Как оптимизировать торговлю с помощью ордеров Sell Stop

13 авг. 2023 г.

Когда трейдеры собираются продать криптовалюту на бирже, они сталкиваются с разнообразием типов ордеров на продажу. Это многообразие предоставляет широкие возможности для настройки сделок на динамичном рынке цифровых активов, но зачастую становится сложным для начинающих трейдеров.

Хотя механизмы работы различных ордеров на продажу могут показаться запутанными, понимание их отличий — ключевой фактор для принятия обоснованных торговых решений. Каждый ордер на продажу представляет собой набор инструкций для биржи, поэтому трейдерам необходимо четко понимать, как именно будет интерпретирован их запрос.

К примеру, "рыночный ордер на продажу" — распространенный способ продажи криптовалют, но он может не подходить для каждой торговой стратегии. Рассмотрим подробнее, что представляет собой рыночный ордер Sell Stop и чем он отличается от других торговых инструкций.

Рыночные ордера Sell Stop: механизм работы

Рыночные ордера Sell Stop представляют собой гибридный инструмент, сочетающий характеристики стоповых и рыночных ордеров. Когда трейдер размещает такой ордер, он фактически дает бирже следующую инструкцию: продать актив по текущей рыночной цене, но только после того, как цена достигнет или опустится ниже заданного стопового уровня.

Рассмотрим практический пример: трейдер приобрел один биткоин за 25 000 долларов США и готов рискнуть суммой в 5 000 долларов на этой позиции. Для ограничения максимальных потерь этой суммой, трейдер может установить стоп-рыночный ордер со стоп-ценой в 20 000 долларов. В случае падения биткоина до отметки 20 000 долларов стоп-ордер на продажу автоматически преобразуется в рыночный ордер и закроет позицию по актуальной рыночной цене.

При этом важно понимать, что нет гарантии исполнения ордера точно по цене 20 000 долларов — особенно при высокой волатильности рынка. Однако существует высокая вероятность, что позиция будет закрыта вскоре после достижения биткоином заданного активационного уровня в 20 000 долларов.

Отличие рыночного ордера Sell Stop от стандартного стоп-лосса

Термин "стоп-лосс" относится к любому ордеру, предназначенному для ограничения убытков трейдера при неблагоприятном движении рынка. Таким образом, рыночный ордер Sell Stop является одной из разновидностей стоп-лосса, но существуют и другие варианты.

Например, стоп-лимитный ордер на продажу — это тип стоп-лосса, в котором вместо рыночного используется лимитный ордер. При размещении стоп-лимитного ордера трейдер устанавливает две цены:

1. Стоп-цену — уровень активации ордера
2. Лимитную цену — минимально допустимый уровень исполнения

Даже если цена криптовалюты достигнет стоп-уровня, ордер не будет исполнен, если актив торгуется выше заданной лимитной цены.

Пример стоп-лимитного ордера:

Предположим, трейдер устанавливает стоп-лимитный ордер на продажу одного эфира (ETH) со стоп-ценой 1000 долларов и лимитной ценой 900 долларов. Если цена ETH опустится до 1000 долларов, стоп-ордер трансформируется в лимитный ордер на продажу одного ETH по цене 900 долларов. На этом этапе биржа сможет исполнить ордер только при падении рыночной цены до 900 долларов или ниже, если трейдер не отменит ордер вручную.

Трейлинг-стоп-лосс: динамический уровень защиты

Еще одна разновидность стоп-лосса, применяемая опытными трейдерами — "скользящий" или трейлинг-стоп-лосс. В отличие от фиксированных стоп-ордеров, трейлинг-стоп активируется при падении цены на заданный процент от достигнутого максимума.

Практический пример трейлинг-стоп-лосса:

Если трейдер приобрел биткоин по цене 25 000 долларов и установил трейлинг-стоп-лосс на уровне 5%, его позиция будет автоматически закрыта, когда BTC упадет до 23 750 долларов [расчет: 25 000 - (5% × 25 000) = 23 750]. Важная особенность: этот 5% порог срабатывания применяется только к нисходящему движению цены.

Если цена BTC продолжит расти без 5% коррекции, трейлинг-стоп будет "следовать" за новыми максимумами. Например, если биткоин достигнет 30 000 долларов, а затем упадет до 28 500 долларов (что составляет 5% от 30 000), сработает скользящий стоп-лосс и трейдер продаст свои BTC по рыночной цене в этот момент.

Преимущества использования рыночных ордеров Sell Stop

Главное преимущество использования рыночных ордеров Sell Stop заключается в высокой вероятности исполнения ордера в кратчайшие сроки после достижения стоповой цены. Это делает данный тип ордеров особенно ценным инструментом для трейдеров в следующих ситуациях:

1. При необходимости гарантированного выхода из позиции
2. В условиях высокой рыночной волатильности
3. Когда скорость исполнения важнее точности цены
4. При отсутствии возможности постоянно следить за рынком

Профессиональные трейдеры часто комбинируют различные типы ордеров для создания комплексных стратегий управления рисками, адаптированных под конкретные рыночные условия и торговые задачи.

Отказ от ответственности: на платформе опубликованы материалы и мнения третьих лиц. Не является финансовой рекомендацией. Может содержать спонсируемый контент.