Доминирование Биткойна: Индикатор баланса сил в мире криптовалют

Почему стоит следовать за доминированием BTC?

Простыми словами, этот индикатор показывает, насколько велика власть BTC в целом крипторынке. В настоящее время доминирование BTC составляет около 46%, что означает, что половина стоимости всех криптоактивов сосредоточена в биткойне.

Алгоритм очень простой:

• BTC капитализация ÷ общая капитализация всех криптовалют × 100% = доминирование
• Текущий: 5430 миллиардов долларов ÷ 1,18 триллиона долларов × 100% ≈ 46%

В истории BTC когда-то доминировал на 100% рынка, но появление эфириума и других альткоинов разрушило эту картину. Тем не менее, даже сейчас, когда существует тысячи различных монет, статус BTC по-прежнему остается непоколебимым.

Нежная связь между доминированием и ценой монеты

Здесь есть обратная логика, которую нужно понять:

BTC доминирование ↑ = средства выводятся из альткойнов и направляются в биткойн = увеличивается риск-аверсия на рынке = сигнал медвежьего рынка

Доминантность BTC↓ = Приток средств в альткойны = Рыночные эмоции жадности на высоте = Сезон альткойнов наступает

Когда доминирующее положение достигает исторического максимума, исторические данные показывают, что BTC затем легко падает; и наоборот.

Четыре основных фактора тайно манипулируют доминированием

1. Волатильность рынка (самая важная)

Крипторынок часто переживает падение на 50% за ночь. Но ключевое здесь в том, что если падение альткойнов будет более значительным, чем у BTC, то доминирование BTC, наоборот, возрастет — вот где действительно проверяется ваше понимание.

2. Производительность альткойнов

После рождения эфира в 2015 году рыночная структура кардинально изменилась. Каждый раз, когда появляется новая популярная ниша (铭文, AI, RWA), она отбирает часть рыночной капитализации у BTC.

3. Восход стабильных монет

Tether, USDC эти стейблкоины становятся все более популярными, особенно в экстремальных рыночных условиях. Инвесторы предпочитают укрыться в стейблкоинах для сохранения капитала, чем подвергать себя риску потерь из-за падения цен на монеты. Это напрямую снижает доминирование BTC.

4. Появление новых монет

Каждый год запускается несколько сотен новых проектов, теоретически они все отнимают долю рынка у BTC.

Как трейдеры зарабатывают на этом индикаторе?

Определение сезона альткойнов

Смотрим на индикатор BTCDOM/USDT в TradingView, снижение доминирования означает, что капитал ищет следующую точку взрыва. Это обычно лучшее время для ставок на альткоины — наоборот, когда доминирование значительно возрастает, следует вернуться в объятия биткойна.

Определение экстремальных рыночных условий

• Лидерская позиция достигает рекорда → BTC может достичь пика
• Лидерские позиции на низком уровне → Возможно, безумие альткойнов подошло к концу

Вы можете использовать эти данные, чтобы определить, когда увеличивать позиции, а когда уменьшать.

Этот индикатор надежен?

Сказать по правде, полузабавно.

Он может отражать общее направление рыночных настроений и потоков капитала, но это вовсе не железное правило. Экосистема альткойнов продолжает расширяться, абсолютное значение доминирования имеет тенденцию к снижению в долгосрочной перспективе. В будущем оно может продолжать размываться.

Основной совет: используйте это как справочник, а не как библию. Используйте вместе с графиками, объемом торгов и данными из блокчейна для лучшего эффекта.

Часто задаваемые вопросы (Q&A)

Q: Как посмотреть график доминирования BTC? A: TradingView и CoinMarketCap оба доступны. BTCDOM/USDT также можно торговать напрямую на фьючерсном рынке.

В: Какова реальная доминирующая позиция BTC? A: Только сравнение с PoW-углями (Litecoin, Dogecoin, Bitcoin Cash и т.д.), игнорируя другие валюты. Так сравнение будет более чистым.

В: Может ли доминирующая позиция предсказать бычий или медвежий рынок? A: Может отражать тренды, но не может точно предсказать. Должен использоваться в сочетании с другими инструментами.

Q: Когда наступит сезон альткойнов? A: Когда доминирование BTC начинает снижаться с высоких уровней, и падение ускоряется, альткойны обычно начинают расти.