Генеральный директор Aster Леонард: в течение года воспроизведем 80% продуктов CEX и стремимся превзойти токен Binance.

"В криптосообществе год — это слишком долго. Если бы вы задали мне этот вопрос две недели назад, я, возможно, дал бы вам совершенно другой ответ." Генеральный директор Aster Леонард признался в недавнем интервью. Этот предприниматель, пришедший из традиционного инвестиционного банка, сейчас управляет заметной платформой децентрализации Aster.

Aster в глазах внешнего мира - это Perp DEX экосистемы Binance, но Леонард дал совершенно новое определение: "Мы уже не традиционный Perp DEX."

Его цель более амбициозна: за год воспроизвести 80% опыта продуктов на CEX и надеяться, что однажды он сможет превзойти Binance — их крупнейшего инвестора.

!

01 От традиционных финансов к Web3: Предпринимательский путь Леонарда

Карьера Леонарда началась с технической должности в инвестиционном банке в Гонконге, где он сосредоточился на создании систем высокочастотной торговли и риск-движков. Этот опыт позволил ему глубже понять механизмы работы и ограничения традиционных финансовых рынков.

В 2015-2016 годах он впервые начал предпринимательскую деятельность, занявшись азиатской B2B финансовой технологической платформой для кредитования. Однако в то время давление со стороны регуляторов было огромным, и в сочетании с хаосом в отрасли проект в конечном итоге потерпел неудачу.

После неудачи в первом бизнесе Леонард начал искать лучшие решения и в 2016 году познакомился с Децентрализацией.

Он вспомнил: "Сначала меня привлекла ICO, я вложил деньги в несколько проектов, в первом немного заработал, самодовольно считал себя гением, а в итоге все последующие проекты принесли убытки."

Именно эти ранние опыты вызвали у него глубокий интерес к самой технологии блокчейна.

В 2019 году он присоединился к DeFi проекту Injective Finance, после чего, вдохновленный dYdX, начал размышлять о возможности создания торговой платформы на блокчейне, в результате чего была разработана зачаточная версия Aster.

02 Превосходство Perp DEX: Новая позиция и видение Aster

Несмотря на то, что Aster начинал с бессрочных контрактов, Леонард подчеркивает, что Aster уже стал многоцепочечной интегрированной торговой платформой.

"Все считают, что Aster является проектом экосистемы Binance, потому что изначально мы начинали с BNB Chain," объяснил он, "но сейчас мы уже не только BNB Chain, мы также поддерживаем Arbitrum, OP, Linea, Solana, и в будущем подключим еще больше цепочек."

За последние две недели продукт спотовой торговли Aster привлек большое количество новых пользователей, так как для покупки токенов Aster пользователям необходимо использовать торговлю через онлайновую книгу заказов.

В то же время Aster является одним из крупнейших поставщиков доходных активов на платформе BNB Chain, предлагая такие продукты, как USDS и aUSDT, которые пользователи могут использовать в качестве залога для торговли, зарабатывая при этом доход.

Леонард ясно указал направление конкуренции Aster: "Наши настоящие соперники - это не другие DEX, а сами CEX. Мы хотим создать аналог Binance на цепочке."

03 Дизайн темного пула: баланс между конфиденциальностью и прозрачностью на цепочке эксперимента

Aster в день запуска продукта представила дизайн «темного пула», позволяющий пользователям совершать сделки с скрытыми направлениями и объемами заказов. Этот дизайн вдохновлен традиционными финансами.

Леонард поделился своими мыслями: "В мире TradFi объемы темных пулов и OTC значительно превышают объемы публичных торговых рынков."

Он считает, что в цепочной финансовой торговле также существует потенциальный спрос на "предпочтения конфиденциальности".

Однако дизайн темного пула также привел к конфликту между прозрачностью и конфиденциальностью. Леонард признал, что в настоящее время нет способа «публичной проверки» справедливости скрытых заказов.

"Если кто-то имеет хорошее решение, мы будем очень рады сотрудничеству," сказал он, "у нас тоже есть некоторые идеи, но пока мы еще не пришли к окончательному выводу."

Что касается будущего темных пулов, Леонард считает, что успех в основном зависит от входа институциональных игроков, но в настоящее время анонимный, без KYC статус является барьером для большинства учреждений.

Он предполагает, что в будущем высокочастотные фонды Prop Trading могут начать тестирование в течение 1-2 лет.

04 Токен экономика и программа лояльности: поиск баланса между справедливостью и эффективностью

В ответ на сомнения внешних наблюдателей о том, что токен "96% сосредоточен на немногих адресах", Леонард дал разъяснение:

• По меньшей мере 80% токенов находятся в проверяемом на цепочке, прозрачном состоянии блокировки, из которых 50% предназначены для аирдропа.
• Максимальный адрес кошелька на самом деле является адресом контракта активов, используемым пользователями для спотовой торговли.
• Yzi Labs является единственным частным инвестором, который инвестирует в акции, а не в сами токены, и получает очень небольшую долю токенов без намерения их реализовать.

Aster проводит второй этап программы начисления баллов, всего распределяя 4% от общего объема, цель состоит в том, чтобы справедливо и равномерно распределить их среди настоящих участников сделок, лояльных пользователей и долгосрочных держателей.

После объявления плана суточный объем торгов Aster временно превысил другие Perp DEX, став самым объемным.

Чтобы избежать огромного давления на продажу из-за немедленного освобождения 4% вознаграждений, команда проекта сохранит гибкий ритм освобождения, однако конкретные суммы, полученные пользователями, будут немедленно опубликованы и сделаны прозрачными по окончании второго квартала.

05 Откровенный анализ: Событие XPL и вызовы оракулов

В интервью Леонард открыто обсудил инцидент, когда ошибка в конфигурации ценообразования XPL вечного индекса привела к резкому росту цен.

Он проанализировал корень проблемы: «Главная ошибка заключается в том, что XPL застрял в 'предварительном режиме', и ценообразование может зависеть только от внутренней книги ордеров, а не от цен на открытом рынке, что приводит к неправильной внутренней конфигурации и, как следствие, к неправильной цене.»

После происшествия Aster немедленно вернулась к обычному бессрочному режиму и полностью компенсировала пострадавшим пользователям.

Леонард также поделился направлениями будущих улучшений: даже для предстоящих бессрочных контрактов будут введены цены оракулов внешнего предстоящего рынка в качестве справки.

Что касается торговли токенизированными акциями, он указал на текущие технические ограничения: из-за ограничений оракулов, таких как Pyth, Aster временно не может предоставить услуги торговли токенизированными акциями 24/7.

06 Aster Chain：专注可验证ности инфраструктуры

Леонард в интервью раскрыл позиционирование Aster Chain — это не еще один «универсальный L1», а инфраструктура, сосредоточенная на «агрегации кредитов транзакций и их проверяемости».

"Мы хотим агрегировать все торговые кредиты на блокчейне, чтобы каждый мог проверить эти транзакции," - изложил он свою визию.

Эта прагматичная стратегия пронизывает планы Леонарда по Aster Chain: в краткосрочной перспективе будет сосредоточено на создании хорошей торговой среды и пользовательского опыта.

Создание полноценной экосистемы - это долгосрочная цель, но он открыто сказал, что "сейчас цепей уже достаточно", и не стоит распылять силы.

07 Стратегия выкупа и пользовательский опыт: путь прагматизма

Что касается вопроса выкупа, который интересует рынок, Леонард занимает прагматичную позицию и выступает против жестких, предсказуемых фиксированных механизмов.

"Aster будет выделять определенный процент дохода на выкуп, но не будет обещать фиксированный график и процент, чтобы сохранить право на оптимальное распределение в зависимости от доходов и этапа проекта."

Он считает, что на ранних этапах проекта более ценно использовать средства для инвестирования в команду и партнерские отношения для стимулирования роста, чем тратить 100% на выкуп.

В области пользовательского опыта Aster представила функцию сетевой торговли, которая не только помогает непрофессиональным трейдерам реализовывать стратегии, но также позволяет им становиться поставщиками ликвидности через сделки с лимитированными заказами.

С завершением TGE (событие генерации токенов) состав пользователей Aster также изменился: до TGE пользователи в основном были из Азии, а после TGE стало очевидно, что интерес со стороны западного мира увеличился.

Будущее

Цель Aster не стать еще одним dYdX или GMX, а создать полный, комбинируемый матричный продукт DEX. Леонард и его команда шаг за шагом реконструируют торговый опыт CEX на блокчейне, используя прагматичную стратегию.

“Через пять лет я надеюсь, что вся отрасль DEX превзойдет CEX, и мы будем ее лидерами.” Этот предприниматель, пришедший из традиционных финансов, уверенно ведет Aster к этой цели.