Революционирование Рынка капитала: Как Ondo Global Markets строит Уолл-стрит 2.0

Следующая эволюция токенизированных активов реального мира

1) Платформа глобальных рынков Ondo Finance, революционизирующая токенизацию ценных бумаг США: Инновационная платформа позволяет международным инвесторам получить экономическое воздействие на ценные бумаги, котируемые на NYSE и NASDAQ, через токены на основе блокчейна, при этом каждый токен полностью обеспечен соответствующим реальным активом.

2) Архитектура токенов, вдохновлённых стейблкоинами: Держатели токенов получают полные экономические выгоды от базовых активов — включая колебания цен и автоматически реинвестируемые дивиденды — избегая традиционных сложностей владения благодаря механизму выкупа, аналогичному стейблкоинам.

3) Решение критически важных барьеров доступа к рынку: Платформа устраняет традиционные болевые точки, предоставляя круглосуточный глобальный доступ, возможности мгновенного чеканки/выкупа, свободной передачи активов и значительно снижая барьеры для входа.

4) Демократизация глобальных финансов через блокчейн: Видение "Wall Street 2.0" от Ondo использует технологии блокчейн для того, чтобы сделать финансовые продукты институционального уровня доступными для всех, у кого есть интернет-соединение, независимо от географического положения.

5) Механизмы защиты интересов институциональных инвесторов: Платформа реализует несколько защитных мер, включая юридические структуры, не подлежащие банкротству, полное обеспечение активами, сторонние соглашения по хранению и ежедневную проверку резервов.

Понимание Ondo Finance и его революция токенизации

Ondo Finance трансформирует финансовые услуги с помощью продуктов на базе блокчейна институционального уровня. Компания работает через два взаимодополняющих подразделения: технологическое подразделение, разрабатывающее программное обеспечение для финансов на основе блокчейна, и подразделение управления активами, создающее токенизированные инвестиционные продукты. Будучи пионером в токенизации реальных активов (RWAs), Ondo Finance вошла в историю как первая компания, токенизировавшая экспозицию к ценным бумагам казначейства США.

Последняя инновация компании — Ondo Global Markets — представляет собой значительный шаг вперед в объединении традиционных финансов и технологии блокчейна. Эта платформа токенизирует акции и ETF, торгуемые на публичных рынках США, позволяя инвесторам за пределами Соединенных Штатов получить экономическое воздействие на эти ценные бумаги через токены блокчейна. Инвесторы могут создавать, передавать и погашать эти токены безопасности на Ethereum, с поддержкой Solana, BNB Chain и других блокчейн-сетей, которая будет представлена в ближайшее время. Каждый токен полностью обеспечен соответствующей акцией или ETF, надежно хранящимися у брокеров и дилеров, лицензированных в США.

Как работают токенизированные ценные бумаги на Ondo Global Markets

Ondo GM использует дизайн, вдохновленный стейблкоином, который приоритетно учитывает простоту и доступность. Держатели токенов не обладают непосредственно базовыми ценными бумагами или правами акционеров, но вместо этого владеют цифровыми токенами, которые могут быть обменены на стейблкоины, при этом обеспечивая полные экономические доходы от базовых активов.

Эти токенизированные ценные бумаги отражают полную инвестиционную эффективность своих реальных аналогов, включая:

• Движения цен, которые отражают базовый актив
• Полное распределение дивидендов (автоматически реинвестировано)
• Корпоративные действия, отраженные в стоимости токена

Например, токенизированные акции Apple AAPLon (Ondo обеспечивают такую же экономическую доходность, как и владение реальными акциями Apple с реинвестированием дивидендов. Стоимость токена выражена в долларах США, что создает привычный опыт для традиционных инвесторов, используя преимущества блокчейна.

Точно так же, как стейблкоины обеспечили ончейн представление фиатных валют, токенизированные ценные бумаги Ondo позволяют инвесторам держать акции напрямую на блокчейн-сетях, сохраняя при этом все инвестиционные характеристики традиционных ценных бумаг.

Решение критических задач на глобальных рынках капитала

Ondo Global Markets решает несколько основных ограничений традиционных финансовых рынков:

) Ломая географические и ценовые барьеры

Традиционная Проблема: Глобальные инвесторы сталкиваются с серьезными препятствиями при доступе к ценным бумагам США, включая регуляторные ограничения, высокие минимальные требования к балансу и значительные сборы.

Решение Ondo: Платформа позволяет квалифицированным международным инвесторам получить доступ к рынкам США, используя стейблкоины с минимальными транзакционными издержками, демократизируя доступ к премиум инвестиционным возможностям.

Устранение зависимости от платформы

Традиционная проблема: Инвесторы оказываются в ловушке конкретных брокерских платформ из-за дорогих, громоздких и времязатратных процессов перевода.

Решение Ondo: Токенизированные ценные бумаги могут свободно перемещаться между кошельками и платформами за пределами США, создавая беспрецедентную портативность активов.

Решение проблем фрагментации платформы

Традиционная проблема: Ценные бумаги, хранящиеся в разных брокерских фирмах, не могут взаимодействовать, что препятствует эффективной перекрестной коллатерализации.

Решение Ondo: Записи о собственности в цепочке блоков обеспечивают полную интероперабельность активов, позволяя осуществлять сложные финансовые операции на различных платформах.

Обеспечение доступного доступа к марже

Традиционная Проблема: Международные розничные инвесторы, как правило, сталкиваются с ограниченными и дорогими вариантами маржи.

Решение Ondo: Прямое интегрирование с кредитными протоколами институционального уровня позволяет инвесторам занимать средства под залог своих активов по конкурентоспособным ставкам.

Удаление скрытых рисков

Традиционная проблема: Многие платформы занимаются кредитованием ценных бумаг клиентов шорт-продавцам без четкого раскрытия информации.

Решение Ondo: Основные ценные бумаги никогда не передаются в заем без явного разрешения, и когда это разрешено, 100% дохода от займа возвращается инвесторам.

Ключевые особенности, определяющие опыт Ondo GM

Ondo Global Markets выделяется благодаря нескольким инновационным особенностям:

Обширный выбор реальных активов: Пользователи могут получить доступ к более чем тысяче высококачественных ценных бумаг с NYSE и NASDAQ, включая отдельные акции, а также как акционные, так и долговые ETF.

24/7 Глобальная доступность: Платформа приветствует участников из подходящих юрисдикций по всему миру, устраняя традиционные географические барьеры для качественных инвестиционных возможностей.

Операции с мгновенной ликвидностью: Пользователи могут мгновенно выпускать и выкупать токенизированные ценные бумаги в пределах установленных лимитов, используя назначенные стейблкоины и токены, приносящие доход, с поддержкой наличных операций.

Соответствие ликвидности традиционного рынка: Активы Ondo GM разработаны для обеспечения ликвидности, сопоставимой с их базовыми ценными бумагами, что позволяет осуществлять мгновенные сделки с минимальными проскальзываниями.

Конкурентный доступ к марже: Платформа позволяет пользователям занимать средства под залог своих токенизированных активов по ставкам, конкурентным с традиционными рынками.

Постоянные финансовые услуги: Инвесторы получают непрерывный доступ к инвестиционным услугам с поддержкой DeFi, с возможностью сравнивать и выбирать оптимальные маржинальные ставки как из традиционных, так и из блокчейн-источников.

Меры безопасности уровня предприятия: Все активы, поддерживающие токены Ondo GM, хранятся в банкротных удаленных сущностях с обеспеченными правами требований инвесторов, защищая интересы пользователей через надежные юридические структуры.

Неограниченное движение активов: Хотя первоначальный выпуск и выкуп требуют проверки KYC, токены могут свободно передаваться между кошельками и платформами за пределами США, устраняя привязку к платформе, характерную для традиционных брокерских компаний.

Создание Уолл-стрит 2.0: Видение Ondo для финансовых рынков

Структура Уолл-Стрит 2.0

"Wall Street 2.0" от Ondo представляет собой фундаментальное переосмысление капитальных рынков с помощью технологии блокчейн, создавая более доступную, прозрачную и эффективную финансовую экосистему:

• Реальное время расчетов: Устранение традиционного цикла расчетов T+1
• Глобальный доступ к рынку: Устранение географических и регуляторных барьеров
• Полная прозрачность: Запись всех транзакций и активов в публичных блокчейнах
• Финансовая композируемость: Позволяет комбинировать финансовые продукты, как строительные блоки
• Истинный контроль активов: Предоставление инвесторам полного суверенитета над их активами

Продвижение Открытой Экономики

Помимо улучшения существующих систем, Ondo работает над "открытой экономикой" — глобально доступной структурой, в которой финансовые продукты, услуги и информация свободно перемещаются без традиционных контролеров. Эта концепция использует технологию блокчейн для снижения барьеров для капитала, позволяя более широкое участие в финансовых рынках независимо от местоположения или экономического статуса.

Этот сдвиг приносит несколько трансформационных преимуществ:

• Универсальный доступ к финансовым услугам через платформы на базе блокчейна
• Демократизированная доступность информации через прозрачные on-chain системы
• Прямой пиринговый обмен активами без посредников
• Увеличенная безопасность благодаря криптографическим системам проверки

Влияние на финансовую инклюзию

Подход Ondo GM специально нацелен на сообщества, исторически исключенные из современных финансовых услуг. В настоящее время миллиарды людей не имеют доступа к высококачественным инвестиционным возможностям, что мешает им накапливать богатство с помощью современных финансовых инструментов. Через Ondo GM:

• Работники на развивающихся рынках могут легко владеть акциями глобальных компаний, участвуя в созданной ими стоимости
• Инвесторы в развивающихся регионах получают доступ к премиальным финансовым продуктам, ранее зарезервированным для состоятельных людей
• Каждый, у кого есть доступ к интернету, может держать стабильные, надежные активы, такие как ценные бумаги, обеспеченные долларом.

Готовность рынка и запуск платформы

Официальный запуск токенизированных акций Ondo Finance 3 сентября 2023 года знаменует собой ключевой момент в финансовой демократизации. Эта веха выходит за рамки технологических инноваций — она представляет собой фундаментальный сдвиг в финансовой доступности. Убирая традиционные барьеры для входа, повышая прозрачность и позволяя новые формы финансовых инноваций, Ondo GM помогает преобразовать глобальные капитальные рынки из закрытых, фрагментированных систем в открытую, взаимосвязанную экосистему.

В этой новой финансовой парадигме участники по всему миру получают беспрецедентные возможности доступа к глобальным капиталовым рынкам и сложным финансовым продуктам, которые ранее были доступны только привилегированным инвесторам — продвигая видение Ondo о более справедливом, эффективном и универсально доступном финансовом будущем.

Практическая информация для потенциальных пользователей

Ликвидность и динамика торговли

В отличие от многих цифровых активов, которые требуют специализированных ликвидных пулов, Ondo Global Markets получает ликвидность непосредственно от традиционных рынков акций. Эта конструкция позволяет токенизированным акциям предлагать ликвидность, сопоставимую с их базовыми ценными бумагами на традиционных биржах. Обратите внимание, что операции первичного рынка ###эмитирования/выкупа( требуют успешного завершения процедур KYC с эмитентом токена.

) Доступность торговли

Первичный рынок для чеканки и выкупа токенов работает 24/5, в соответствии с традиционными рыночными часами — с воскресенья 20:00 по восточному времени до пятницы 19:59 по восточному времени. Однако торговля токенами между равными доступна круглосуточно, 24/7/365. Операции могут быть временно приостановлены во время корпоративных действий ###, таких как дивиденды или дробление акций(, экстремальной рыночной волатильности или при срабатывании системных рисковых контролей. Обновления статуса обслуживания доступны на status.gm.ondo.finance.

) Структура сборов

Ondo Global Markets ###BVI( Limited в настоящее время не взимает плату за создание или выкуп токенизированных ценных бумаг, хотя пользователи должны оплачивать соответствующие газовые сборы блокчейна. Рыночная волатильность и задержка могут время от времени вызывать небольшие различия между ценами создания/выкупа и точной ценой базового актива.

) Налоговые соображения по дивидендам

Как и в случае с традиционными ценными бумагами, дивиденды от американских компаний для иностранных инвесторов подлежат удержанию налогов. Поскольку Ondo Global Markets зарегистрирована на Британских Виргинских островах, полученные дивиденды облагаются стандартной ставкой удерживаемого налога в размере 30% в США. Вместо прямых денежных выплат чистая сумма дивидендов ### после удержания ( автоматически реинвестируется в базовую ценную бумагу.

) Обработка дивидендов

Вместо наличных выплат Ondo Global Markets автоматически реинвестирует значения дивидендов ### за вычетом применимых налогов ( в базовую ценную бумагу. Это обеспечивает полное экономическое преимущество через либо более высокую цену токена, либо увеличенный баланс токенов, в зависимости от реализации блокчейна.

) Требования к элегибильности

Услуги по эмиссии и выкупу доступны только пользователям, которые завершили процесс KYC и онбординга в Ondo Global Markets. Применяются географические ограничения: токены могут быть предложены и проданы только лицам, не являющимся гражданами США, находящимся за пределами Соединенных Штатов ###, которые размещают заказы из-за пределов США (, а также квалифицированным инвесторам в Европейской экономической зоне и Великобритании.

) Безопасность и защита активов

Ondo Global Markets реализует несколько уровней защиты активов инвесторов:

1### Структура, свободная от банкротства: Токены выпускаются через специальное целевое юридическое лицо )SPV( с независимым управлением, сегрегированными активами и отдельным учетом от Ondo Finance Inc. и группы Ondo Foundation.

2. Полная поддержка активов с избыточным обеспечением: Каждый токен полностью обеспечен своим базовым обеспечением плюс наличные в транзите, с дополнительным избыточным обеспечением, поддерживаемым в любое время.

3. Независимый агент по безопасности: Ankura Trust Company выступает в качестве независимого агента по безопасности, обладая правом первой очереди на все залоги, с полномочиями ликвидировать и распределять средства между токенодержателями в определённых сценариях дефолта.

4. Проверка прозрачных активов: Ежедневные подтверждения токенизированных акций проверяются компанией Ankura Trust, с публичной проверкой, доступной онлайн, начиная с 1 октября 2025 года. Все базовые активы хранятся у зарегистрированных в США брокерских депозитариев.