Скрытые истины APY в Крипто: что они вам не говорят

Мираж APY в Крипто

Я был обожжён этими яркими цифрами APY больше раз, чем хотел бы признать. Годовая процентная доходность звучит так профессионально и надежно, не правда ли? Но в крипто диком западе это часто просто еще одна блестящая приманка, чтобы поймать жадных рыб, как я.

APY якобы является этой волшебной метрикой, которая показывает ваши потенциальные доходы, включая сложные проценты. Хотя традиционные финансы тоже используют это, в крипто это стало оружием массового отвлечения. Эти платформы, которые показывают 20%, 50%, даже 100%+ APY? Да, я гнался за этими мечтами, прежде чем проснуться от кошмаров.

APY против APR: Игра Разума

Разница проста, но обманчива. APY учитывает сложные проценты - эффект «процентов на проценты», который делает доходность более привлекательной. APR этого не делает. Если вы видите 2% APR против 3% APY, то эти дополнительные 1% приходят от сложных процентов.

Вот что меня бесит: торговые платформы намеренно подчеркивают любое число, которое делает их предложение более привлекательным. Они играют психологические игры с нашими деньгами. Я видел, как бесчисленные новички попались на этот улов, не понимая, во что они ввязываются.

Формула, которую никто на самом деле не использует

Конечно, есть изысканная формула:

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Но давайте будем честными - большинство крипто-платформ являются черными ящиками. Вы не имеете представления, действительно ли они рассчитывают доходность таким образом или просто вытаскивают цифры из воздуха, чтобы привлечь ликвидность. Рыночная волатильность делает эти расчеты теоретическими в лучшем случае, полной выдумкой в худшем.

Откуда берутся эти "магические" доходы

Я попробовал их всех, с разными результатами:

• Кредитование: Вы фактически становитесь некредитованным кредитором для незнакомцев. Когда рынки рушатся, удачи в получении ваших денег обратно.

• Фермерство дохода: Цифровой эквивалент охоты за горячими акциями. К тому времени, когда средние инвесторы услышат о "удивительной возможности", киты уже заняли свои позиции, чтобы сбросить на вас.

• Стейкинг: Наименее рискованный вариант, но все еще подвержен колебаниям стоимости токенов. Я ставил монеты с "великой APY", только чтобы увидеть, как базовый актив упал на 70%.

Ужасная правда о сложных процентах

Крипто-индустрия любит повторять, что сложные проценты — это "восьмое чудо света". То, что они не подчеркивают, так это то, что сложные убытки работают так же эффективно в противоположном направлении.

Когда рынки становятся медвежьими, эти потрясающие APY ничего не значат, если ваш основной капитал испаряется. Я заработал 30% APY на активах, которые потеряли 90% своей стоимости. Посчитайте - я все равно значительно в минусе.

Помните, APY — это всего лишь одна метрика в сложной экосистеме, построенной на спекуляциях и настроениях. Никакая математическая формула не может предсказать человеческую психологию, манипуляции на рынке или регуляторные репрессии.

Поверьте мне, я узнал на собственном опыте, что в Крипто, если APY выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, это обычно отсчет времени до либо скам-проекта, либо крупной коррекции. Действуйте с крайним осторожностью - ваше финансовое будущее зависит от этого.

#defi #стейкинг