Индекс страха и жадности: термометр эмоций на рынке криптовалют

Ключевые моменты

Криптовая торговля кажется основанной на рациональном анализе, но на самом деле колебания эмоций играют такую же ключевую роль. Когда на рынке стоит покупать, а когда убегать? Не лишним будет взглянуть на индекс страха и жадности (Fear & Greed Index) как на барометр. Эта система измеряет рыночные эмоции по шкале от 0 до 100 — 0 означает крайний страх (сигнал к закупке), а 100 означает крайнюю жадность (осторожность по поводу перегрева).

Откуда этот индекс?

Финансовый отдел CNN, принадлежащий американской телекомпании, первым разработал индекс страха и жадности для оценки рыночных настроений. Основная логика очень проста: человечество принимает инвестиционные решения в двух крайних эмоциональных состояниях — одно из них это страх упустить возможность (FOMO), другое — жадность за прибылью. Сайт Alternative.me перенес эту методику на рынок криптовалют, обновляя данные ежедневно, и теперь она стала справочным инструментом для многих трейдеров.

Как рассчитать (6 ключевых показателей)

1. Волатильность цен (доля 25%)

• Сравните амплитуду за последние 30 и 90 дней
• Значительные колебания → страх на рынке → увеличение давления на продажу
• Устойчивый рост → Улучшение настроений

2. Рыночный импульс + объем торгов (доля 25%)

• Отслеживание ценовых тенденций за 30-90 дней
• Чем больше объем торговли, тем выше вовлеченность, тем сильнее коэффициент жадности
• И наоборот

3. Активность в социальных сетях (15%)

• Отслеживание объема обсуждений и взаимодействий по теме биткойна на X и Reddit
• Упоминания превышают историческое среднее значение → могут предвещать бычий рынок
• Будьте осторожны, некоторые могут использовать общественное мнение для “разгона и обрушения”.

4. Опрос рынка (доля 15%)

• Каждую неделю участвуют 2000-3000 пользователей
• Исследование общей атмосферы рынка и ожиданий
• Оптимистичная обратная связь → может повысить рынок

5. Доминирование биткойна (10% доля)

• Чем выше доля капитализации BTC, тем ниже склонность рынка к риску
• Высокая доминирующая позиция означает, что инвесторы предпочитают консервативный подход и пессимистично настроены к рискам.
• Наоборот, если альткойны ведут, это означает, что мелкие инвесторы ставят на высокие риски и высокую доходность.

6. Популярность поиска в Google (10%)

• Отслеживание объема поисковых запросов “как купить биткойн” против “как продать биткойн”
• Увеличение запросов на покупку → возможно, наступает бычий рынок
• Увеличение запросов на шорт → Сигнал о риске падения

Плюсы и минусы этого инструмента

назначение

• Шпион для опытных трейдеров: Когда все на рынке испытывают FOMO, умные трейдеры действуют наоборот, покупая на дне в моменты крайнего страха и извлекая прибыль в моменты крайней жадности.
• Тормоза эмоциональных решений: Индекс дает четкие сигналы, чтобы помочь вам успокоиться
• Учебное пособие для новичков: упрощенная психология рынка, легко понимается

потолок

• Подходит только для краткосрочных: Долгосрочным держателям это не имеет большого смысла, индекс будет колебаться в рамках бычьих и медвежьих циклов, что может привести к ложным сигналам.
• Игнорирование эфира и альткойнов: индекс в основном ориентирован на биткойн, что не дает полного представления о всей экосистеме.
• Упущенная возможность полудоллара: Обычно после халвинга биткойна в течение нескольких месяцев наблюдаются большие движения, но индекс может недооценивать этот потенциал.

Как это сделать надежно

❌ Неправильное использование: считать индекс единственным решением для принятия решений

✅ Правильное использование:

• В качестве вспомогательного сигнала в сочетании с техническим анализом, данными цепочки и фундаментальным анализом
• Инструмент для краткосрочных трейдеров, не подходит для долгосрочного HODL
• Экстремальный страх (0-25) можно рассмотреть для размещения, экстремальная жадность (75-100) требует повышенного внимания.
• Гибкое применение, учитывающее личную способность к риску и торговый цикл

Последние слова

Индекс страха и жадности похож на “термометр” фондового рынка, который может помочь вам почувствовать, в каком состоянии рынок — в горячке или с температурой. Но не стоит воспринимать его как врача — для настоящей диагностики (инвестиционных решений) необходимо полагаться на свои собственные исследовательские навыки. Для долгосрочных инвесторов внимание к фундаментальным показателям приносит больше пользы, чем наблюдение за эмоциональными индексами. Чтобы узнать больше об аналитических инструментах, можно изучить ончейн-метрики и метод DYOR.