Что такое Ликвидность на Крипто-рынках и почему это имеет значение?

Question

Я торгую криптовалютой уже несколько лет, и позвольте мне сказать вам - ликвидность это скрытый фактор, который может сделать или разрушить ваш торговый опыт. Это не просто модный термин, который используют финансисты; это то, что влияет на каждую нашу сделку, осознаем мы это или нет.

Жестокая правда о ликвидности криптовалют

Проще говоря, ликвидность — это то, насколько легко я могу сбросить свои активы, не обрушив цену. Это суровая реальность. Когда я хочу быстро выйти из позиции (и поверьте, мы все были в такой ситуации), мне нужны покупатели, готовые забрать это с моих рук.

На рынках с хорошей ликвидностью я едва замечаю сделку - я нажимаю на продажу, получаю свои деньги и иду дальше. Но на неликвидных рынках? Вот где начинается кошмар. Мне, возможно, придется снизить свою цену на 10%, 20%, иногда даже больше, просто чтобы найти покупателя. Это настоящий удар в зубы, когда вы уже пытаетесь выйти из убыточной позиции!

Я выучил этот урок на собственном опыте в 2021 году с какой-то малознакомой альткойном, название которого я не буду называть. На бумаге все выглядело отлично, но когда рынок пошел на юг, это было похоже на попытку продать тающее мороженое в пустыне - никому это не нужно было, и оно исчезало на глазах.

Почему вам стоит беспокоиться о ликвидности

Вот что на самом деле имеет значение:

Исполнение – это всё: Когда рынок движется быстро и мне нужно действовать, последнее, что я хочу, это ждать, пока мой ордер исполнится, наблюдая за тем, как мои прибыли испаряются.
Спред не лжет: Широкие спреды между покупкой и продажей на рынках с низкой ликвидностью - это, по сути, скрытый налог на каждую сделку. Вы платите премию только за вход и выход из позиций.
Киты создают волны: На рынках с низкой ликвидностью крупные трейдеры могут относительно легко манипулировать ценами. Я наблюдал, как монеты поднимались и падали просто потому, что один состоятельный трейдер решил поиграть.
Застрявший капитал - мертвые деньги: Худшее чувство в криптовалюте - это желание выйти из позиции, но невозможность сделать это без значительных убытков из-за проблем с ликвидностью.

Некоторые торговые платформы хвастаются своими глубокими ликвидными пулами, но я обнаружил, что их заявления часто преувеличены. Во время рыночных крахов ликвидность может испаряться даже с самых известных бирж быстрее, чем вы успеете нажать кнопку продажи.

Реальный разговор: Как ориентироваться в проблемах ликвидности

Из моего опыта:

Придерживайтесь активов, объем торгов которых составляет не менее 5-10% от рыночной капитализации. Все, что меньше, это рискованно.
Используйте ограниченные ордера вместо рыночных ордеров, особенно для крупных сделок. Ваше будущее «я» скажет вам спасибо.
Следите за искусственным объемом - некоторые проекты намеренно проводят сделки с целью создать иллюзию ликвидности.
Не дайте себя обмануть краткосрочными скачками в неликвидных активах. Без устойчивой ликвидности то, что поднимается, в конечном итоге рухнет.

Рынок безжалостен, и ликвидность часто является решающим фактором между получением прибыли и наблюдением за её исчезновением. Биткойн и ETH могут быть скучными для некоторых, но есть причина, по которой они доминируют на рынке - когда все идет наперекосяк, вы все равно можете выйти из своей позиции.

Помните: в криптовалюте вы не заработали ни копейки, пока не сможете обменять свои прибыли на что-то, что вы действительно можете использовать. Все эти бумажные прибыли ничего не значат, если вы не можете вывести деньги, когда это необходимо.

#CryptoTrading #Ликвидность #MarketReality #ТорговаяПсихология

Русский перевод: Ликвидность — это ваша жизненная линия на крипторынке. Не недооцените ее, иначе вы получите дорогой урок, когда вам больше всего потребуется выход.