🚨🚨Кризис безработицы = Снижение ставок теперь ГАРАНТИРОВАНО - Что это означает для ВАШЕГО портфеля 🚀

🇺🇸 УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ В США РЕЗКО ВЗЛЕТЕЛ ДО СВОЕГО ВЫСШЕГО УРОВНЯ ЗА 4 ГОДА 🚨

Подтверждены большие снижения ставок на 2025 год.

Вот как это повлияет на ваш портфель:

Отчет по занятости в США за август значительно ниже ожиданий. Блин, это катастрофа!

• Уровень безработицы поднимается до 4,3%, что является самым высоким показателем с конца 2021 года. • Только 22 000 рабочих мест создано, в то время как ожидалось 75 000.

Это не просто замедление, это рынок труда рушится у нас на глазах.

Более высокий уровень безработицы при низком уровне найма указывает на слабую экономику. Я ставлю, что это еще ухудшится.

Для ФРС это меняет всю картину.

Федеральная резервная система имеет две задачи: контролировать инфляцию и поддерживать максимальную занятость.

• Инфляция уже успокоилась, приближаясь к цели в 2%. • Теперь безработица стремительно растет.

С учетом этих двух условий ФРС не имеет другого выбора, кроме как перейти к снижению ставок, чтобы избежать более глубокого замедления. Они запаникуют, я в этом уверен!

Что произошло сегодня?

После отчета фьючерсные рынки учли 100% вероятность снижения в сентябре.

➡️ 88% шансов на снижение на 25 пунктов ➡️ 12% шансов на снижение на 50 пунктов

Рынки также прогнозируют ~75% вероятности как минимум трех снижений в 2025 году.

Почему это критично для криптовалют?

Криптовалюты напрямую выигрывают от изменений ликвидности, так как:

• Большинство криптовалют получают свою ценность от двух вещей: ликвидности и принятия. • Более низкие ставки снижают альтернативные издержки владения криптовалютами по сравнению с облигациями или наличными.

Акции обычно растут, когда начинаются падения, но приросты постепенные и неравномерные.

Облигации сначала отскакивают, но падающие доходности ограничивают их привлекательность в долгосрочной перспективе.

Криптовалюты, напротив, реагируют быстрее и сильнее. Я видел это своими глазами!

Мы уже это видели.

● В 2020 году экстренные падения отправили BTC с 5K до 65K менее чем за 18 месяцев. ● В 2024 году, после снижения ставок, Биткойн вырос с 60 000 до 100 000 за три месяца.

Каждый крупный цикл смягчения совпадал с бычьим рынком криптовалют.

Почему это подготавливает почву для четвертого квартала 2025 года?

● Макроциклы ликвидности обычно развиваются в фазах 3-4 года. Крипто-пики часто соответствуют глобальному пику ликвидности, а впадины - низшему уровню.

● С учетом того, что мировая денежная масса M2 уже достигает новых максимумов, а Федрезерв собирается снизить ставки, ликвидность снова расширяется.

На этот раз также есть структурная разница.

В предыдущих циклах спрос на криптовалюту был в основном спекулятивным.

Теперь институциональные потоки через ETF и корпоративные казначейства создают более стабильную базу покупателей.

Это не устраняет волатильность, но укрепляет долгосрочный уровень.

Для кошельков вывод прост:

➡️ Действия → поддерживаемые, но рост более медленный. ➡️ BOND → цена растет, доходности падают. ➡️ Криптовалюты → исторически самые эффективные в циклах смягчения.

Если ликвидность - это топливо, то криптовалюта - это двигатель, который работает наибольшее тепло.

Слабые данные по занятости сегодня выглядят негативно для экономики.

Но для рынков, а особенно для криптовалют, это точно сигнал о том, что поступает больше ликвидности.

Вот почему эта среда является одним из самых бычьих контекстов, которые криптовалюты испытывали с 2020 года.

Фредерик Леблан