Среди трех кривых индикатора KDJ, наиболее часто колеблется линия J, затем линия K, а линия D колеблется наименее.

Индикатор KDJ в процессе проектирования в основном исследует взаимосвязь между максимальными, минимальными и конечными ценами, одновременно объединяя концепцию импульса, индикатор силы и преимущества скользящих средних. Поэтому он позволяет быстро и интуитивно оценивать рыночные тенденции и широко используется для краткосрочного и среднесрочного анализа трендов на фондовом рынке, став одним из самых распространенных инструментов технического анализа на фьючерсных и фондовых рынках.

Поскольку линия KDJ по сути является концепцией случайных колебаний, она относительно точно отражает краткосрочные и среднесрочные тенденции рынка. Тем не менее, на более долгосрочных графиках KDJ также имеет определенное значение для прогнозирования средне- и долгосрочных трендов цен акций. Например, индикатор KDJ на недельном графике предоставляет хорошее руководство для среднесрочной торговли.

В индикаторе KDJ значения K и D находятся в диапазоне от 0 до 100, однако значение J может превышать 100 или опускаться ниже 0. Тем не менее, в аналитическом программном обеспечении обычно оцениваются в диапазоне от 0 до 100. В общем, с точки зрения чувствительности J является самым сильным, за ним следует K, а D является самым медленным, в то время как с точки зрения безопасности J имеет наименьший уровень, за ним следует K, а D является самым стабильным.

Основные точки применения KDJ:

1. Если недельная линия J поворачивается вверх от значения 0 и завершается недельной бычьей свечой, это может означать, что наступает хорошая возможность, и можно рассмотреть возможность частичной покупки. Это особенно заметно в бычьем рынке, когда цена акций находится выше 60-недельной скользящей средней.

2. В медвежьем рынке, когда цена акций колеблется ниже 60-недельной скользящей средней, часто наблюдается замедление J-линии на недельном графике ниже 0. В этом случае следует терпеливо ждать, пока J-линия на недельном графике не развернется вверх и не закроется с бычьей свечой на недельном графике, а не сразу покупать.

3. Если недельная линия J поднимается выше 100 и затем поворачивается вниз, завершаясь недельной свечой с понижением, необходимо проявлять осторожность в отношении формирования вершины и рассмотреть возможность сокращения позиций. Особенно важно быть внимательным в медвежьем рынке, когда цена акций находится ниже 60-недельной скользящей средней.

4. В бычьем рынке, когда цена акций колеблется выше 60-недельной скользящей средней, линия J на недельном графике часто замедляется на уровне выше 100. В этом случае не следует немедленно продавать, а лучше терпеливо дождаться, когда линия J на недельном графике изменит направление вниз и завершится медвежьей свечой.

Инвесторы должны обратить внимание на следующие два момента при применении индикатора KDJ:

(1) Индикатор KDJ является краткосрочным техническим индикатором и подходит для анализа трендов цен акций за относительно короткий период. Для анализа более долгосрочных трендов цен акций можно использовать недельный уровень индикатора KDJ.

(2) Индикатор KDJ подходит для генерации торговых сигналов на колеблющемся рынке. Когда цена акций попадает в односторонний восходящий или нисходящий тренд, индикатор KDJ замедляется. Замедленный индикатор KDJ не может генерировать эффективные торговые сигналы.

Общие принципы:

1. Если D% превышает 80, это указывает на то, что рынок перекуплен, а если D% менее 0, это указывает на то, что рынок перепродан.

2. Если J% превышает 100, это указывает на перепроданность рынка, а если J% меньше 10, это указывает на перепроданность рынка.

3. KD Золотой крест: K% пробивает D% сверху, что можно считать сигналом на покупку.

4. KD мёртвая перекресток: когда K% пробивает D% снизу, это можно считать сигналом на продажу.

Параметры индикатора KDJ:

В общем, в аналитическом программном обеспечении параметры по умолчанию для индикатора KDJ равны 9. С практической точки зрения этот параметр для дневного KDJ имеет недостатки, такие как частые и чувствительные колебания, а также множество ложных сигналов. Поэтому индикатор KDJ часто игнорируется участниками рынка.

Некоторые считают, что этот индикатор не имеет особой ценности. Однако на практике, если изменить параметры индикатора KDJ, становится очевидно, что он все еще может иметь относительно хороший эффект для определения ценовых трендов. Основываясь на опыте использования, установка параметров индикатора KDJ на дневном графике на одно из следующих значений может дать относительно хороший эффект: 5, 19, 25. Пользователи могут гибко настраивать параметры этого индикатора в зависимости от различных акций и временных рамок.

Если K-значение превышает 80, это указывает на зону перекупленности, и в краткосрочной перспективе цена акций может быть скорректирована вниз. Если оно опускается ниже 20, это указывает на зону перепроданности, и в краткосрочной перспективе цена акций может отскочить вверх.

Однако в процессе фактического использования KDJ существуют различные "недостатки". Например, после того как K-значение попадает в зону перекупленности или перепроданности, часто возникают стагнация или явление "замедления", что может запутать инвесторов. Также, если цена акций резко колеблется в короткие сроки или наблюдаются значительные мгновенные изменения на рынке, торговля с использованием сигналов пересечения KD-значений может привести к сложной ситуации, когда приходится покупать по высоким ценам и продавать по низким.

1. Если значение J превышает 100, особенно если оно превышает 100 три дня подряд, то цена акций часто формирует краткосрочный максимум.

2. Когда значение J ниже 0, особенно если оно остается ниже 0 в течение 3 дней подряд, цена акций часто формирует краткосрочное дно. Инвесторы должны обратить внимание на то, что сигналы J появляются нечасто, но когда они появляются, их надежность очень высока. В нашем окружении много опытных инвесторов, которые специализируются на поиске сигналов J и определении оптимального времени для покупки и продажи акций. Этот сигнал можно считать сутью KDJ.