#美联储降息预期 в текущем рынке криптоактивов наблюдается явный контраст: с одной стороны, JPMorgan начинает принимать Биткойн в качестве обеспечения для кредитов, а регулирующие органы Гонконга одобряют спотовый ETF на Solana; с другой стороны, объем ликвидаций на рынке за 24 часа составляет 260 миллионов долларов. Этот контраст на самом деле отражает ключевую трансформацию: финансовые учреждения традиционного сектора глубоко вовлечены и переопределяют правила игры на рынке.

Текущий рынок вступил в новую стадию, и рынок криптоактивов 2025 года уже далеко не простая маржинальная торговля. С технической точки зрения, такие протоколы, как LayerZero, обеспечили гладкий поток кросс-цепочных активов, значительно повысив эффективность перемещения средств; в то же время институциональные инвесторы используют продвинутые инструменты для анализа десятков ончейн-метрик в реальном времени, что создает огромную когнитивную пропасть между этой профессиональной аналитической способностью и действиями обычных розничных инвесторов, следящих за рынком через мобильные телефоны.

Анализируя явление ликвидации, можно заметить, что большинство инвесторов по-прежнему используют устаревшие методы торговли: чрезмерно стремятся к высокому плечу, игнорируя важные данные о движении капитала, полагаются на интуицию, а не на данные для принятия торговых решений. Следует отметить, что перед тем, как Гонконг одобрил ETF на Solana, данные Chainlink уже показали, что институциональные средства начали размещаться; а аномальные изменения объемов кросс-цепочной торговли часто заранее предвещают рыночные тенденции лучше, чем традиционные свечные индикаторы, эти сигналы на цепочке являются настоящими рыночными индикаторами, на которые стоит обратить внимание.

В условиях этих изменений инвесторы остро нуждаются в обновлении своих стратегий выживания: контролировать плечо в безопасных пределах; использовать более безопасные технологии кошельков MPC для управления активами; выработать привычку к анализу данных на блокчейне в повседневной жизни; внимательно следить за движением средств между цепями.

Участие таких финансовых гигантов, как JPMorgan, знаменует собой интеграцию шифрования активов в традиционную финансовую систему. Мудрые инвесторы должны усвоить мыслительный процесс "идти в ногу с трендом": изучая изменения в позициях учреждений, своевременно следовать инвестиционным направлениям этих учреждений.

В текущей рыночной среде инвесторы должны помнить несколько ключевых советов: избегать чрезмерного использования заемных средств, сосредоточиться на улавливании крупных трендов; создать системный механизм анализа данных на блокчейне; обеспечить безопасность активов прежде, чем стремиться к высокой доходности; внимательно следить за изменениями в регуляторной среде и действиями финансовых учреждений.

В этой быстро меняющейся рыночной среде выживание важнее краткосрочной прибыли. Поскольку традиционные финансовые гиганты начинают серьезно относиться к криптоактивам, розничным инвесторам необходимо постоянно повышать свой уровень осведомленности и заимствовать мышление институциональных инвесторов, чтобы найти свое место в этой новой эпохе.