ETF Биткоина : Руководство, которое нужно знать в 2024 году

С тех пор как первый ETF на спотовый Биткойн был запущен в Канаде в феврале 2021 года (Purpose Bitcoin ETF на TSX), в мире крипто ETF все быстро меняется. Но что это на самом деле?

В двух словах: ETF Биткоина против прямых криптовалют

ETF Биткоина — это фонд, торгуемый на бирже, который отслеживает цену BTC, не требуя от вас: создания кошелька, управления приватными ключами или борьбы с криптобиржами. Вы покупаете через вашего привычного брокера, точка.

Существует два типа:

• ETF Биткойна (Spot) : прямое владение реальным Биткойном. Более аутентично, но пока менее доступно в США.
• ETF на фьючерсные контракты: отслеживают фьючерсные контракты BTC, а не реальную цену. Менее точно, но это то, что в основном встречается в Соединенных Штатах (ProShares, VanEck и др.).

Почему это важно?

Для институтов: наконец-то регулируемый и прозрачный канал. BlackRock, Fidelity и крупные традиционные игроки этого ждали, чтобы войти.

Для мелких инвесторов: закончены мучения с сомнительными криптобиржами, проблемами безопасности и скрытыми комиссиями. Это как покупать ETF Биткоина.

Историческое сравнение: после запуска ETF на золото в 2004 году (SPDR Gold Shares), золото взлетело за несколько лет. Аналитики ожидают аналогичного эффекта на крипторынке.

Мировой Взгляд

Канада, Швейцария, Германия: спотовые ETF уже существуют и популярны. Purpose Bitcoin ETF (TSX: BTCC) = ~2 миллиарда CAD под управлением.

Соединенные Штаты: ситуация в два этапа. Фьючерсные ETF одобрены с 2021 года (BITO на NYSEArca ~17 миллиардов долларов США). Спотовый ETF ожидает одобрения SEC, но сигналы улучшаются (Grayscale, ARK, BlackRock, Fidelity все в списке претендентов).

Быстрая таблица (Январь 2024) :

• ETF Биткойна ProShares (BITO) : $17B AUM, самый крупный
• Стратегия Биткойна VanEck (XBTF) : $54.4M
• Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF): $34,5 млн
• Global X Blockchain & Bitcoin (BITS): $25,4 млн

Как выбрать?

1. Спот против Фьючерсов? Спот = ближе к реальной цене BTC. Фьючерсы = более доступны (, если вы в США ).
2. Комиссии? Сумасшедшие по сравнению: некоторые ETF 0.2%, другие 0.5%+. На протяжении нескольких лет это меняет всё.
3. Ликвидность? Чем больше = тем проще быстро входить/выходить.
4. Рейтинг ? Старые ETF ( с 2021) имеют больше истории. Волатильность Биткойна = внимание к коротким временным горизонтам.
5. Ваша толерантность к риску? Биткойн — это колебания более 20% за несколько дней. Не для чувствительных душ.

Как купить?

Этап 1 : Открыть брокерский счет (Degiro, Interactive Brokers и т.д.).

Шаг 2 : Найдите тикер ETF Биткойна (BTCC в Канаде, BITO в США, BTCE в Германии и т.д.).

Этап 3 : Заказать как любое другое действие. Обычные брокерские комиссии.

Этап 4 : Ждать = больше усилий, чем прямой крипто, но бесконечно более безопасно и регулируемо.

Риски, о которых нельзя забывать

✗ Биткойн = ультра-волатилен. -30% за неделю? Это уже было. ✗ Регулирование: SEC может все изменить завтра. Запрет ETF маловероятен, но возможен. ✗ Контанго/Обратное поведение: фьючерсные ETF могут терять деньги на боковом рынке из-за сворачивания контрактов. ✗ Комиссии: даже небольшие они поглощают маленькие прибыли.

Вердикт

ETF Биткоина = мост между традиционными финансами и криптой. Не революционно ( это просто Биткойн через регулируемого посредника ), но удобно для институтов и инвесторов, избегающих риска.

Если вы терпите волатильность и хотите Биткойн, не управляя ключами = это ваш выбор. В противном случае сначала найдите хорошего финансового консультанта.