Понимание FUD и его влияние на рынки криптовалют

В динамичном мире криптовалют, FUD — это термин, с которым сталкивается и который потенциально испытывает каждый участник. Это явление может значительно повлиять на инвестиционные решения и движения на рынке.

Декодирование FUD: Страх, Неопределенность и Сомнение

FUD, акроним для Страх, Неопределенность и Сомнение, относится к опасениям и скептицизму, которые возникают, когда негативная информация о проекте, человеке или организации распространяется из непроверенных источников.

В рамках криптовалютной экосистемы FUD проявляется, когда отдельные лица распространяют негативные, вводящие в заблуждение или преувеличенные новости об активе, проекте или платформе. Целью часто является внушение страха инвесторам, что приводит к паническим распродажам и быстрому снижению стоимости связанного актива или токена.

Стоит отметить, что наряду с FUD, FOMO (Страх Упустить Возможность) является еще одним психологическим фактором, который может существенно повлиять на рынок криптовалют в зависимости от его интенсивности и затронутых сторон.

Психология синдрома FUD

Как правило, подверженные синдрому FUD являются новичками в сфере торговли и инвестиций в криптовалюту. Общие признаки включают:

• Поспешное принятие решений на основе распространения негативной информации, без должного расследования или проверки фактов.

• Нетерпение в торговле, характеризующееся постоянным мониторингом открытых ордеров и позиций.

• Отсутствие заранее установленной инвестиционной или торговой стратегии.

• Совершение сделок на основе новостей без глубокого понимания или своевременных обновлений рынка.

• Легко поддающиеся влиянию мнения из-за недостаточных навыков технического и фундаментального анализа.

Представьте себе этот сценарий: Инвестор X покупает токен Y, ожидая повышения цены. Спустя несколько дней появляется слух о том, что токен Y будет исключен из крупной биржи, подтвержденный поддельным уведомлением. Это вызывает панику у Инвестора X.

X лихорадочно проверяет различные криптовалютные сообщества на платформах социальных сетей, отмечая широкое обсуждение этой новости. На этом этапе X, вероятно, поддастся страху, так как потенциальное исключение токена Y может привести к значительным финансовым потерям.

Мышление X полностью переходит на сохранение активов, стремясь продать токен Y с минимальными потерями. Когда этот менталитет становится общепринятым, дисбаланс между покупательским и продажным давлением вызывает резкое падение цены токена Y по сравнению с уровнями до FUD.

В этом сценарии:

• Токен Y является целью FUD.

• Инвестор X испытывает синдром FUD.

Происхождение FUD криптовалюты

FUD является тактикой, часто используемой влиятельными организациями и лицами (KOLs) на рынке криптовалют для удовлетворения своих собственных интересов.

Социальные медиа-платформы стали мощными инструментами для проектов, чтобы общаться со своими сообществами. Однако эти платформы также предоставляют благодатную почву для быстрого распространения FUD.

Создатели FUD используют социальные сети или новостные издания для распространения вводящей в заблуждение информации о проектах, часто связанной с регуляторными вопросами, потерей привязки стейблкоинов, обвинениями в мошенничестве или rug pulls. Наиболее распространенной целью является снижение цен на токены для накопления. Впоследствии они могут использовать стратегии для провокации FOMO в сообществе и получения прибыли.

В некоторых случаях кампании FUD, нацеленные на определенные монеты, проекты или команды, могут нанести серьезный ущерб, что потенциально делает невозможным восстановление на криптовалютном рынке для целевой сущности.

В качестве альтернативы, некоторые лица или организации могут создавать FUD из-за личных vendettas, стремясь негативно повлиять на конкретные проекты или токены.

Эффект Ripple от FUD в криптовалютах

Для проектов FUD может вызвать резкое снижение цен на токены из-за дисбаланса между спросом и предложением. На самом деле, некоторые небольшие проекты могут быть полностью "стерты" с рынка, если им не удастся реализовать эффективные стратегии, чтобы очистить свое имя и восстановить доверие инвесторов.

Для инвесторов и трейдеров FUD может значительно влиять на эмоции и процессы принятия решений, что приводит к поспешным и необдуманным действиям. В результате их активы могут постепенно уменьшаться со временем после повторяющихся эпизодов FUD.

Более того, FUD может подорвать уверенность инвесторов и трейдеров в собственных оценках и в криптовалютном рынке в целом, так как они чувствуют себя "обманутыми" и несут значительные убытки. Это может привести к негативному восприятию криптовалют и к отказу от рынка. Таким образом, FUD можно рассматривать как одно из препятствий на пути к повсеместному принятию криптовалют.

Шесть стратегий для смягчения FUD при инвестировании в криптовалюты

Хотя полностью устранить мышление FUD невозможно, независимо от опыта человека на рынке криптовалют, существует несколько методов, чтобы минимизировать его влияние:

• Оснастите себя знаниями и проводите тщательный фундаментальный и технический анализ, чтобы делать точные оценки проектов или активов. Это помогает инвесторам и трейдерам выявлять надежные инвестиционные возможности и приобретать долгосрочную перспективу, тем самым противостоя краткосрочному страху и неопределенности, вызванным FUD.

• Всегда имейте торговый план перед входом в позицию. Он должен включать уровни стоп-лосса, точки входа, целевые цены и стратегии распределения капитала.

• Оцените риски и сопоставьте их с потенциальной прибылью при принятии решений.

• Сохраняйте уверенность в своей стратегии, оставаясь при этом достаточно гибким, чтобы наблюдать за психологией рынка и вносить разумные корректировки, когда это необходимо.

• Будьте бдительны против FUD и найдите время для проведения собственного исследования (DYOR), ища информацию из надежных источников. Это поможет вам отличить вводящую в заблуждение и преувеличенную информацию, тем самым избегая влияния FUD.

• Ограничьте принятие инвестиционных или торговых решений, основываясь исключительно на конкретных новостях или событиях.

Значимые инциденты FUD на рынке криптовалют

В сфере криптовалют проект считается подвергнутым FUD, когда он сталкивается с негативной информацией. Наиболее значительные инциденты FUD инициируются властями или рыночными сообществами.

Некоторые примечательные инциденты FUD на рынке криптовалют включают: Bitcoin сталкивается с FUD из Китая, Gate подвергается регуляторному контролю, а Tether испытывает FUD со стороны сообщества.

ФUD Биткойна: Десятилетняя настойчивость Китая

С момента появления Биткойна в 2009 году китайское правительство активно вводило ряд запретов на Биткойн и криптовалюты. На протяжении последнего десятилетия Китай постоянно стремился создать FUD вокруг Биткойна, и каждый раз рынок криптовалют испытывал значительные падения.

Вот некоторые значительные события, связанные с китайскими кампаниями FUD против Биткойна и криптовалют:

• В 2013 году Народный банк Китая запретил банкам использовать Биткойн и криптовалюты в качестве средства платежа.

• В 2014 году Китай запретил деятельность внутренних криптовалютных бирж.

• В 2017 году Китай запретил ICO (Первоначальные предложения монет) и потребовал закрыть криптовалютные биржи.

• В 2018 году китайское правительство ввело ограничения на добычу и торговлю криптовалютой.

• В 2019 году китайские банки начали замораживать счета, связанные с криптовалютами, и препятствовать платежной деятельности, связанной с Биткойном.

• В 2021 году Китай начал жесткое преследование деятельности по добыче криптовалют, что привело к снижению масштаба и мощности внутренней добычи биткойнов. Они также объявили, что торговля криптовалютами в Китае является незаконной.

Запрет на торговлю криптовалютой в Китае оказал значительное влияние на глобальный рынок. Ранее здесь находилось множество бирж и майнеров со всего мира. Однако на данный момент большинство криптовалютных бирж в Китае переместили свои штаб-квартиры в другие страны.

Отрицательное восприятие криптовалют в Китае продолжается, и битва еще далеко не окончена. Однако с мощью этой нации окончательное решение по криптовалютам может вызвать цепную реакцию и повлиять на другие страны. Поэтому эта тема привлекает значительное внимание всей крипто-сообщества.

Регуляторный FUD: Обвинения в нарушении Закона о ценных бумагах

В июне 2023 года регуляторные органы подали иски против нескольких крупных криптовалютных бирж, обвиняя их в нарушении федеральных законов о ценных бумагах. Согласно обвинениям, некоторые токены и стейблкойны были классифицированы как ценные бумаги, однако эти биржи не зарегистрировались для получения лицензий на торговлю ценными бумагами.

Сразу после этой новости весь рынок криптовалют испытал массовое падение цен. Bitcoin (BTC) упал на 5% до 25,800 USD, а Ether (ETH) снизился на 4.5% до 1,811 USD.

Кроме того, согласно рыночным данным:

• Значительный чистый денежный поток на блокчейне Ethereum был выведен с бирж, включая как ETH, так и токены на блокчейне Ethereum.

• Объем BTC, выведенного с бирж, значительно превысил объем, внесенного на них.

• Некоторые биржи испытали свои крупнейшие ежедневные выводы средств с момента предыдущих инцидентов FUD, связанных с Proof of Reserves, что подорвало доверие инвесторов.

Хотя общая чистая стоимость вывода за неделю была значительной, она составила всего около 5% от общих активов на биржах. Более того, некоторые биржи заключили соглашения о продолжении работы в определенных юрисдикциях.

FUD по стейблкоинам: USDT временно теряет свою привязку

В середине 2023 года USDT немного отклонился от своего пэга в 1 USD, упав до примерно 0.9972 USD. Это вызвало страх в криптосообществе, так как USDT является самой крупной стейблкойной по рыночной капитализации. Появилось множество слухов FUD, утверждающих, что USDT потерял свой пэг и столкнется с судьбой, аналогичной UST, или что резервов недостаточно для поддержания соотношения 1:1 с USD.

В этот момент инвесторы, стремящиеся избежать рисков, поспешили продать USDT за другие стейблкоины, чтобы гарантировать безопасность своих активов. На некоторых биржах курс определённых торговых пар со стейблкоинами показывал небольшие премии по сравнению с USDT.

Многие крупные трейдеры также воспользовались этой возможностью, чтобы получить прибыль, коротя USDT через кредитные платформы или покупая USDT для арбитража.

Однако причиной падения цены USDT стало большое количество USDT, продаваемого в крупном пуле ликвидности стейблкоинов, что вызвало дисбаланс в пропорции USDT и повлияло на его обменный курс на рынке.

Глубокой причиной этой массовой распродажи стали потенциально вводящие в заблуждение сведения, предоставленные некоторыми СМИ. Однако эмитент стейблкоина быстро ответил, утверждая, что отчеты устарели и что компания работает прозрачно с достаточными резервами для выкупа активов у всех пользователей.

В течение нескольких часов после потери своей привязки USDT быстро восстановился до близкого к целевому значению, а доля USDT в основных ликвидных пулах также нормализовалась.