Танец Крипто-рынков: Понимание Четырехфазного Цикла

Крипто рынки танцуют в своем ритме, колеблясь между эйфорическими вершинами и сокрушительными низами. Я наблюдал за этими паттернами на протяжении многих лет, и они никогда не перестают меня fascinировать. В отличие от тех корпоративных костюмов на Уолл-стрит, которые притворяются, что рынки абсолютно рациональны, крипто показывает свою истинную природу — дикая, эмоциональная и цикличная до самого ядра.

График цены Биткойна с 2009 года ярко рассказывает эту историю. Каждый полный цикл — от пика до пика — длится примерно четыре года, создавая то, что многие называют циклом Крипто-рынка.

Рождение Крипто Циклов

Это циклическое поведение восходит к созданию Биткойна в 2009 году, когда возник первый криптоцикл. Эти ранние циклы были хаотичными и непредсказуемыми — в основном из-за того, что рынок был незрелым с жалкой ликвидностью. Никаких крупных учреждений, никакого регулирования, только чистая спекуляция и страх. По мере роста принятия и увеличения числа наблюдателей за рынком эти циклы удлинились и развили более четкие паттерны.

Четыре фазы, которые должен знать каждый трейдер

Типичный криптоцикл состоит из четырех отдельных фаз, которые повторяются с пугающим сходством:

1. Фаза накопления - Умные деньги тихо покупают, когда все остальные сдались. Кровь на улицах, и я лично наполняю свои сумки, пока мейнстримные медиа в 500-й раз заявляют, что крипто "мертво".

2. Фаза разметки - Новые участники хлынули, когда цены начали расти. Объем резко увеличивается, когда нарратив сменяется с "крипто мертво" на "может, здесь есть что-то." Именно тогда ваши друзья, которые смеялись над вами, вдруг хотят советы по крипто.

3. Фаза распределения - Высокий объем торгов, но цены движутся вбок. Умные деньги, которые купили во время накопления, теперь продают новичкам, ослепленным жадностью. Я был с обеих сторон этого уравнения, и признать это больно.

4. Маркерная фаза - Пузырь лопается. Начинается паническая распродажа, когда цены падают. Проекты, которые казались многообещающими, исчезают за ночь, унося с собой деньги инвесторов. Крупные торговые платформы видят, как их объемы торговли иссякают, пока розничные инвесторы бегут.

Влияние на рынок и стратегические последствия

Во время бычьих фаз спрос на Крипто возрастает, поднимая цены ввысь. Этот спрос часто возникает из-за увеличения принятия, институциональных инвестиций (, хотя некоторые из этих "институтов" более сомнительны, чем они хотели бы, чтобы мы признали ), или спекулятивной торговли.

Как трейдер, который прошел через несколько циклов, я узнал, что понимание этих паттернов критически важно. Покупайте во время накопления, когда все унылы из-за цен, и продавайте во время распределения, когда ваш водитель Uber начинает давать вам советы по Крипто. Рынок наказывает как ранних, так и поздних.

Эволюционные тренды

В последние годы наблюдаются отклонения от традиционного четырехлетнего цикла, что свидетельствует о том, что могут возникать новые паттерны. Рост DeFi, NFT и институционального принятия сделал криптоциклы менее предсказуемыми и более подверженными влиянию конкретных рыночных событий, а не только халвингов Биткойна.

Традиционный график показывает четкие чередующиеся периоды: 2011-2012: Бычи 2012-2014: Медвежий 2014-2015: Бычий 2015-2017: Медвежий 2018-2019: Бычи 2020-настоящее время: медвежий тренд сменяется бычьим

Понимание этих циклов не является лишь академическим вопросом — это вопрос выживания. Хотя эти паттерны были надежными, динамичная природа рынка означает, что они могут измениться в зависимости от регуляторных изменений, технологических прорывов или черных лебедей, которых никто не ожидает.

Крипто рынок не заботится о ваших чувствах или инвестиционной теории. Он будет делать то, что всегда делал — проходить через эти фазы независимо от того, сколько хопиума вы потребили.