Про трейдеров, обучающих управлению позицией токенов.

Основные понятия управления Позициями

В торговле на рынке криптовалют важно сначала понять цель и значение управления позицией. Управление позицией — это стратегия, основанная на индивидуальной tolerability к риску, рыночной ситуации и финансовом положении, которая рационально распределяет и контролирует инвестиционные позиции. Его цель — оптимизировать баланс риска и доходности инвестиционного портфеля.

Управление позициями: два основных принципа

В управлении позициями существуют два основных принципа: «контроль позиции» и «распределение позиции». Контроль позиции означает ограничение максимальной суммы или доли в одной сделке, что позволяет избежать внезапных инвестиционных рисков, распределяя риски. С другой стороны, распределение позиции заключается в точном распределении средств в зависимости от уровня риска различных инструментов и типов сделок (спот, фьючерсы, кредитное плечо, стекинг и т.д.), что позволяет реализовать дифференцированное распределение рисков.

Три метода управления Позиция на рынке криптовалют

Вообще говоря, существует три метода управления позициями:

1. Метод фиксированной позиции: Устанавливается фиксированное соотношение инвестиционной позиции к общему капиталу, например 10% или 20%.
2. Метод динамической позиции: динамически регулирует соотношение позиций в зависимости от колебаний цен на активы.
3. Метод сбалансированной позиции: средства равномерно распределяются между различными токенами, обеспечивая сбалансированное распределение рисков.

Наиболее востребованные технологии разделения Позиции для частных инвесторов

Оптимизация точки входа:

В процессе формирования позиции рынок часто показывает дополнительные падения (или повышения). Например, предположим, что вы открыли длинную позицию по BTC на уровне 60,000 долларов (если на уровне 60,000 долларов есть важная поддержка). Однако, если после паузы на уровне 60,000 долларов BTC упадет еще на 3,000 долларов, это уже приведет к потере в 25 пунктов (почти на грани срабатывания стоп-лосса). В этот момент у нас есть два варианта:

Выбор 1: Закрыть позицию и ждать лучшей точки входа (Преимущества: можно перейти в режим наблюдения, Недостатки: так как 60,000 долларов уже находятся в области с высокой вероятностью разворота, если рынок поднимется после закрытия позиции, это приведет к двойным потерям - реализации убытков и упущенной возможности для роста)

Вариант 2: Дополнительная покупка для снижения средней стоимости и облегчения получения прибыли (Преимущества: снижение стоимости позволяет фиксировать прибыль даже при небольшом росте, Недостатки: в случае дальнейшего падения убытки будут более серьезными)

Важные моменты: Добавление позиции здесь требует четкого разделения средств. Например, если у вас есть 20,000 долларов, из которых 10,000 долларов доступны для торговли, а оставшиеся 10,000 долларов нельзя использовать для рыночного риска. Когда BTC достигнет 60,000 долларов, вы можете занять 50% позиции, и когда рынок начнет расти, вы можете добавить еще 10% позиции в точке, где рост будет подтвержден (добавление к прибыльной позиции). Если рынок падает, вы можете добавить 10-20% позиции на безопасном уровне, чтобы снизить стоимость.

Стратегия фиксации прибыли:

Кроме техники стоп-лосса, преимущества разделения позиции заключаются в следующем: 1) можно гарантировать прибыль, оставив 2) часть позиции, чтобы нацелиться на дальнейшее повышение цены.

Рынок разделен на важные уровни сопротивления, и эти ключевые точки разделения становятся целями для каждого колебания. Если сопротивление будет пробито, то будет возможность дальнейшего роста, а если нет, то рынок практически завершит свое движение. Поэтому обычно вблизи первого важного уровня сопротивления осуществляется первое сокращение позиции (объем определяется на основе оценки рыночного риска на тот момент). Затем наблюдается движение на этом уровне, и если прорыва не происходит, позиция закрывается полностью. Если вероятность пробития высока, оставшуюся позицию сохраняем и нацеливаемся на следующий большой рост.

Ситуации, когда разделение позиции не подходит

1. Небольшие средства: Небольшие средства изначально имеют слабую покупательскую способность, поэтому для подготовки к рискам необходимы избыточные средства. Если разделить капитал, количество позиций увеличивается, что снижает терпимость к риску и оказывает влияние на психическое состояние. Если невозможно купить более двух контрактов на 20% от общего капитала, разделение позиций не рекомендуется.

2. Неполная стратегия разделения: Разделение позиций является частью управления капиталом и не сводится просто к пониманию «сначала купить 1 лот, затем 2 лота». Необходимы полное стратегическое планирование и техники. Если нет полной стратегии разделения позиций, принудительное разделение приведет к увеличению нагрузки на позиции, что, в свою очередь, только увеличит убытки, противореча изначальной цели повышения вероятности прибыли и ширины прибыли.

3. Недостаток аналитических навыков на рынке: Основой технологии разделения Позиция является глубокое понимание рыночных трендов, их силы, сопротивления и паттернов движения. Без надлежащих аналитических способностей (точности анализа) разделение Позиция лишь увеличивает риски.

Стратегия управления позициями в зависимости от рыночной среды

1. Разделение эффективно на трендовом рынке: На примере восходящего тренда, если вы открываете длинную позицию в процессе роста, многие коррекции становятся возможностями для покупки на откате. Независимо от того, происходит ли коррекция на уровне 0.382 или 0.5, вероятность движения в соответствии с трендом очень высока. Поэтому целесообразно применять разделение позиций на важных уровнях сопротивления, и если рынок упадет дополнительно, можно разделить позиции для распределения затрат. Если восходящий тренд остается сильным, вероятность дальнейшего роста высокая, что снижает риски разделения.

2. Избегайте разделения в момент смены тренда: В момент смены тренда рынок перестраивает новые модели, и много уровней сопротивления может быть пробито. Пока не установится новый тренд, существует множество факторов, нарушающих рынок, и стабильность будет подвержена влиянию, поэтому насильственное разделение увеличивает риски.

3. Начальная стадия диапазонного рынка подходит для деления: Начальная стадия диапазонного рынка обычно находится вблизи уровней 0.618, 0.786 волн или предыдущих максимумов/минимумов резонансного сопротивления. Это относительно стабильная структура, что значительно улучшает стабильность деления.

4. Избегайте разделения в конце диапазонного рынка: В конце диапазонного рынка, как правило, начинается фаза смены тренда, и определить, будет ли рост или падение, достаточно сложно. Разделение на этом этапе может привести к значительным убыткам, если сделать ошибочное решение. Рынок после прорыва диапазона обычно движется быстро и имеет широкие колебания (понаблюдайте за движением цен в момент прорыва диапазона), поэтому разделение может привести к еще большим убыткам.

Три основных техники управления позицией

1. Управление прямоугольной позицией

Метод управления прямоугольной позицией является самой распространенной техникой управления позициями, и часто упоминаются «половина позиции» или «четверть позиции», которые относятся к этому. Прямоугольная позиция означает, что первоначально вложенные средства составляют фиксированное соотношение к общему капиталу, а затем в последующих возможностях добавляются позиции в том же фиксированном соотношении.

Преимущества этого метода: с одной стороны, даже если цены падают, все позиции не становятся убыточными, и дополнительная покупка позволяет усреднить стоимость и значительно снизить риск. С другой стороны, если цена возрастет, как ожидается, вы уже сможете получить прибыль с определенного процента позиции и, добавляя позиции должным образом в процессе коррекции, сможете взять инициативу в свои руки.

2. Пирамидальная Позиция управления

Управление позициями в форме пирамиды подразумевает, что при открытии первой позиции вы берете большую позицию, а затем, если BTC растет, постепенно добавляете позиции, но с каждым добавлением снижаете долю. Если BTC не растет, а падает, добавлений не происходит.

Поскольку доля начальной Позиции больше, чем доля дополнительной позиции, этот метод увеличивает возможность прибыли, но также увеличивает риск убытков. Если вы очень уверены в своем прогнозе, покупка по этому методу может принести больше прибыли, чем прямоугольная позиция, если цена движется так, как вы ожидаете.

3. Воронкообразное управление Позиция

В отличие от пирамидальной структуры, в начале создается небольшая Позиция, и если BTC падает, постепенно добавляются позиции, при этом с каждой добавленной позицией увеличивается доля для усреднения стоимости.

Этот метод подходит для бокового рынка и уменьшает первоначальное соотношение позиции, чтобы снизить риск убытков. Если цена падает, добавление большой позиции позволяет легко вернуть свои вложения, но прибыль в случае роста цены уменьшается.