Руководство для новичков по торговле фьючерсами: простое объяснение сложных терминов

Друзья, которые только начали знакомиться с фьючерсами, часто путаются в разных терминах — бессрочные контракты, ставка финансирования, принудительное закрытие позиции… Все эти слова звучат пугающе. На самом деле, если разобраться в этих понятиях, торговать становится гораздо проще.

Что вы увидите, когда следите за рынком

Бессрочный контракт — это контракт без даты истечения, пока вас не ликвидировали, позиция может быть открыта сколько угодно. В отличие от традиционных фьючерсов, где есть фиксированная дата поставки.

Ставка финансирования — это плата, которую выплачивают друг другу держатели длинных и коротких позиций. Когда рынок растёт, обычно больше тех, кто открывает длинные позиции, и они платят тем, кто в коротких. И наоборот. Если ставка финансирования положительная или отрицательная, это помогает понять настроение рынка.

Что нужно знать перед размещением ордера

Тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL) очень полезны — вы заранее устанавливаете цену фиксации прибыли и цену ограничения убытков, и при достижении этих уровней позиция закроется автоматически, не нужно следить за рынком постоянно.

Лимитный и рыночный ордер: лимитный — вы указываете цену и ждёте, пока ордер исполнится, но он может не сработать; рыночный — исполняется мгновенно по лучшей доступной цене, но возможен проскальзывание.

Режимы маржи бывают двух типов:

• Изолированная маржа: для каждой позиции выделяется отдельная сумма, если позиция ликвидирована — теряете только эту часть.
• Кросс-маржа: все позиции используют общий пул средств, если одну позицию ликвидируют — это может затронуть другие.

Важно понимать риски

Принудительное закрытие позиции происходит, когда вашей маржи недостаточно для удержания позиции. Система определяет необходимость ликвидации по маркинговой цене (рассчитывается на основе средневзвешенной цены с нескольких крупных бирж).

PNL (прибыль и убыток) делится на два вида: нереализованная прибыль (бумажная прибыль или убыток по открытой позиции) и реализованная прибыль (фактически заработанные или потерянные деньги).

Новичкам лучше сначала потренироваться на демо-счёте, чтобы освоиться с интерфейсом и механизмами, а только потом переходить к реальной торговле. Фьючерсы — это высокий риск, но если хорошо разобраться в базовых понятиях, можно значительно снизить риск ликвидации.

Совет: не стоит бездумно использовать высокое кредитное плечо, до 3х — относительно безопасно. Будьте особенно осторожны, когда ставка финансирования высокая — это признак перегретого рынка.