Сколько на самом деле можно заработать на арбитраже? Подробный разбор техник, которые используют опытные участники закрытых сообществ

Question

Арбитраж звучит очень продвинуто, но на самом деле его суть проста: покупай дешево, продавай дорого, зарабатывай на разнице. Однако на крипторынке этот прием можно реализовать очень креативно.

Суть арбитража — это информационное преимущество

Представьте себе один и тот же BTC: на бирже A он стоит $83,860, а на бирже B — $83,880. Если вы сможете мгновенно купить на A и продать на B, разница в $20 станет вашей прибылью. Кажется, что немного? Но крипторынок работает 7×24 без остановки, и такие возможности появляются каждый день.

Ключевой момент: арбитраж — это стратегия с низким риском и низкой доходностью. Вы не играете на росте или падении цены, а зарабатываете на неэффективности рынка. Проблема в том, что разница обычно составляет всего несколько долларов, и только крупный капитал может компенсировать издержки за счет объема.

Четыре вида арбитража, по возрастанию сложности

1. Межбиржевой арбитраж (самый распространенный)

Суть: перемещаете монеты между биржами, чтобы заработать на разнице цен
Издержки: комиссия за вывод + торговая комиссия
Риски: перегруженная сеть может лишить вас шанса, проскальзывание может “съесть” прибыль

2. Арбитраж процентных ставок (на кредитных платформах)

Берете монету в долг на платформе A (ставка 3%) → сдаете ее в долг на платформе B (ставка 5%) → зарабатываете 2% на разнице
Звучит просто, но риск — дефолт заемщика или скам платформы

3. Треугольный арбитраж (требует высокого технического уровня)

Покупаете BTC за USDT → меняете BTC на ETH → ETH обратно на USDT
Если в этом круге есть ценовая несостыковка, можно заработать на разнице
Требуется высокая скорость реакции, сейчас этим занимаются в основном боты

4. Арбитраж между фьючерсами и спотом (хеджирование)

Когда цена фьючерса > цены спота: покупаете спот, шортите фьючерс
Фиксируете прибыль при схлопывании спреда или экспирации контракта
Риски: нужен крупный капитал, ставка финансирования может измениться в другую сторону

Почему на арбитраже кто-то зарабатывает, а кто-то теряет?

Критическая проблема ①: проскальзывание

Вы планировали купить за $83,860, но рынок уже вырос до $83,875. Эта разница в $15 называется проскальзыванием. Если ваша прибыль с арбитража всего $20, проскальзывание может “съесть” 75% дохода.

Решение: использовать ботов для автоматического исполнения сделок — они быстрее и минимизируют потери от проскальзывания.

Критическая проблема ②: временное окно

От момента обнаружения возможности до исполнения сделки и поступления монет на счет рынок может уже измениться. Особенно если блокчейн перегружен — пока вы ждете подтверждения, шанс уже упущен.

Критическая проблема ③: издержки на комиссии

Торговая комиссия (обычно 0.1%-0.05% для тейкера) + комиссия за вывод (может составлять 0.5%-1% от объема). Все эти издержки вычитаются из вашей прибыли.

Например, если вы переводите монеты с биржи A на биржу B:

Комиссия за продажу на бирже A: 0.05%
Комиссия за вывод: $5-20
Комиссия за покупку на бирже B: 0.05%

В итоге издержки могут “съесть” до 90% потенциальной прибыли.

Когда арбитраж действительно оправдан?

Крупный капитал: нужно как минимум $1,000,000+, чтобы объем компенсировал комиссии
Высокочастотные боты: автоматизация с реакцией за секунды
Экстремальные рыночные ситуации: заметный спред появляется только при резких движениях рынка
Выход новых монет: наибольшая разница цен на разных биржах

Главный совет

Арбитраж кажется надежной стратегией, но надежность ≠ гарантия. Проскальзывание, задержки в сети, комиссии — эти скрытые издержки могут привести к убыткам. А еще бывают скам-биржи, заморозка счетов и другие “черные лебеди”.

Рекомендация: если у вас капитал < $1,000,000 или нет профессионального арбитражного бота, доходность от арбитража может быть ниже, чем у DeFi-инвестиций. Сначала изучите рынок, затем принимайте решение.