Jito Network: Революция в экосистеме ликвидного стейкинга Solana

Архитектура протокола ликвидного стейкинга Jito Network

Сеть Jito представляет собой безразрешительный протокол ликвидного стейкинга, специально разработанный для блокчейна Solana. Его основная функция решает сложную задачу максимальной извлекаемой стоимости (MEV), создавая справедливую систему, которая перераспределяет эти прибыли между стейкерами в экосистеме. Ставя токены SOL через Jito, пользователи получают JitoSOL — производное ликвидного стейкинга, представляющее их стейкованную позицию при сохранении капитальной гибкости.

Основной механизм протокола работает через сложную инфраструктуру, где пул стейкинга Jito распределяет депонированные активы по сети валидаторов, поддерживающих MEV. Эти специализированные валидаторы генерируют дополнительный доход за счет стратегического порядка транзакций, арбитражных возможностей и других техник захвата MEV. Отличительной чертой подхода Jito является его модель распределения — перенаправление захваченной прибыли от MEV непосредственно держателям JitoSOL, что эффективно сочетает традиционные вознаграждения за стейкинг с доходами, сгенерированными MEV, для оптимизации прибыли.

Эта архитектурная инновация позиционирует Jito Network как значительный шаг вперёд в экосистеме DeFi Solana, так как она одновременно обеспечивает повышенный потенциал заработка, капитальную эффективность за счёт поддерживаемой ликвидности и права участия в управлении для держателей SOL — всё это вносит вклад в общую производительность и безопасность сети.

JitoSOL: Токеномика и модель капиталоемкости

Сеть Jito реализует сложную систему стейк-пулов, которая служит двойной цели: децентрализации сети и оптимизации производительности. Стейк-пулы протокола, состоящие из нескольких узлов-валидаторов, предоставляют экономически эффективный механизм делегирования для держателей токенов SOL, которые получают JitoSOL в обмен на свое участие.

JitoSOL представляет собой значительную эволюцию в производных от стейкинга, предназначенную для получения как традиционных вознаграждений за стейкинг, так и прибыли на основе MEV. Экономический дизайн токена оптимизирует эффективность капитала через стратегическую интеграцию DeFi, позволяя держателям одновременно зарабатывать вознаграждения валидаторов, получая при этом дополнительные возможности дохода через кредитные протоколы и стратегии фарминга дохода. Согласно рыночным данным, JitoSOL стал крупнейшим токеном ликвидного стейкинга в Solana, представляя примерно 45% всех токенов ликвидного стейкинга в сети.

Безопасность остается первоочередной задачей в дизайне протокола Jito. JitoSOL работает на полностью проверенной, некостодиальной платформе, которая гарантирует пользователям полное суверенитет над их депонированным SOL и накопленными вознаграждениями, даже в случае нарушения работы протокола. Управление рисками распространяется на процессы выбора валидаторов и структуры сборов через многоподписную систему управления, требующую большинства голосов от команды основателей для любых модификаций параметров.

Методология выбора валидаторов протокола стратегически балансирует максимизацию доходности с целями децентрализации сети. Jito придает приоритет высококачественным операторам сети из различных географических регионов, внедряя показатели производительности, которые валидаторы должны соответствовать, чтобы участвовать в сети. Этот подход согласует интересы держателей JitoSOL с более широкими целями экосистемы Solana в области безопасности, децентрализации и устойчивой производительности.

Участие в экосистеме токена JTO

Фонд Jito инициировал значительное событие распределения токенов, выделив 100 000 000 токенов JTO ранним участникам экосистемы на основе снимка, сделанного 25 ноября 2023 года. Право на участие в этом распределении охватывает три категории участников: пользователи, которые стейкали SOL на Jito с как минимум 100 Jito points, валидаторы Solana, которые интегрировали клиент Jito-Solana MEV, и искатели, которые внесли минимум 1 SOL в виде чаевых.

Процесс получения токенов:

1. Перейдите на официальный портал для получения airdrop Jito
2. Подключите ваш совместимый кошелек Solana
3. Если вы соответствуете требованиям, переходите к получению ваших токенов JTO

Модель распределения включает структурированный график вестинга, при котором 50% выделенных токенов доступны сразу на этапе Genesis. Оставшиеся 50% следуют линейному графику разблокировки на протяжении 12 месяцев. Участвующие лица имеют 18-месячный срок для получения выделенных токенов, после чего любые невыбранные активы автоматически переводятся в кошелек Realms казны DAO.

Токен JTO служит активом управления для экосистемы Jito, позволяя держателям участвовать в принятии решений по протоколу через DAO Jito. Эта структура управления играет критическую роль в распределении вознаграждений MEV, при этом примерно 5,7% советов MEV выделяется DAO Jito, а 0,15% каждый распределяется между стейкерами JitoSOL и JTO через систему TipRouter, которая обеспечила распределение миллиардов экономической ценности по сети Solana.