Лонг и шорт - эти странные звери на криптобирже

Вы когда-нибудь задумывались, что за дикие термины «лонг» и «шорт» постоянно мелькают в разговорах криптотрейдеров? Я сам долго не мог понять этот жаргон, пока не погрузился в эту пучину с головой. Давайте разберемся вместе, без этих заумных объяснений, которыми кишит интернет.

Откуда взялись эти слова?

Честно говоря, никто точно не знает, кто придумал называть позиции «длинными» и «короткими». Первое упоминание нашли в каком-то старом журнале 1852 года. Но мне кажется, всё проще – лонги держат долго (англ. long – длинный), а шорты быстро закрывают (англ. short – короткий). Хотя, чёрт возьми, я часто видел, как трейдеры держат шорты неделями, а лонги сливают за пару минут!

Что это такое, без всей этой умной чепухи?

Лонг – это когда ты покупаешь крипту, потому что думаешь, что она вырастет. Купил за $100, продал за $150 – вот тебе и $50 прибыли. Всё просто.

Шорт – это когда ты берёшь крипту взаймы у торговой площадки, сразу продаёшь её и молишься, чтобы цена упала. Когда она падает, ты покупаешь ту же крипту, но дешевле, возвращаешь долг, а разница – твоя прибыль.

Например, ты думаешь, что биткоин переоценен и скоро упадет с $61 000 до $59 000. Берёшь у площадки биткоин, продаёшь его за $61 000, потом выкупаешь за $59 000 и возвращаешь. В кармане остаётся $2000 минус комиссии. Но если биткоин вместо падения вдруг взлетит до $65 000... О, боже, я даже думать об этом не хочу!

Быки против медведей – вечная битва

В этой дурацкой игре есть два типа игроков:

Быки – оптимисты, которые только и делают, что открывают лонги. Они верят, что рынок будет расти, и толкают цены вверх своими рогами. Тут метафора довольно понятная.

Медведи – пессимисты, которые ждут падения и открывают шорты. Они как бы давят на рынок своими лапами, пытаясь обрушить цены. Меня всегда забавляло, что медведей считают умнее быков, хотя по статистике бычий рынок длится дольше медвежьего.

Хеджирование – как перестраховаться

Есть такая штука – хеджирование. По сути, это когда ты не уверен в своём прогнозе и пытаешься перестраховаться.

Ну, например, ты купил 2 биткоина, надеясь на рост, но перестраховался и открыл шорт на 1 биткоин. Если биткоин вырастет с $30 000 до $40 000, ты заработаешь $10 000 (с учётом того, что один лонг компенсирует твой шорт). А если упадёт до $25 000, потеряешь только $5 000 вместо $10 000.

Многие новички думают, что можно открыть одинаковые по размеру шорт и лонг и не проиграть. Бред! Ты просто сольешь деньги на комиссиях. Это как ставить одновременно на красное и на черное в рулетке – вроде не проиграешь, но и не выиграешь, а казино свои проценты всё равно заберёт.

Фьючерсы – что за зверь?

Именно фьючерсы позволяют нам открывать эти самые лонги и шорты. Это такие контракты, которые дают возможность спекулировать на цене, не владея самим активом.

В крипте обычно используют бессрочные фьючерсы – у них нет срока истечения, можно держать хоть до старости. И они расчётные – то есть ты получаешь не саму крипту, а деньги от разницы в цене.

А еще на фьючерсах можно использовать кредитное плечо – торговать на заёмные деньги. Круто, когда угадал направление – прибыль умножается в несколько раз. Но если ошибся... ликвидация не за горами.

Ликвидация – страшное слово для трейдера

Ликвидация – это когда торговая платформа принудительно закрывает твою позицию, потому что залога недостаточно для покрытия убытков. Сначала приходит маржин-колл, типа: «Эй, друг, добавь денег или мы закроем твою позицию». Не добавил – позиция улетает в трубу.

Я сам попадал на ликвидацию несколько раз – ощущения такие, будто тебя ограбили среди белого дня. Только вот грабитель – твоя собственная жадность и неумение контролировать риски.

Плюсы и минусы лонгов и шортов

Лонги проще понять – это как обычная покупка. Купил дешевле, продал дороже.

Шорты сложнее – это как продать что-то, чего у тебя нет. Да и падение цен обычно происходит быстрее, чем рост – можно не успеть среагировать.

А еще большинство трейдеров используют кредитное плечо, чтобы увеличить прибыль. Но помните – большое плечо значит большие риски. Я сам начинал с плеча 10x, пока не словил пару ликвидаций. Теперь торгую с плечом не больше 3x.

Вывод

Независимо от твоих прогнозов, можно использовать как лонги, так и шорты для заработка. Главное – не забывать про риск-менеджмент и не торговать на последние деньги.

И помните – на рынке всегда есть и быки, и медведи. Но выигрывают обычно те, кто умеет быть и тем, и другим в нужный момент. Не стоит быть вечным оптимистом или пессимистом – лучше быть реалистом и следовать за трендом.