, это означает, что в период бурного роста рынка, биржи воспринимали борьбу с отмыванием денег как настоящую ответственность по управлению рисками, а не как тонкую оболочку для соблюдения норм.

Dunamu уже предупредила рынок, CEO получил предупреждение о привлечении к ответственности, учреждениям было предписано приостановить прием и вывод новых клиентов на 3 месяца, плюс штраф в размере 35,2 миллиарда вон. Цифры достаточно большие, влияние весьма ощутимо, другие платформы на самом деле это прекрасно понимают: те же проблемы, тот же уровень наказания, не избежать.

В частности, Bithumb, помимо проверки AML в конце прошлого года, в этом году снова подвергся дополнительной проверке из-за проблем с ордерной книгой, темп может быть отложен больше, чем планировалось, но задержка не означает, что штраф будет меньше.

Это событие, во-первых, говорит виртуальным активам биржи в отрасли, что виртуальные активы не являются серой зоной бизнеса, и обязательства должны выполняться.

Во-вторых, это даст рынку возможность перетряски; платформа, которая действительно основательно займется AML, будет стоять более устойчиво после волны регулирования, а те, кто полагается на удачу, понесут большую цену.

С точки зрения инвесторов, такие штрафы могут привести к неопределенности в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной не обязательно являются плохим делом. Повышение прозрачности соблюдения норм может сделать отрасль более привлекательной для доверия со стороны институциональных и традиционных финансов.

В первой половине следующего года, когда результаты итоговых экзаменов нескольких ведущих бирж будут обнародованы, основные рамки регулирования корейской индустрии виртуальных активов будут практически определены. Кто будет оштрафован, на какую сумму и удастся ли провести исправления, напрямую повлияет на скорость восстановления кредитного доверия в следующем цикле.

#韩国监管 #Виртуальные активы #биржа